Siden lanseringen i 2010 har forbedringsmisjonen vært den samme: "Investering har gjort bedre. "I tråd med moderne porteføljeorientering er Betterments mål å maksimere avkastningen og minimere risikoen. Kombinasjonen av målbaserte verktøy, rimelige administrasjonsgebyr, effektivitet og en hands-off tilnærming bidrar effektivt til at investorene maksimerer avkastningen.

Automatisert formueforvaltning er et av de største gjennombruddene i investeringsverdenen de siste fem årene. Mediene har laget termen robo-rådgiver eller robo-rådgiver for å beskrive disse selskapene, som nå er i dusinvis. Tradisjonelle meglere som Schwab har også lansert sin egen versjon av automatisert ledelse. Av de uavhengige lanseringene er Betterment den klare lederen, som samler over 10 milliarder dollar i eiendeler under forvaltning i oktober 2017.

Komme i gang

Komme i gang med Betterment er nesten like enkelt å lage en Facebook Inc.-konto. Utover dine personlige opplysninger bruker Betterment svarene på tre spesifikke spørsmål: alder, pensjonsstatus og inntekt for å generere en personlig anbefaling for deg. Basert på dine svar vil du bli bedt om å velge mellom fire forskjellige mål: sikkerhetsnett, pensjon, generell investering og større kjøp. Hvert alternativ tilbyr ulike aktivaallokeringer, kontotyper og kan endres etter at du har registrert deg. Etter at du er registrert, blir du bedt om å koble en bankkonto og foreta et innskudd. Hele prosessen kan ta under fem minutter å fullføre.

Bedre omtale

Støttede kontoer: Forbedring tilbyr for tiden en robust kontooversikt som varierer avhengig av målene dine. Individuelle og fellesregnskap kan brukes til generelle investeringsbehov, mens tradisjonelle og rollover Roth, og SEP IRAs kan brukes til å bygge et pensjonsfond.

Det som virkelig skiller Betterment fra sine jevnaldrende og tradisjonelle meglere er det 401k-alternativet, Betterment for Business. Dette er en kostnadseffektiv måte for små bedrifter og oppstart å tilby ansatte en innskuddsbasert plan. (For mer om Betterments 401k plan, se: Betterment's all-ETF Online 401 (k) plan.)

Avgifter: Avhengig av kontosaldoen din, og om du bruker en grunnleggende, digital plan eller en Premium eller Plus-plan, kan forbedringsadministrasjonskostnader variere fra 0. 25% til 0. 50% . Imidlertid er disse gebyrene mindre enn 1% pluss belastet av tradisjonelle meglerhus. Betterment tar en 0. 25% årlig avgift for sin digitale plan, som inkluderer tilgang til automatisert porteføljeforvaltning, kundeservice og alle sine nettverktøy. Dette plannivået gir også kunder tilgang til en telefonsamtale per år med Betterments eksperter.Hvis en kunde har over $ 2 millioner med bedre, betaler kunden ikke et gebyr for beløpet over $ 2 millioner. Bedre premieordninger er pricier og har kontonminimum, men tilbyr klienter ubegrensede samtaler med Betterments team av finansielle planleggere. Minste kontosaldo for premieplanene varierer fra $ 100 000 til $ 250 000, og årlige avgifter for premium planer varierer fra 0. 40% til 0. 50%. Det er ingen ekstra transaksjonsgebyrer med Betterment, med unntak av de lave kostnadsprovisjonsavgiftene fra fondsselskapene. ETFs ledelsesavgift varierer fra 0, 09% til 0,17%.

Portefølje: Betterment bruker ETFer som representerer opptil 12 forskjellige aktivaklasser for å designe en portefølje som best passer dine mål og risikotoleranse. Selskapet rebalanserer automatisk når kontantstrøm endres, i form av utbytte, bidrag eller uttak, eller når en bestemt eiendel driver mer enn 3% fra målfordelingen. Fraksjonell investering sikrer at ikke en dollar går uinvestert.

Bedringens blanding av ETFs dekker amerikanske, internasjonale og fremvoksende markeder og obligasjoner, kortsiktige statsobligasjoner og inflasjonsbeskyttede obligasjoner.

Forbedring av verdiskaping
Sektor	Ticker
U. S. Totalt aksjemarked	VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 08 + 0. 20% Laget med Highstock 4. 2. 6
U. S. Stor-Cap-verdi	VTV VTVVanguard Value102. 15-0. 06% Laget med Highstock 4. 2. 6
U. S. Mid Cap verdi	VOE
U. S. Small Cap-verdi	VBR VBRVng Smll-Cp Vl129. 13 + 0. 30% Laget med Highstock 4. 2. 6
Internasjonalt utviklet marked	VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44. 45 + 0. 26% Laget med Highstock 4. 2. 6
Internasjonalt Emerging Market	VWO VWOVng FTSE EmgMrk45. 05 + 0. 96% Laget med Highstock 4. 2. 6

Forbedring av obligasjonsfordeling
Sektor	Ticker
Kort sikt USA Treasuries	SHV SHViSh Sh Trs Bd110. 27-0. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6
Inflasjon Beskyttet USA Bonds	VTIP VTIPVng Sh-Tr InfPr49. 60 + 0. 08% Laget med Highstock 4. 2. 6
U. S. Høykvalitetsobligasjoner (For IRA og 401 (k) kontoer)	BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 84 + 0. 05% Laget med Highstock 4. 2. 6
U. S. Kommunale obligasjoner (skattepliktig konto)	MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110. 85 + 0. 10% Laget med Highstock 4. 2. 6
U. S. Bedriftsobligasjoner	LQD LQDiSh iBoxx IGCB121. 12-0. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6
Internasjonale utviklede markedsobligasjoner	BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0. 14% Laget med Highstock 4. 2. 6
Fremvoksende markedsobligasjoner	VWOB VWOBVn Em Mks Gv Ix80. 10-0. 37% Laget med Highstock 4. 2. 6

(Kilde: Bedre)

Kostnadsforhold: Den gjennomsnittlige ETF-utgiftskvoten er 0. 12%, alt fra 0. 09% til 0. 17%. Dette er en sterk forskjell fra 1. 16% kostnadsforholdet på tradisjonelle midler.

Skattedekning : Forbedring tilbyr for tiden skattemessig høst på skattepliktig konto. Plattformen vurderer automatisk porteføljen din daglig for å effektivt redusere skatteeksponeringen.Dette er et kraftig og sofistikert verktøy som ville være nesten umulig å replikere på egen hånd. Betterment's programvare gjør at du kan kapitalisere på eventuelle tap som kan brukes til å oppveie skattepliktig inntekt. Dette kan være spesielt gunstig for investorer som har maksimert sine skattefordelte kontoer og har ekstra investerbare eiendeler.

Kundesupport: Selskapet tilbyr telefonstøtte fra kl. 9.00 a. m. til 8: 00 s. m. på hverdager og kl. 11.00 a. m. til 6: 00 s. m. i helgene. E-poststøtte og live chat-alternativer er også tilgjengelige i vanlige åpningstider. Fra min personlige erfaring er dette et annet aspekt der Betterment utmerker seg. Dens støttepersonale er oppmerksomme, kunnskapsrike og raske til å følge opp hvis de ikke klarer å svare på spørsmålet ditt.

Brukertilgjengelighet og vennlighet: Forbedring er tilgjengelig via nettstedet og mobilappen. Begge er ekstremt intuitive og enkle, slik at brukerne ikke blir igjen å klare hodet. Nettstedet inneholder også en omfattende FAQ og en blogg som svarer på generelle støttespørsmål og ulike økonomiske spørsmål.

Tilleggsfunksjoner: Betterment har mange valgfrie funksjoner, inkludert SmartDeposit og Retirement Savings Calculator, som holder brukerne oppmerksom på sine investeringsmål.

I mars 2016 lanserte Betterment en ny funksjon kalt SmartDeposit. Betterment's SmartDeposit overfører automatisk "overskytende" penger til Betterment Investing-kontoen din basert på innstillinger du velger. Minst en gang i uken investerer SmartDeposit eventuelle overskytende penger, opp til det beløpet du angir. Før hver overføring sender Betterment en epost minst 24 timer i forveien, og gir deg muligheten til å hoppe over det - en praktisk funksjon, spesielt hvis du har mer utgifter enn vanlig i en bestemt måned. Hvis du vet at du har en stor kostnad, kan du deaktivere SmartDeposit, og tilbakestille det når du er klar til å fortsette å investere.

Pengene som SmartDeposit overfører fra din sparekonto til din investeringskonto, er investert i opptil 12 forskjellige aktivaklasser, basert på alder og mål, og optimalisert for den valgte aktivattildelingen. Bedre valg velger lave, høyt likvide, indekssporende ETFer for å sikre at klientene får den ønskede eiendeleksponeringen til laveste totale eierkostnad. Ved valg av ETFs vurderer Betterment kostnadsforholdet, budspørsmålsprosessen, forvaltningskapital, antall beholdninger, valutasikring og realisasjonsgevinster. Bedre satser: "Vi bruker skatteeffektive algoritmer og automatiserer optimal oppførsel for å maksimere evnen til å dyrke pengene dine. "

Hva med ytelse?

Betterments porteføljer består av to deler: egenkapital og obligasjoner. Din portefølje "er designet for å holde tritt med markedet og ikke under-perform, men det er ikke designet for å slå markedet," ifølge Betterment. "Du vil aldri utføre eller slå markedet på en risikojustert basis i Betterment-porteføljen din, men du vil heller aldri utføre eller betale for en leder som underperformerer heller."

Betterment sier at kundene kan forvente 4. 30% høyere avkastning enn en typisk DIY-investor. Avkastningen avhenger av din ressursfordeling. Betterment balanserer automatisk porteføljen din hver gang driften - forskjellen mellom porteføljens målvekt og faktisk vekt - når 3%. Du kan se forventet avkastning for porteføljen din ved å logge deg på kontoen din og kan undersøke hvordan en bestemt blanding ville ha utført historisk ved å bruke Betterments analyse.

Siden begynnelsen Betterment, eller noen annen robo-rådgiver, har noen gang hatt en lengre periode med volatilitet. Foruten tilbakestesting, er det ukjent hvordan plattformen skulle håndtere en ny finansiell krise. Fredag ​​etter Brexit-avstemningen suspenderte Betterment trading for å beskytte investorer mot ekstrem usikkerhet. Bevegelsen utvilsomt sparte kunder penger, men det sendte også blandede signaler. Manglende evne til å tilpasse seg fremtidige markedstanker uten å måtte stoppe handel er en sikker måte å irritere kunder på.

Avgiftsforskjeller: Forbedring mot Robo-rådgiver

Gjennomsnittlig kostnad for en investeringsrådgiver er 1, 3% av porteføljens verdi på årsbasis; Som tidligere nevnt, varierer imidlertid Betterment årsavgift fra 0,25% til 0,50% avhengig av hvor mye kapital du har investert.

Hvis du ikke er velutdannet på markedene, og du ikke ønsker å bekymre deg for dine investeringer i lengre perioder, kan du kanskje vurdere forbedring. Vær imidlertid oppmerksom på at du setter deg i en mer usikker situasjon hvis markeder falter. Hvis du holder styr på markeder, foretrekker å samarbeide om ideer, har konkrete mål eller er bekymret for markedsforhold, bør du vurdere en finansiell rådgiver.

Bunnlinjen

Bedre har vist at det er et levedyktig alternativ for unge investorer som mangler avansert økonomisk kompetanse. Det er et perfekt utgangspunkt for å få millennials å tenke på deres fremtid og også et billig investeringsverktøy for eldre investorer. Med fokus på lave avgifter, enkle aktivitetsallokering og målinnstillingsfunksjoner, gjør Betterment virkelig enklere investeringer.

Merk: Denne historien ble laget med filer fra Barbara Friedberg og Jean Folger.