De fleste inntektsinvestorer fra ETF fokuserer sine porteføljer på utbyttebetalende aksjer og obligasjoner for å generere avkastning. Men de tradisjonelle aktivaklassene har nå steget til det punktet der inntektsstrømmene har falt betydelig. En strategi for å overvinne dette underskuddet er å flytte ned kredittspektret eller velge spekulative aksjeprosesser for å supplere dine kjernebeholdninger. Mens beslutningen kan føre til kortvarig lindring, innfører det også et vesentlig høyere risikonivå.

AD:

Det lar døren stå åpen for alternative inntektsaktiver som REITs, MLPs og foretrukne aksjer for å diversifisere porteføljen din og øke utbyttet. Disse ofte oversatte inntektskildene gir betydelig høyere utbytte med den ekstra bonusen av ukorrelert prisbevegelse. I mange tilfeller kan en målt dose av hver gi motvekt til tradisjonelle aksjer og obligasjoner som også senker volatiliteten i inntektsporteføljen din.

AD:

Nøkkelen til å legge inn alternative inntektsemner i porteføljen din tar deg til de faktorene som påvirker deres oppførsel. Siden nesten hver eiendel som genererer inntekt, kan knyttes rent til renten, er en viktig faktor å vurdere mellomliggende langsiktige retninger av statsobligasjonsrenter. Observasjon av renteendringer bør også gi innsikt i den relative verdien av alternative inntektsaktiver i forhold til å eie obligasjoner med lav kredittrisiko og høy varighet.

AD:

Derfra kan du dykke inn i individuelle aktivaklasser for å samle innblikk i andre sikkerhetsfaktorer som dominerer prisfluktuasjoner. For eksempel utstedes flertallet av foretrukne aksjer av banker og forsikringsselskaper som søker alternative kilder til kapital utenfor gjeldsmarkedene. I sin tur vil den generelle helsen til det enkelte selskap og det finansielle systemet som helhet være et resultat av et vellykket investeringsresultat.

Foretrukne aksjer utstedes vanligvis med anropsfunksjoner eller forfallstidspunkter som tilsvarer lange perioder, for eksempel 20-30 år. Som et resultat skjer de å vise prisbevegelser som sympatiserer med langsiktige statsobligasjonspriser. Den beste tiden å kjøpe foretrukne aksjer er vanligvis etter en rask renteøkning som justerer en foretrukket aksjekurs pris nærmere emisjonen eller anskaffelseskursen.

Tidsinnstilling av et kjøp nærmere emisjonskursen reduserer samtalsrisiko og premiumrisiko, og øker inntektsstrømmen.I tillegg kan stigende renter også følge opp effekten av å forbedre utlånsgrunnlaget for store bankinstitusjoner som utsteder foretrukne aksjer, ytterligere økning i investorens sikkerhetsmargin.

Med avkastninger som vanligvis er dobbelt så mye som aksjer, foretrukne aksjer, er det en utmerket måte å øke porteføljeproduksjonen uten å øke den tradisjonelle aksjemarkedseksponeringen. Vår favoritt måte å få eksponering mot den foretrukne sektoren er gjennom iShares Preferred Stock Fund (PFF), som har over 10 milliarder dollar i eiendeler, og gir i dag 5,73%.

På den andre siden av risikospektret tilbyr REITs og MLPs attraktive inntektsstrømmer, men kan også komme med bekostning av forhøyet volatilitet. Den primære årsaken til uregelmessige prisnedslag er typisk knyttet tilbake til konjunkturforholdet i økonomien.

For eksempel er et REIT i hovedsak en enhet som har fysisk eiendomsmegling. Denne strukturen gjør det mulig å overføre inntektene fra leier tilbake til aksjonærene som inntekt. Prisen kan imidlertid flyttes av endringer i verdien av de underliggende eiendomsbedrifter, tap av inntekter fra ledig stilling, eller begge deler. Derfor utfører REITs vanligvis best i et miljø dominert av lave renter for å redusere finansieringskostnader, samt høy økonomisk produksjon for å skape knappe og etterspørsel på eiendomsmarkedet som helhet.

Muligens er en av de beste måtene å få eksponering for REITs, gjennom den varierte, billige Vanguard Real Estate ETF (VNQ). Denne ETF har over 23 milliarder dollar i forvaltningskapital og et utbytte på 3,73%.

Olje- og gass-MLP har en tilsvarende relasjon til REITS ved at de vanligvis eier fysiske energirørledninger og leverer inntekter til aksjonærene fra disse eiendelene. Likevel er MLPer dannet som partnerskap snarere enn trusts, som kan utgjøre en innehaver av en individuell MLP for å motta en K-1 i skattesesongen. Investorer kan i stor grad unngå denne byrden ved å eie MLP-eksponering gjennom et fond eller ETF. Det er imidlertid alltid best å dobbeltsjekke prospektet for å klargjøre detaljene og beskatningen av et investeringsbil.

Bære en allokering til olje og gass MLPer gir investoren rett til en del av inntekten fra infrastruktur som rørledninger, terminaler, lagring eller transport av råolje, naturgass eller andre raffinerte produkter. Derfor kan fluktuasjoner i MLP-prisene falle sammen med etterspørselen etter den underliggende varen, forsyningssiden forstyrrelser eller tilgang til finansiering. Generelt sett utfører MLPs seg best i en sterk økonomi med relativt lave renter og en sterk etterspørsel etter energiprodukter.

Avhengig av typen MLP-indeks, kan utbyttet og nivået på diversifisering variere betydelig. To gode valg inkluderer det aktivt administrerte First Trust NA Energy Infrastructure Fund (EMLP) og Alerian MLP ETF (AMLP).

Utnyttelse av nye inntektsstrømmer fra alternative kilder virker for å diversifisere porteføljen din videre fra mer eksponering mot tradisjonelle obligasjoner eller utbyttebetalende aksjer.Videre, når det gjelder å håndtere risiko i en stabil inntektsportefølje, søker eiendeler som har lavere samlet volatilitet og har potensial til å betale høyere inntektsstrømmer, å beskytte porteføljen mot inflasjonskrefter. Som enhver vellykket strategi, utvikler en plan og deretter implementerer den avgjørende, vil alltid gi de beste resultatene.

Last ned vår gratis spesialrapport: Den Ultimate Income Guide til Alternative ETFs

Disclosure: På tidspunktet for denne artikkelen ble publisert, holdt hovedpersoner og klienter i FMD Capital Management posisjoner i PFF og VNQ.