Kan du virkelig stole på en Robo-Advisor?

Kan du virkelig stole på en Robo-Advisor?

I løpet av det siste tiåret har en rekke teknologibaserte forbedringer blitt hentet til finansnæringen, inkludert integrerte mobilbetalingsløsninger, publikasjonsbaserte utlånsplattformer og automatisert formueforvaltning. Mens hver ny aktør i den finansielle teknologien arena har sine fordeler, er en av de mest lovende for investorer opprettelsen av robo-rådgiveren - et algoritmebasert, automatisert porteføljestyringssystem utviklet for å møte behovene til en mangfoldig gruppe investorer.

Hvordan jobber Robo-rådgivere?

Robo-rådgivere tilbyr investorer et billig alternativ til den tradisjonelle finansiell rådgiveropplevelsen. Gjennom et nettbasert grensesnitt, får investorer tilgang til porteføljestyringsverktøy og fordelingsforslag basert på investeringstid og individuell risikotoleranse. Robo-rådgivere benytter en algoritme for å bestemme den beste tildelingen for en investors eiendeler basert på grunnleggende for moderne porteføljeorientering. Selv om ikke alle robo-rådgivere er de samme når det gjelder gebyrer belastet investor, tilbyr hver plattform en mangfoldig gruppe lavpris passivt forvaltede indeksfond hvor investorer kan plassere sine penger.

Den største fordelen ved å bruke en robo-rådgiver er den lave kostnadsstrukturen som er et resultat av den frydfulle mantraen til servicefirmaer. Innenfor flertallet av disse plattformene blir ingen menneskelige elementer lagt til investeringsopplevelsen, noe som gjør minimumene langt mindre enn de som er satt av konvensjonelle finansielle rådgivende firmaer. Velstandsfront tilbyr for eksempel investeringskonto til enkeltpersoner med så lite som $ 500, og inkluderer tjenester som skattemessig høsting og periodisk rebalansering. For den første $ 10 000 investerte, vurderer Wealthfront ikke et rådgivningsgebyr; Kontoer over denne terskelen koster en investor 25 basispoeng (0,25%) per år. På samme måte tilbyr Betterment, en annen stor aktør i robo-rådgiveren, kontoer uten minimumsbalanse, aktivaallokering i passive børsnoterte fond (ETF) og en årlig avgift på 15 til 35 basispoeng (0,15 til 0,35 %) avhengig av kontostørrelse. Investerere som søker en langsiktig tilnærming til verdiskaping kan ha nytte av robo-rådgivere, men noen er tøffe med deres forventede suksess.

Tillit til algoritmer

Bedrifter som tilbyr robo-konsulenttjenester til investorer har opplevd stor suksess de siste tre årene, og anskaffer mer enn 19 milliarder dollar i forvaltningskapasitet (AUM). Flertallet av robo-konsulentklienter er tusenår, da dette demografiske deler en kjærlighet til teknologibaserte tjenester og lavprisplattformer. Til tross for denne eksponensielle veksten er noen analytikere skeptiske overfor langsiktig bærekraftighet for robo-konsulentfirmaer som en frittstående investeringstjeneste.

Bruken av algoritmer og moderne porteføljeorientering (MPT) for å fastslå egnet kapitalfordeling er ikke en ny praksis. Tradisjonelle finansielle rådgivere bruker lignende strategier for å skape kundeporteføljer for et bredt spekter av investeringsmål. Imidlertid har robo-rådgiver-metodene ennå ikke blitt testet når det gjelder ytelse under en betydelig nedgang i markedet, noe som etterlater noen investorer og analytikere forsiktig. Som med enhver investeringsstrategi gir robo-rådgivere og eiendomsallokeringsalgoritmer ikke en løsning for alle størrelser for alle investorer. I stedet tilbyr disse plattformene en hands-off-strategi for investorer som kan værne svingninger av indeksinvesteringer på lang sikt.

Koblingsrådgivning med automatisering

Tradisjonelle investeringsrådgivere har hatt blandede reaksjoner på tilstrømningen av robo-rådgivere i en allerede konkurransedyktig markedsplass. Noen forventer at plattformene vil forårsake et skifte i form av investering, spesielt for yngre investorer som forventer lavere avgifter og enkel tilgang til tjenester. Selv om dette er uunngåelig, gir robo-rådgivere ikke det samme nivået av personlig service som konvensjonelle finansielle rådgivere innenfor rike planlegging, alternativ investeringsstyring eller kompleks overføringstaktikk. For kunder som ønsker en menneskelig berøring, faller robo-rådgivere ofte ned.

Det er imidlertid synergi blant konvensjonelle rådgivere og teknologibaserte investeringsplattformer som gir fordeler både for rådgivere og investorer. Finansielle rådgivere som omfavner bevegelse av robo-rådgivere, kan benytte selskaper som Wealthfront og Improvement for å sikre at de yngre kundenes behov blir møtt på en kostnadseffektiv måte, samtidig som det blir enklere å oppnå egnet tildeling og diversifisering uten økte overheadkostnader. Dette ekteskapet mellom menneskelige rådgivere og robo-rådgivere er mer sannsynlig å ligne fremtidens finansielle rådgivningsmiljø, når robo-rådgivere har mulighet til å bevise sin verdi i forhold til investeringsresultatet.