Kan din 401 (k) påvirke dine sosiale trygghetsfordeler?

Kan din 401 (k) påvirke dine sosiale trygghetsfordeler?

Mens inntekter du mottar fra 401 (k) eller annen kvalifisert pensjonsordning, ikke påvirker mengden av trygdpenger du mottar hver måned, kan det hende du må betale skatt på noen eller alle av fordelene dersom din årlige inntekt overstiger en bestemt terskel.

Hvorfor påvirker ikke 401 (k) Inntektsforsikring?

Dine ytelser for trygdeordninger bestemmes av hvor mange penger du har opptjent i arbeidsårene du har betalt for trygdeavgift for. Siden bidrag til din 401 (k) er gjort med kompensasjon mottatt fra ansettelse av et selskap i USA, har du allerede betalt sosialsikkerhetsskatt på disse dollarene.

Dette gjelder selv for tradisjonelle 401 (k) kontoer. Bidrag til tradisjonelle kontoer er gjort med pretax dollar, men dette skattetillatet gjelder bare for inntektsskatt, ikke sosial sikkerhet. Mens du ikke betaler inntektsskatt på tradisjonelle 401 (k) midler til du trekker dem ut, betaler du fortsatt sosialsikkerhetsskatt på hele beløpet av kompensasjonen i året du tjente det.

"Bidrag til 401 (k) er underlagt sosial sikkerhet og Medicare skatt, men er ikke gjenstand for inntektsskatt, med mindre du gjør et Roth-bidrag (etter skatt)", forteller Mark Hebner, grunnlegger og president for Index Fund Advisors, Inc., Irvine, California, og forfatter av "Index Funds: The 12-Step Recovery Recovery Program for Active Investors. “

Skatteeffekten av 401 (k) Besparelser

Selv om beløpet av din fordel ikke påvirkes av dine 401 (k) besparelser, må du kanskje betale inntektsskatt på noen av fordelene dine hvis din samlede årlige inntekt overstiger et visst beløp. Faktisk skal om lag en tredjedel av ytelsesmodtagerne betale skatt på en del av fordelene sine. Inntektsterskelene er basert på din samlede inntekt, som er lik summen av din justerte bruttoinntekt (AGI) - som inkluderer uttak fra eventuelle pensjonsavregningskontoer - eventuelle ikke-skattepliktige renter opptjent og halvparten av ditt sosiale Sikkerhetsfordeler. Hvis du tar store utdelinger fra 401 (k) i et gitt år som du får fordeler, er du mer sannsynlig å overstige inntektstærskelen og øke skatteplikten for året.

I 2017, hvis din totale inntekt for året er mindre enn $ 25 000 og du registrerer som en person, vil du ikke bli pålagt å betale skatt på noen del av dine trygdeordninger. Hvis du legger sammen som gift, blir denne grensen økt til $ 32 000. Du kan bli pålagt å betale skatt på opptil 50% av fordelene dine hvis du er en person med inntekt mellom $ 25 000 og $ 34 000, eller hvis du filen sammen og har inntekt mellom $ 32, 000 og $ 44, 000.Opptil 85% av fordelene dine kan være skattepliktig hvis du er single og tjener mer enn $ 34 000, eller hvis du er gift og tjener mer enn $ 44 000. Hvis du er gift, men sender en egen avkastning, er du sannsynlig å være ansvarlig til inntektsskatt på det totale beløpet av fordelene dine, uavhengig av inntektsnivået ditt.

Andre typer pensjonsinntekter

I noen tilfeller kan andre typer pensjonsinntekt påvirke ytelsesbeløpet, selv om du samler inn fordeler på ektefellens konto. Dine fordeler kan reduseres for å regne for inntekt du mottar fra en pensjon basert på inntjening fra en offentlig stilling eller fra en annen jobb, hvor inntektene dine ikke var underlagt sosialsikkerhetsskatt. Dette påvirker først og fremst folk som jobber i statlige eller lokale myndigheter, den føderale sivile tjeneste eller de som har jobbet for et utenlandsk selskap.

Hvis du jobber i en statlig stilling og mottar en pensjon for arbeid som ikke er underlagt sosialsikkerhetsavgift, blir dine sosiale trygghetsfordeler mottatt som ektefelle eller enke eller enkemann redusert med to tredjedeler av pensjonsbeløpet. Denne regelen kalles regjeringens pensjonsforskudd (GPO). Hvis du for eksempel er kvalifisert til å motta $ 1, 200 i sosial sikkerhet, men også motta $ 900 per måned fra en offentlig pensjon, reduseres dine trygdsordninger med $ 600 for å regnskapsføre pensjonsinntektene. Dette betyr at beløpet for trygdforsikring er redusert til $ 600, men din totale månedlige inntekt er fortsatt $ 1, 500.

Avviksavsetningen (WEP) reduserer den urettferdig fordel som gis til de som mottar fordeler på egen regning og mottar inntekt fra en pensjon basert på inntjening som de ikke betalte trygdeavgift for. I disse tilfellene reduserer WEP rett og slett sosiale ytelser ved en viss faktor, avhengig av søkerens alder og fødselsdato.

Hvordan er din fordel bestemt?

Forsikringsbeløpet er i stor grad avhengig av hvor mye du oppnådde i arbeidstiden, alderen din når du går på pensjon og din forventede levetid.

Den første faktoren som påvirker ytelsesbeløpet er det gjennomsnittlige beløpet du tjente mens du jobbet. I hovedsak, jo mer du tjente, desto høyere fordeler vil være, opp til det maksimale ytelsesbeløpet på $ 3, 538. SSA (Social Security Administration) beregner et gjennomsnittlig månedlig ytelsesbeløp basert på gjennomsnittlig inntekt og antall år du er forventes å leve.

I tillegg til disse faktorene, spiller alderen din når du går på pensjon, også en avgjørende rolle når det gjelder å bestemme ytelsesbeløpet. Mens du kan begynne å motta trygdeordninger så tidlig som i 62 år, reduseres ytelsesbeløpet for hver måned som du begynner å samle inn før du får full pensjonsalder. Full pensjonsalder varierer mellom 65 og 67, avhengig av fødselsår. Omvendt kan ytelsesbeløpet økes dersom du fortsetter å jobbe og forsinker å motta ytelser utover full pensjonsalder. For eksempel, i 2017, er det maksimale månedlige ytelsesbeløpet for de som går på full pensjonsalder, $ 2, 687.For de som går tidlig, i en alder av 62, faller maksimumet til $ 2, 153, mens de som utsettes inntil 70 år - den siste alderen der samlingen kan begynne - kan samle en fordel på $ 3, 538 per måned.

"Forsinkelse av sosial sikkerhet frem til 70 år kan være gunstig siden du får en 8% gevinst hvert år etter å ha full pensjonsalder," sier Carlos Dias Jr., wealth manager, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla .

Krav til kvalifikasjoner

For å motta trygdeordninger, må du ha opptjent 40 studiepoeng, som du tjener ved å arbeide og betale inn i trygdssystemet. Hvert år med arbeid er verdt maksimalt fire studiepoeng, så du må jobbe minst 10 år for å være kvalifisert. Hver kreditt er imidlertid lik $ 1, 300 av skattepliktig inntekt i 2017. Når du har tjent $ 5, 200 i et gitt år, har du allerede opptjent maksimalt fire studiepoeng. Dette betyr at du kan velge å slutte å jobbe for resten av året uten å risikere at du er kvalifisert, selv om dette ikke er en veldig bærekraftig strategi. For en ting vil en lavere inntekt bety at dine benfits blir lavere.