Millioner av pensjonister (eller snart å gå på pensjon) Amerikanere står overfor den samme store økonomiske utfordringen: Hvordan opprettholde en kvalitetsstandard over en lengre levetid. Blant flere variabler som gjør planlegging for denne utfordringen vanskelig, er inflasjonen i en klasse av seg selv. Høye inflasjonsnivåer kan ødelegge de bestlatte planene for pensjonister. Heldigvis har det store flertallet av pensjonerte amerikanere en kraftig inflasjonsbestandig alliert på deres side: den årlige kostnaden for levende justering (COLA). Denne allierte har mer enn 30 års bevist erfaring, og ikke en gang har det mislyktes å opprettholde kjøpekraften til usikringspensjonene i USA. Les videre for å lære mer om hvordan det fungerer, og hvordan det kan påvirke pensjonsinntektene dine.

En COLA Milestone I hvert år siden 1975 har Social Security Administration (SSA) automatisk økt alle pensjonsytelser for å opprettholde kjøpekraftparitet fra dollar til dollar med forbrukerprisindeksen (KPI). Siden COLA er ubemannet, har den beskyttet tilbakekjøpskjøp dollar for dollar, selv i den mest ødeleggende epoken med inflasjon i moderne USAs historie, årene 1979 til 1982.

SSA beregner COLA ved å sammenligne gjennomsnittlig indeksverdi av KPI for juli, august og september hvert år med data fra samme periode i året før. Det justerer deretter alle pensjonsytelser oppover med den resulterende prosentvise økningen, med utgangspunkt i kontrollene fordelt i desember i inneværende år.

Hvordan COLA har inflasjonsbeviset trygdssikring Inntekt

Figur 1: Justeringskostnader for livsforsikring (COLA), 1975 til 2012

Kilde: SSA. gov

Denne tabellen viser månedlige maksimumsbeløp for Federal SSI for en kvalifisert person, og for en kvalifisert person med en kvalifisert ektefelle. I 2008 var inflasjonsjusterte fordeler for første gang mer enn fire ganger fordelene som ble betalt i 1975, COLAs første år. For dagens 95-årige har COLA produsert $ 3 av dagens pensjonsinntekt for hver $ 1 av den opprinnelige fordelen!

Merk: Det er ingen økning i COLA i år hvor det ikke er noen økning i forbrukerprisindeksen. 2010 var første gang i historien at det ikke var noen økning.

Fordeler innebygd i COLA Kongressen opprettet en forløper for den moderne COLA i 1962 for å holde pensjonsalderen betalt til føderale arbeidstakere i tråd med inflasjonen. I henhold til lovene fra 1972 ble COLA utvidet til ytelser i forbindelse med trygdeordninger og automatisk knyttet til årlige endringer i forbrukerprisindeksen for bylønn og arbeidstakerne (KPI-W), som begynte i 1975. Over tid har kongressen tweaked formelen for beregning COLA noen ganger, men den grunnleggende fordelen har ikke endret seg.

En måte å kvantifisere den potensielle verdien av trygdeordninger på, er på grunnlag av "pensjonsordning tilsvarende".Med andre ord, hvor mye penger ville det ta i en 401 (k) plan eller IRA å produsere samme etter skatt som Social Security gir (i henhold til gjeldende lov)? I analysen som følger, vil vi svare på det spørsmålet ved å forutse ingen endringer i den nåværende formelen for beregning av trygdeordninger eller COLA. Eksemplet forutsetter:

• Et par begynner trygdeordninger med første års kombinasjon (hans / hennes) fordeler på $ 40 000. Maksimal ytelse ved full pensjonsalder i 2008 var $ 2, 033 per måned ($ 24, 396 per år ). Forutsatt at både ektemann og hustru kvalifiserer for ytelser på egne arbeidsoppgaver, er $ 40 000 i kombinerte fordeler omtrent 80% av maksimumet, så det er realistisk.
• De bor hver 25 år. FOLA er gjennomsnittlig 3,5% per år, og en 5% diskonteringsrente (årlig kostnad for penger) antas for nåværende analyse.
• For å sammenligne trygdpenger med pensjonsordninger (med 100% skattepliktig utbetaling) har vi antatt at 50% av trygdforsikring er skattepliktig til en 30% kombinert føderal / statlig skattesats. Pensjonsplanutdelingene antas også å bli beskattet til 30%.

Resultatene vises i tabellen under:

År	Kombinert Fordeler med 3. 5% COLA	Present Verdien av fordelene @ 5%	Etter skatt	Pensjonsplan Tilsvarende
1	$ 40 000	$ 38, 095	$ 32, 381	$ 46, 259
2	41, 400	37, 551	31, 918	45, 598
3	42, 849	37, 015	31, 462	44, 946
4	44, 349	36, 486	31, 013	44, 304
5	45, 901	35, 965	30, 570	43, 671 < 6
47, 507	35, 451	30, 133	43, 047	7
49, 170	34, 944	29, 703 < 42, 432	8	50, 891
34, 445	29, 278	41, 826	9	52, 672
33, 953 < 28, 860	41, 229	10	54, 516	33, 468
28, 448	40, 640	11	56, 424 < 32, 990	28, 041
40, 059	12	58, 399	32, 519	27, 641
39, 487	13 < 38, 923	14	62, 558	31, 596
26, 857	38, 367	15	64, 748	31, 145
26 , 473	37, 819	16	67, 014	30, 700
26, 095	37, 278	17	69,359	30 , 261
25, 722	36, 746	18	71, 787	29, 829
25, 355	36, 221	19	74 , 300	29, 403
24, 992	35, 703	20	76, 900	28, 983
24, 635	35, 193 > 21	79, 592	28, 569	24, 283
34, 691	22	82, 377	28, 161	23, 937 > 34, 195
23	85, 260	27, 758	23, 595	33, 707
24	88, 245	27, 362 > 23, 258	33, 225	25
91, 333	26, 971	22, 925	32, 750	Totals
$ 1, 557, 994	$ 805, 673	$ 684, 822	$ 978, 317	I denne analysen forventes totalt $ 1, 557, 994 i trygdeordninger til å bli mottatt av paret over 25 år. På nåverdienivå (med 5% diskonteringsrente), reduseres verdien til $ 805, 673 i dagens dollar.Etter skatt er nåverdien $ 684, 822. Det vil ta $ 978, 317 i pensjonsplaner i dag for å produsere en tilsvarende inntektsstrøm etter skatt i samme periode, forutsatt at pensjonsplanen tjener 5% årlig og utdelingene er beskattet til 30%.
Mange mennesker vil være sjokkert over å vite at deres trygdeordninger har en høyere nåverdi enn deres 401 (k) s eller IRAer. I den utstrekning dette potensialet foreligger skyldes det i stor grad at: 1) Forsikringspenger er inflasjonskorrigert i henhold til gjeldende lov, og 2) De fleste pensjonsordninger er ikke inflasjonskorrigert.	Selvsikkerhetsfordeler (inkludert COLA) er selvsagt ikke garantert av USAs regjering. Så før du legger disse pengene i banken, vil du kanskje vurdere hvilken del av dagens fordeler som kan gå tapt for fremtidige reformer som tar sikte på å holde systemet løsemiddel. (For mer innsikt, se	Hvor stor trygghet vil du få?	Maksimere COLAs verdi	Å forstå COLAs fordel er mer enn en akademisk øvelse. Det kan påvirke kritiske sikkerhetsavgjørelser og til og med langsiktig pensjonssikkerhet. Forutsatt ingen endringer i loven, fortsetter COLAs å blande seg år etter år. Derfor vil de ha størst kumulativ fordel i de siste årene med pensjonering. Her er noen retningslinjer for planlegging:
For personer som når pensjonsalderen i dag, kan fordelene begynne så snart 62 år med permanent reduksjon. Full fordeler kan begynne i 66 år for de som er født mellom 1943 og 1954. For å maksimere fremtidig verdi av COLAer, vent til du når full pensjonsalder for å starte fordeler. Dette vil koble en større del av din totale pensjonsinntekt til COLA og øke inflasjonsbeskyttelsen i pensjonsalderen.	Vurder din personlige helse, familiens helsemessige historie, kostholds- og treningsvaner - som alle kan være indikatorer på lang levetid. Hvis du tror det er en god mulighet, kan du leve til 90 år eller mer, og du er også bekymret for høyere inflasjon, start ikke automatisk trygdordninger tidlig. Maksimere COLAs alderspensjonsbeskyttelse i stedet.	Vurdere om du har andre faste kilder til pensjonsinntekt som er inflasjonsjusterbar. For eksempel kan enkelte pensjonsplanutbetalinger eller livrenter være knyttet til KPI, selv om de fleste ikke er. For noen pensjonister er sosial sikkerhet den eneste komponenten av pensjonsinntekt som har inflasjonssikring.	En advarsel	SSA bemerker at det på grunnlag av en bestemmelse i gjeldende lov, kan COLA reduseres i fremtiden, og det er "hvis de samlede verdipapirfondenees samlede midler er under 20% av de årlige utgiftene ." Byrået legger også merke til at de kombinerte forvaltningsfondene i begynnelsen av 2007 ble beregnet til 345. 1% av utgiftene, så det var ingen umiddelbar fare for å utløse denne bestemmelsen.

I sammendraget er det en god ide å ha minst en del av pensjonsinntektsinntektene beskyttet. Dessverre har de fleste få muligheter som kan oppfylle dette målet - men de har COLA.For å maksimere COLAs inflasjonsbekjempelsesevne, knytte så mye av pensjonsinntektene til det som mulig.