Privateide Capital Group er et av verdens mest erfarne investeringsforvaltningsselskaper. Grunnlagt i 1931, har det vokst til å være den syvende største eiendomsforvalteren med forvaltningskapital (AUM) på $ 1. 35 milliarder per 31. desember 2015. Capital Group tilbyr et bredt spekter av økonomistyringstjenester til velstående personer, pensjonsordninger, pensjonsordninger, institusjonelle investorer og ideelle organisasjoner. Gjennom sin amerikanske fondsavdeling tilbyr den et bredt spekter av verdipapirfond til private investorer.

Ledelsesteam

The Capital Group presenterer ikke sitt folk etter deres ledelsestitler med selskapet. I stedet blir de presentert som en sivil ledelseskomité. Komiteens medlemmer har en gjennomsnittlig varighet hos selskapet med 31 år. Fem av komiteens medlemmer, inkludert styreleder Tim Armor, er oppført som aktive porteføljeforvaltere.

Mennesker

Et fotografi av lederkomiteen viser ikke en mangfoldig gruppe mennesker. Capital Group gjør imidlertid en sterk uttalelse om mangfold og inkludering som en viktig del av bedriftskulturen. Firmaet aktivt samarbeider med The Posse Foundation, Forte Foundation og Robert Toigo Foundation. Disse organisasjonene arbeider med høgskoler og handelshøgskoler for å utvikle og lede minoriteter mot karriere i næringsliv og økonomi.

Mange ansatte har lange karrierer med selskapet. Porteføljeforvalterne har minst 10 år med firmaet og gjennomsnittet mer enn ni år med å arbeide med sine spesielle investeringsfond. Mange av investeringsproffene har jobbet for Capital Group for hele karrieren.

Porteføljeforvaltning

Alle porteføljeforvaltere og investeringsanalytikere jobber i lag. Imidlertid fattes ikke investeringsbeslutninger av komiteer. Porteføljeforvaltere og analytikere får hver en del av eiendeler til å investere som enkeltpersoner. Firmaet mener at en portefølje basert på individuelle leders og analytikers engasjement for deres beste ideer resulterer i bedre avkastning og en sikrere portefølje.

Selskapet har en overordnet investeringsstrategi som favoriserer langsiktig avkastning og bevaring av kapital over korte gevinster. For å styrke sin filosofi er en stor del av en investeringsforvalters kompensasjon basert på hans individuelle avkastning over fire år og åtte år.

Klasser av eiendeler

Capital Group er en tradisjonelt konservativ eiendomsforvalter. Selv om den har en private equity-divisjon, presenterer den seg ikke som en derivathandler. Det store flertallet av forvaltede eiendeler er børsnoterte aksjer og rentepapirer, både utenlandsk og innenlandsk.

American Funds

Detaljhandel med Capital Group er American Funds. Det eldste amerikanske fondet, The Investment Company of America, har vært tilgjengelig siden 1934. Selskapets hovedsett på 34 fondskasser dekker alle aksjeklasser for egenkapital og renteinntekter. American Funds tilbyr nå en rekke midler designet for å møte investorens målrettede behov som å spare for høyskole- eller pensjonsinntekt. Disse nye fondene er alle "fondskasser". I stedet for å investere direkte i verdipapirer, er eiendelene fordelt på de opprinnelige 34 fondene i henhold til investorens mål.

American Funds har flere klasser av fondaksjer. En gruppe klasser er ment for pensjonsplaner eller formueforvaltere, og den andre gruppen er for provisjonsbaserte meglere eller detaljhandel investorer.

Den første gruppen av aksjeklasser har lave avgifter og avkastninger som er gunstige sammenlignet med både jevnaldrende og sammenlignende indekser. Disse andelsklassene er Utmerkede kjøretøy for pensjonsplan investorer.

Det andre settet, A- og C-aksjer, har enten front-end-belastninger eller 12b-1-avgifter som gir penger for å betale provisjoner. Disse salgene har negativ innvirkning på avkastningen. om verdien som de mottar fra megleren, er verdt kostnaden.

Total gjennomgang

Capital Groups konservative natur forårsaket at firmaet faller bak tiden i produktene som tilbys, noe som førte til inves tment returnerer til slipp. Klientene dro og AUM falt. Firmaet gjorde en topp til bunn evaluering; det holdt det som virket og forandret det som ikke fungerte. Nye produkter ble opprettet, og returene gikk opp. Klientene begynte å komme tilbake, og AUM har steget raskt de siste årene.

Capital Group har blomstret gjennom alle utfordringene økonomien har presentert i 85 år. Det kan fortsatt betjene investorer i ytterligere 85 år. Det er et godt firma for pasientens langsiktige investorer. Folk som investerte i The Investment Company of America tilbake i 1934 ville ha fått en årlig totalavkastning på 12,06%; de fleste investorer vil være begeistret med det nivået av avkastning i dag.