Stiftet av George Putnam i 1937, er Boston-baserte Putnam Investments et av de tidligste fondforetaksselskapene. Firmaet har for tiden 141 milliarder dollar i forvaltningskapital (AUM). Institusjonelle eiendeler står for $ 68 milliarder kroner, og firmaets fond for fond for solidaritetsfond utgjør 73 milliarder dollar. Selskapets tilbud omfatter et komplett spekter av absolutte avkastnings-, alternative, rentepost- og egenkapitalstrategier. Dens mer enn 80 fond er primært fordelt gjennom meglere og investeringsrådgivere.

Overvinne regulatoriske problemer

Mellom 2004 og 2007 hadde Putnam en rekke problemer med Security and Exchange Commission (SEC). SEC-avgifter inkluderer svindel, ikke-avsløring av markedsføringsutbetalinger og uriktig handel. Mutualfondets investorer og institusjoner trakk over $ 30 milliarder av eiendeler fra Putnam-kontoer over en seks måneders periode. Avgifter ble avgjort, og firmaet måtte betale mer enn 150 millioner dollar i erstatning. Femten ansatte ble sparket, og flere av dem måtte betale bøter. To tidligere administrerende direktører ble utestengt fra bransjen i ett år.

I slutten av uroen i 2007 ble Putnam Investments kjøpt av Great-West Lifeco, et datterselskap av det kanadiske finansielle konglomerat Power Financial Corporation (TSE: PWF. TO). Power Financial har en global tilstedeværelse og var spesielt på utkikk etter en mulighet til å utvide sin virksomhet i USA. Power Financial sett om gjenoppbygging og restrukturering Putnam, så det tok med seg et nytt ledelseskontor for å drastisk forandre firmaets kultur

Ledelse

Robert Reynolds ble ansatt i 2008 som president og administrerende direktør i Putnam Investments. Før 2008 fungerte Mr. Reynolds som nestleder og administrerende direktør i Fidelity Investments, hvor han hadde et sterkt omdømme som innovatør og folkemessig leder. Mr. Reynolds fungerer også som president og administrerende direktør i Great-West Financial, et forsikringsselskap, som også er et datterselskap av Great-West Lifeco i USA.

Selskapets sjef finansdirektør, sjefsinvestering og leder av globale investeringsstrategier, dro alle på toppnivåer hos Fidelity Investments for å bli med Reynolds på Putnam. De andre fem ledergruppene har alle 10 til 20 års historier hos firmaet.

Konsernsjefen opprettholder Putnam Investments med nye produkter, en ny lederstil og en ny identitet. Firmaet arbeider for å merke seg selv som en boutique eiendomsforvalter med sterk økonomisk støtte. Det har også tatt initiativ til samfunnsansvar for mangfold og inkludering, veldedighet og miljø.

Mutual Funds

Putnam Funds første fond var George Putnam-fondet i Boston.Nå kalt George Putnam Balanced Fund (PGEOX), har den en årlig totalavkastning siden begynnelsen av 8. 61%.

Mens balansen var selskapets ordre for det meste av sin historie, tilbyr fondfamilien nå investeringsfond som dekker brede og spesialiserte aktivaklasser. Det eneste firmaet ikke tilbyr er et fond med investeringsavkastning som overskrider sine jevnaldrende og sammenlignende indekser.

Ytelse

Putnam Investments har ingen midler som mottar generelle Morningstar-vurderinger på fem stjerner. Den har 10 midler som mottar en-stjerners rangeringer. Flertallet av Putnam-fondene mottar rating på to eller tre stjerner. Dette viser at de fleste fondene er gjennomsnittlige eller under gjennomsnitt i de respektive aktivaklassene. Putnam midler tilbys i en rekke aksjeklasser. De fleste aksjeklassene har salgsavgifter, 12b-1 avgifter eller andre kostnadsutgifter som er nødvendige for å finansiere meglerprovisjoner. Disse kostnadene og kostnadene reduserer avkastningen betydelig. A-aksjer kan kjøpes via Fidelity Investments, med frakt fra salgsfremmende aksjer.

Putnams toppresultatfond er Putnam Global Health Care Fund Class A (PHSTX) som har en årlig totalavkastning på 15 61% over femårsperioden som slutter 31. januar 2016. Fondet har et kostnadsforhold på 1. 1%. Avkastningen og kostnadsforholdet er både under gjennomsnittet for helsevesenets midler.

Putnams worst performing fund er Putnam Global Energy Fund Class A (PGEAX) med en årlig totalavkastning på -12. 22% over fem år.

Hvis en investors 401k-plan bare tilbyr Putnam-midler, er det mulig å bygge en portefølje med fire eller fem respektable midler. Investorer med valg bør nøye sammenligne andre tilgjengelige investeringer mot Putnam-midlene.