I henhold til U. S. Securities lov, er det kun visse lisensierte fagfolk som har lov til å plassere sikkerhetstjenester for kunder eller tilby betalt investeringsrådgivning. Aksjemeglere og finansielle rådgivere er to slike fagfolk, selv om de pleier å betjene ulike typer kunder og fokusere på ulike utfall.

Det er ikke umulig for en profesjonell å være både en megler og en finansiell rådgiver samtidig, eller for en profesjonell å svinge mellom en betegnelse og den andre. Kjennemerket for aksjemeglere og rådgivere er serien 7-eksamen, noe som gjør at en investering profesjonell kan tilby en fullstendig linje av generelle verdipapirer. Alt annet avhenger av hvilke relasjoner han ønsker å ha med klienter.

Forskjellene

En kritisk juridisk forskjell mellom en aksjemegler og en fullt registrert rådgiver hengsler på ordet "fiduciary". En fiduciary er en profesjonell som styrer penger til en annen, kalt "mottaker". U. S. lov legger en positiv forpliktelse til noen fiduciary å sette interessen til mottaker først.

I henhold til investeringsrådgiverloven fra 1940 har alle registrerte investeringsrådgivere, som mange finansielle rådgivere har, en forpliktende forpliktelse til sine kunder. Dette er ikke så med aksjemeglere. I stedet må den ikke-frivillige aksjemegler kun følge standarden for "egnethet", som ikke krever at kundens interesser plasseres først; børsmedlemmer trenger bare å gi passende råd gitt klientens ressurser.

Det er ett unntak; Aksjemeglere skylder fidusiære oppgaver til sine meglerforhandlere. Registrerte investeringsrådgivere har ikke meglerforhandler. Det er viktig å merke seg at noen finansielle rådgivere ikke er registrerte investeringsrådgivere; De er registrerte representanter som jobber for en meglerforhandler. Disse finansielle rådgivere er bundet av samme egnethetsstandard som aksjemeglere, og den eneste forskjellen mellom de to kan være verdipapirlisensene de har.

Den andre store forskjellen er den typen tjeneste som leveres til kundene. Finansrådgivere presenterer seg normalt som fullserviceekspert, noe som betyr at de tilbyr skatterådgivning og boliglånshjelp; bygge budsjetter; og til og med selge forsikring. De kan tjene penger gjennom avgifter, provisjoner eller begge deler. Omvendt er aksjemeglere mye mer transaksjonelle. De har fortsatt kunder og kan bygge langsiktige relasjoner, men det legges vekt på verdipapirprodukter og ikke andre aspekter av finanslivet.

Utdannelse og ferdigheter

Nesten alle kan bli børsmegler eller finansiell rådgiver. Det bidrar til å ha en lavere grad, helst i økonomi, økonomi eller noe relatert felt.Det kan også være et stort pluss å ha tidligere erfaring med å investere eller i salg, selv om det ikke er en forutsetning.

Det eneste virkelige kravet er å gjennomføre verdipapirlisenseksamenene administrert av Financial Industry Regulatory Authority, eller FINRA. Det er en fangst; FINRA krever at du har en sponsor enhet før du kan sitte for de fleste av sine eksamener. Dette betyr at en aspirerende rådgiver eller megler trenger å finne et firma for å sponsere ham.

Vanlige verdipapirlisenser inkluderer:

* Serie 6, som gir mulighet til å handle i verdipapirfond;

* Serien 22, som gir muligheten til å håndtere direkte deltakelsesprogrammer;

* Serien 7, som er den vanligste og dekker et bredt spekter av verdipapirer;

* Serien 65, som kreves av de fleste stater for de som ønsker å handle som investeringsrådgivere;

* Serien 63, kreves av enkelte stater for offisiell registrert representativ status;

* Serien 66, som dekker 63 og 65 eksamenene uten å gjenta Series 7-materiale.

FINRA eksamener er ikke gratis; mest koster mellom $ 100 og $ 150 per forsøk, men de er ikke spesielt vanskelig å passere. FINRA lager eget studiemateriell, og de fleste individer må bare studere i noen måneder for å passere serien 7, som mange anser å være den vanskeligste testen.

Det er avgjørende for rådgivere og meglere å ha effektive kommunikasjonsferdigheter og mellommenneskelige ferdigheter. Suksess og fiasko er avhengig av evnen til å markedsføre, finne kunder og deretter forklare komplekse økonomiske emner på en fordøyelig måte.

Lønn

Fra september 2015 tjener den gjennomsnittlige aksjemegleren i USA en lønn på $ 72 000 per år. Siden det store flertallet av aksjemeglere lever av gebyrer og provisjoner, er lønnen variabel og kan variere dramatisk fra en måned til den neste.

Hvis du tar ut de øverste 10% av aksjemeglerne, faller gjennomsnittlønnen helt ned til omtrent $ 49 000. Dette antyder at bransjen er tungt og de fleste meglere sliter med å generere repeterbar, konsekvent virksomhet > Det er en lignende historie for finansielle rådgivere. US News & World Report forskning har oppnådd en medianlønn på $ 75, 320 for rådgivere, men de øverste 10% brakte i gjennomsnitt på $ 187, 199 per år og 25. prosentilen bare $ 49, 410. Finansielle rådgivere har en liten fordel når bygge en bok av virksomheten på grunn av deres større utvalg av tjenester, selv om dette kan føre til for mye tid på lavt betalende aktiviteter og ikke nok på det som faktisk tjener inntekt.

Arbeids- / livsbalanse

I abstrakt har børsmeglere og finansielle rådgivere svært fleksible planer og nyter enestående balanse mellom arbeid og liv. Et stort antall arbeider selvstendig og lager sine egne tidsplaner; Selv de som jobber for bedrifter og har kontorstid, kan jobbe seg med relativ selvbestemmelse.

Vær imidlertid oppmerksom på at et "gress er alltid grønnere" mentalitet. De første årene som megler eller rådgiver er ofte fylt med lav lønn og lange timer til en forretningsreise er etablert.Mange i feltet overlever ikke denne innledende perioden, og de som ofte kommer inn i helgene eller jobber sent på kvelden for å imøtekomme klientens tidsplaner.

Yrkesutsikter

Selv om finansindustrien forventes å vokse i løpet av det neste tiåret, endrer naturen av investeringsrådgivningen. Markedet trender bort fra klassiske, avgiftsbaserte rådgivningstjenester og beveger seg mot eksterne, selv automatiserte og billigere alternativer. Robo-rådgivere og nettbaserte meglere gjør det enklere enn noensinne å motta investeringsråd. Flere alternativer er gode for forbrukerne, men de legger press på meglere og rådgivere.

Suksessfulle aksjemeglere og finansielle rådgivere i det 21. århundre må ha planer om å håndtere endringstjenestedynamikken, enten ved å omfavne nye plattformer eller skape en klar verdiskapende tjenestedifferensiering.

Hvilken å velge

Det er en stor kryssovergang mellom disse to yrkene. En vellykket aksjemegler kan trolig være en vellykket finansiell rådgiver og omvendt, selv om målkunden er litt annerledes.

De som nyter omfattende strategier med stor bilde, vil sannsynligvis nyte å bygge fullstendige finansielle planer mer enn bare å selge verdipapirer. Omvendt er aksjemegling bedre egnet for de som foretrekker å fokusere smalt på markedsprodukter.

Begge jobber er krevende og krever mye selvmarkedsføring, initiativ og sterke kommunikasjonsevner. Den beste avgjørelsen er sannsynligvis gjort på grunnlag av komfort hos en arbeidsgiver i stedet for den spesifikke tittelen som er knyttet til arbeidet.