Å prøve å velge en intradagstopp eller en bunn i et markedskryss kan være farlig, men mange handelsfolk er besatt av å prøve å komme inn rett nederst og ut på toppen. En vanlig metode er å prognose en bunn, plassere et bud og deretter se i horror når prisene fortsetter å pumpe, noe som resulterer i et større tap enn forventet. Traders kan komme inn i nye trender tidlig og avslutte nær toppen, men en forsiktig strategi krever at vi venter på markedet for å gi oss et signal - et tegn på at det er omvendt - før vi går inn / ut av posisjon. På denne måten kan vi gå inn og ut til relativt gode priser, men med fordel for å vite hva vår risiko er, og å ha en solid indikasjon fra markedet som allerede er slått. (For ytterligere informasjon om handel med teknisk analyse, se Fundamentalanalyse for handelsfolk .)

- 9 ->

Tålmodighet er en dyd
Å kaste ut ordrer og håper å være i nærheten av topp eller bunn er en statistisk tapende strategi. En slik tilnærming har ingen fortrinn, og konstant handel vil resultere i for mye avgifter. Med kontinuerlig volatilitet er det umulig å slå oddsen ved å prøve å velge bunn etter at prisen har falt, eller å velge den absolutte toppprisen konsekvent. Selv ved hjelp av andre indikatorer som støtte og motstand og overkjøpte over-solgte indikatorer, vil det ikke trolig gi nøyaktige reverseringspunkter hele tiden. Markedet kan bevege seg lenger enn vi forventer, og det kan fortsette å bevege seg lengre enn vi har råd til å holde den tapende posisjonen. (Forstå dette nøkkelbegrepet kan du drastisk forbedre din kortsiktige investeringsstrategi. Hvis du vil vite mer, les Grunnleggende støtte og motstand .)

Derfor må vi vente på at markedet skal slutte å falle eller stige, og deretter gi oss en indikasjon på at den er omvendt. Bare pause er ikke nok, og det er heller ikke en enkel tilbaketrekking. Trender har regelmessige tilbakeslag, så vi trenger et bestemt par hendelser for å få noen bevis om at trenden faktisk reverserer. Vi kan bruke diagrammene våre til å måle når et marked styrker etter et fall, eller svekkelse etter oppgang.

Å se etter
Når et marked vender tilbake, leter vi ofte etter noe veldig enkelt å skje. I tilfelle av en reversering av nedtrenden stopper prisene kort fra en tidligere lav, og så hvis den skal bevege seg høyere, må den bevege seg over den tidligere svinghøyde. I tilfelle av en opptrend reversering, må prisen stoppe kort for den siste svinghøyde, og deretter trekke seg tilbake under den siste svingenivået. Ikke hver reversering vil gi disse signalene i denne rekkefølgen, men når det ser ut, kan det være et konsistent mønster.

Disse to enkle signalene kan få oss til opptrender tidlig, og vi kan ta fortjeneste eller ta korte stillinger ettersom opptrenden setter seg ned.

Figur 1. MGM Mirage Inc (MGM) - To minutters diagram, 30. november 2009

Kilde: Gratis lagerdiagrammer

Oppføringer
De gule kretsene på Figur 1 viser de to nevnte kriteriene. Markedet gjør en lav kl 10 på $ 10. 32, rallyer opp til $ 10. 43, faller tilbake til $ 10. 36 (dette er høyere enn vår opprinnelige lave). Vi har nå en mulig oppføring dersom prisen går tilbake over $ 10. 43, som den gjør og er merket med den andre gule sirkelen - vår oppføring.

Stopper
Når vi har kommet inn, kan vi sette en fysisk eller mental stopp. Vi har to alternativer for et stopp; Det første alternativet er under laveste lavt, $ 10. 32, eller under sekundær lav på $ 10. 36. Den lavere har mindre sjanse til å bli utløst, men resulterer også i et større tap hvis det utløses. Siden strategien er utformet rundt prismønstre som indikerer at prisen har endret retning, kan stoppet like under sekundærkorreksjonen brukes. Uansett hvilket alternativ som brukes, bruk det konsekvent.

Profitmål
Hvis vi handler med et overskuddsmål, vet vi alltid hva vår potensielle belønning for risiko er. Hvis flere partier kan tas, kan vi gå ut til forskjellige priser. En tredjedel av stillingen kan avsluttes ved en punktvurdering som er lik vår risiko; Den aktuelle investeringsrisikoen er vårt mål lavt ($ 10, 36) trukket fra en krone over målet vårt høyt ($ 10, 43 + $ 0, 01). Den gjenværende posisjonen avsluttes ved to ganger risikonivået. I vårt eksempel er risikoen omtrent $ 0. 08, selv om det kan være noen glidning. Derfor vil vi avslutte en del av vår posisjon på $ 10. 52 (som er $ 10, 44 + $ 0, 08) og da vil vi avslutte resten av stillingen på $ 10. 60 ($ 10, 44 + $ 0, 16). Disse utgangene er markedsført av de små gule horisontale linjene.

Ekstra handler
Det kan være flere signaler om dagen; de blå kretsene markerer en annen potensiell handel. Forut for den første blå sirkelen gjør lageret en ultimate høyde (det samme høye som før). Det faller, deretter trekker opp, men kan ikke gjøre det til den tidligere høye. Når prisene går tilbake under den siste svingen lavt ($ 10, 56), blir en kort posisjon tatt på $ 10. 55 med en $ 0. 06 risiko (tykk blå linje). Målene er $ 10. 49 og $ 10. 43.

Valgfritt Utgang
Handlere kan bruke et signal i motsatt retning som en utgang. På den opprinnelige lange posisjonen kan den første blå sirkelen brukes som utgangspunkt. Og på den korte stillingen markerer den andre blå sirkelen en potensiell endring i trenden. I dette tilfellet stoppet markedet (flere ganger) på det siste lavt, men kunne ikke presse gjennom; Det fortsatte deretter å bevege seg over den siste svinghøyde. Dette er en liten variasjon av de opprinnelige reglene, da den nye låsen stoppet ved den nøyaktige tidligere lave, og ikke før den.

Økende oddsene for suksess
Det er ikke noe signal hver gang, men det er flere taktikker som øker oddsen for å komme inn og ut til rett tid. Også, det er ofte mange små gyrasjoner på lager, og disse må filtreres ut slik at vi ikke får whipsawed. Husk at alle investeringer må være basert på en form for handelsstrategi, enten teknisk eller grunnleggende.(Finn ut hvordan du kan kombinere det beste fra begge strategiene for å få bedre forståelse for markedene. For mer informasjon, sjekk ut Blending Technical And Fundamental Analysis .)

Den første måten vi kan øke oddsen på er å unngå handel mellom 11:30 og 2 PM. Dette betyr ikke at det ikke vil være signaler eller til og med meningsfulle trekk, men aksjer er mer utsatt for lettere volum og mindre volatilitet midt på dagen. Lagerstillinger kan bli avsluttet i løpet av denne tiden, men nye handler bør ikke oppgis. Bruk en alternativ strategi i løpet av denne tiden.

En annen måte å forbedre oddsen på for å få lovlige reverseringer er å se på en lengre tidsramme, for eksempel et 30-minutters eller timeplan, og merk nøkkelstøtte og motstandsnivåer. Hvis våre intradagssignaler kan kombineres med et langsiktig støtte- eller motstandsnivå, setter dette oddsen ytterligere i vår favør.

I løpet av de første par timene med handel kan også korttidsdiagrammer være vanskelig å se. Disse korttidsdiagrammer gir deg mulighet til å se svingingene, oppføringene, utgangene og overskuddsmålene tydeligere. Som dagen går, kan du bytte til en lengre tidsramme, for eksempel et to- eller tre-minutters diagram.

Disse signalene vises over alt og kan brukes på lengre tidsrammer. De gir god kontekst for markedet, og hvis du utvider ditt syn, vil du se flere handler. For eksempel, i figur 1 er det en annen lang posisjonshandling for å fange det siste rallyet inn i teltet etter at markedet har gjort en høyere lav på rundt 3 PM (i forhold til morgenen lav) og deretter beveger seg over en nylig sving høy.

Bunnlinjen
Forsøk på å prognose en topp eller bunn kan bety mange tap av handler, men hvis vi venter på at markedet skal gi oss et inngangssignal, står vi mye bedre sjanse for å få tak i det meste av et trekk. Signalet består av en avkortet pris-sving etterfulgt av et trekk over den siste svinghøyde (indikerer ny opptrending) eller under siste sving lav (indikerer ny downtrend). Vi kan avslutte med et fast fortjeneste mål som er et flertall av vår risiko, eller avslutte via et signal i motsatt retning. Selv om ingen signal er perfekt, kan vi øke sjansene for suksess ved å handle dette signalet under de mest flyktige delene av dagen og bruke langsiktige støtte- og motstandsnivåer. Ved å se på ulike tidsrammer og den generelle konteksten til markedet, kan vi finne mange muligheter til å implementere strategien. For å finne ut hvordan du leser Introduserer The Bearish Diamond Formation .)