College Savings Accounts: U. S. Vs. Canada

College Savings Accounts: U. S. Vs. Canada

Mens amerikanere oppfordres til å redde for sine barns utdanning gjennom en skattefri investeringsplan, kan kanadiske barn få tilskudd tildelt ved fødselen. Gjennom den kanadiske utdanningsbesparelsesordningen (CESG) kan foreldre begynne å lagre for barnas utdanning bokstavelig talt på dag ett, med regjeringen pitching inn for en del av kategorien.

Hvordan CESG Works
Foreldre går inn i en bank, en kredittforening eller en annen finansinstitusjon for å åpne opp en registrert utdanningspensjonsplan (RESP). Alle kan bidra, enten det er mor, far eller en favoritt tante eller onkel. Siden en RESP er en investeringskonto, kan den ha gebyrer knyttet. Foreldre bør være forsiktige når de velger en som passer for dem.

Regjeringen møter deretter pengene opp til en viss prosentandel og legger den inn i barnets RESP. De ekstra midler regjeringen innskudd kalles kanadisk utdanning og sparingstøtte. I 2009, hvis familieinntektene dine var under $ 38, 832, matches den første $ 500 du legger inn hvert år, med opptil 40%, og neste $ 2 000 vil bli matchet med 20%. Hvis inntekten din er over $ 38, 832, blir nivået på matchingen på den første $ 500 redusert. Hvert barn kan tjene opptil $ 7, 200 i levetidstilskudd.

Fordi foreldre ikke først betaler skatt på pengene, har de et dobbelt incitament til å redde for barnets utdanning; de unngår å betale skatt og få bonuspenger for barnets utdanning i prosessen. (Det kan være andre skatteproblemer du mangler. Se Skatteproblemer for kanadiske familier .)

Studentens RESP Paychecks
Når mottakeren er innmeldt i en godkjent institusjon som er i videregående skole, vil motta betalinger kalt utdanningsstøtte betalinger (EAP) fra deres RESP. Men studenter som mottar betalinger fra en RESP, betaler inntektsskatt på sine betalinger. Skatter de betaler - om noen, fordi studentene normalt ikke raker i mye penger i løpet av skolen - vil trolig være mye mindre enn hva foreldrene ville ha betalt på samme penger.

Fangst
Dersom et barn ikke forfølger et godkjent utdanningsprogram som for eksempel videregående skole eller handelsskole, vil regjeringen i løpet av 36 år etter at kontoen er åpnet, ønske penger du ble tildelt i tilskudd satt tilbake. Imidlertid vil disse bidragene aldri bli pålagt å bli gitt til regjeringen. (Ønsker du å lære mer? Les Invester i utdanningen din med en RESP .)

Du må heller ikke betale inntektsskatt på bidragene du investerte. Og det er viktig å merke seg at selv om du ikke betaler skatt på disse bidragene, vil eventuelle inntekter som trekkes tilbake fra RESP og ikke brukes til utdanningsspørsmål, bli gjenstand for inntektsskatt pluss en tilleggsavgift på 20%.Disse betalinger kalles akkumulert inntektsbetaling (AIP).

Med en RESP
Selv om noen få dollar per uke legges opp raskt. For eksempel investerer $ 9. 62 per uke vil legge til $ 500 om et år. Hvis du møtte inntektskravene, blir dette beløpet i 2009 matchet til $ 200. På ett år ville du ha spart $ 700, før interesse, for barnet ditt.

Hvis du begynte å gjøre dette ved år ett av barnets liv, vil ditt bidrag være $ 8 500 før du tjener noen interesse. Du kan motta, hvis bevilgningsnivåene forblir de samme, $ 3, 400 fra regjeringen. Din sønn eller datter vil ende opp med minst $ 11 900 for utdanning. Avhengig av hva du investerer i, kan dette beløpet vokse til en betydelig mengde med sammensetning.

Det er også stipendprogrammer der hvis du møter inntektskravene, kan du få helt gratis penger fra regjeringen til å sette inn i din RESP. For eksempel kan barnet ditt være kvalifisert til å motta en $ 500 Canada Learning Bond. Hvis du fortsetter å oppfylle kravene, kan du motta ytterligere $ 100 per år for å finansiere barnets RESP til de treffer alder 15, opp til maksimalt $ 2 000.

Hvordan sammenligner den amerikanske 529-planen?
Den amerikanske 529-planen ligner en RESP ved at det er et investeringsmiddel for foreldre å bidra til barnets utdanning. Bidrag til 529 planer er laget med etter skatt, og inntektene som er akkumulert i planen, vokser skattefritt på føderalt nivå. (Les 529 Planveiledning for en oppdatering på denne planen.)

Den største fordelen med denne strukturen er at du ikke betaler noen avgifter på uttakene dine hvis de brukes til kvalifiserte utdanningskostnader. Men fordi bidrag betales med etter skatt, hvis foreldrene gir høy inntekt, vil de bli belastet med høyere rente for sine bidrag enn studenten mottar pengene. Som en skattemessig avgift tilbyr et flertall av de enkelte stater statlige skattefradrag for foreldrenes bidrag.

For å få penger på toppen av investeringen, inkluderer 529-planen ikke stipendprogrammer. Det finnes to typer 529 planer tilgjengelig: høyskolebesparelser og forhåndsbetalt studieprogram.

Forhåndsbetalte opplæringsprogrammer tillater foreldre å forhåndsbetale undervisning for statlige universiteter til dagens priser. For eksempel, hvis en forelder legger inn $ 2 000 i år for å dekke undervisning for et semester i skolen 15 år fra nå, og opplæring steg med en rate på 2% per år, ville investerte $ 2 000 dekke $ 2, 692 verdt av høyskoleopplæring. Så i hovedsak svarer dette til å motta et tilbud på $ 692 ved å låse i undervisningen på dagens nivå. (Maksimer besparelsene ved å lese Hvordan og når du skal bytte 529-planen din. .)

I motsetning til forhåndsbetalte planer, som garanterer nok penger til å dekke fremtidig opplæring, kan investeringer i en universitets spareplan variere avhengig av markedet , mye som i en IRA eller 401 (k). Risikoen for denne planen er at du kan ende opp med et mangel som ikke dekker alle dine utgifter, men samtidig er det mer potensial for inntjeningsvekst.

Bunnlinjen
Både Canada og USA tilbyr programmer foreldre bør bruke når de sparer for barnets utdanning. Men ikke stopp på utdanningsbesparelsesplaner for å samle inn penger til barnets utdanning. Innen et år med høyskole skal studentene også sjekke ut - og søke om - stipend og stipend fra universiteter. Tross alt, de flere foreldrene kan spare og jo flere stipend og stipendiumspenger studentene mottar, desto mindre vil alle bli saddlet med studielånsgjeld.

Interessert i andre kanadiske utdanningsbesparelser? Sjekk ut Kanadisk Grants and Tax Credits Fund Education . Er du amerikansk statsborger? Pass på at du leser Velge riktig type 529 Plan .