Råvarefondene 101

Råvarefond 101

Råvarer får stor oppmerksomhet fra media. Prisen på olje, gull, mais, soya og hogs er i de nasjonale nyhetene nesten hver dag. Mens du investerer i råvaremarkedene, er det en ganske sofistikert innsats, gir verdipapirfond en mulighet for nesten enhver investor å få et stykke av handlingen.

En rekke fondstyper
Den generiske etiketten "råvarefond" fanger faktisk flere forskjellige typer investeringer. Disse inkluderer:

  • Varefondene
    Disse midlene er sanne vare midler i at de har direkte beholdninger i varer. For eksempel et gull fond som holder gull bullion ville være et sant råvarefond.

  • Verdipapirfond som holder fremtiden
    Holding av råvarebaserte derivater er en mye mer vanlig fondsstrategi for investeringer i råvaremarkedene. De fleste investorer har ikke noe ønske om å ta imot hogs, mais, olje eller andre varer, de vil bare ha profitt av prisendringer. Innkjøp av futureskontrakter er en måte å oppnå dette målet på. (For å lære mer om futures, se Futures Fundamentals .)

  • Naturressursfond
    Fond som investerer i selskaper som er engasjert i virksomheter som driver virksomhet innenfor råvarer, for eksempel energi, gruvedrift, oljeboring og landbruksvirksomhet, blir ofte referert til som naturressursfond. Selv om de ofte ikke eier verken råvarer eller råvare futures, gir de eksponering for råvaremarkedene ved fullmektig.

  • Kombinasjonsfond
    Noen fond investerer i en kombinasjon av faktiske råvarer og råvare futures. Gullfond, for eksempel, kan ha underliggende beholdninger som inkluderer både bullion og futures kontrakter.

En rekke investeringsstrategier
I tillegg til en rekke formater tilbyr råvarefondene også en rekke investeringsstrategier, inkludert aktiv styring og passiv ledelse. Aktive porteføljer kjøp og salg i et forsøk på å overgå en referanseindeks. Passive porteføljer forsøker å replikere en referanseindeks og matche resultatene. Passive strategier kan implementeres ved hjelp av indeksfond eller børsnoterte fond (ETF). (For mer informasjon om ETFs, se ETFs gir enkel tilgang til energikostnader .)

Fordeler og ulemper med å investere i verdipapirfond
Commodities tilbyr porteføljediversifisering. Investering i terminkontrakter eller faktiske råvarer gir en porteføljekomponent som ikke er en tradisjonell aksje, obligasjon eller et fond som investerer i aksjer og / eller obligasjoner. Historisk har råvarer hatt lav sammenheng med tradisjonelle aksjemarkeder, noe som betyr at de ikke alltid svinger i takt med markedsbevegelser. For mange investorer er det å oppnå denne lave korrelasjonen det primære målet når man søker å legge til diversifisering i en portefølje. (For mer informasjon om diversifisering, se Betydningen av diversifisering .)

Commodities tilbyr også oppsidepotensial. Råmaterialene som brukes i konstruksjon, landbruk og mange andre næringer er underlagt leverings- og etterspørselsloven. Når etterspørselen stiger, følger prisene generelt, noe som gir en fortjeneste for investorer.

Til slutt tilbyr varer en sikring mot inflasjon. ( Råvarer: Porteføljens sikring forklarer hvordan disse ulike aktivaklassene gir både downside-beskyttelse og oppadgående potensial.)

På den andre hånden
Varemarkedene kan være volatile og gjenstand for vill, langsiktige pris svinger og lange lulls. I løpet av bare noen få dager kan prisene gå fra rekordhøyde for å registrere nedturer. For nærmere titt på utvalg av prisbevegelser, undersøk gullprisen de siste 30 årene og kobberprisen i 2008.

Et annet element i notatet er sammensetningen av ulike fond og referanseindeksene de sporer . I mange vareindekser er energi ofte tungvekten, og tar opp mer enn halvparten av indeksen. Når et fond søker å kopiere indeksen direkte, vil mer enn halvparten av fondets eiendeler være i energi. Noen midler legger grenser for prosentandelen av porteføljen som investeres i en enkelt vare for å unngå overkonsentrasjon i en enkelt investering. (For mer informasjon om investering i varer, se Slik investerer du i varer .)

Se før du hopper
Mens råvarer gir tilgang til noen interessante investeringer og strategier, er råvaremarkedene komplekse, og ikke så kjent for de fleste investorer som aksjemarkedet eller obligasjonsmarkedet. Før du investerer i råvarefond, les fondets prospekt og årsrapport, og vær sikker på at du forstår hva du kjøper og hvilken rolle det spiller i porteføljen din. På samme måte være oppmerksom på fondets beholdninger. Sørg for at du er klar over hvor mye av fondets eiendeler er vektet til en bestemt markedssektor og planlegg deretter for andre deler av porteføljen din. Husk den volatile naturen på råvaremarkedene, og begrense beholdningene til en liten prosentandel av din totale portefølje.