Siden Roth IRAs ble introdusert i 1998, har mange eiere av tradisjonelle IRAer sett dem med misunnelse.

Det er fordi Roths har minst to fordeler i forhold til den tradisjonelle typen. For en ting, pengene du trekker fra en Roth er skattefri, så lenge du er 59-1 / 2 eller eldre og har hatt kontoen i minst fem år. Det inkluderer både dine bidrag og inntektene dine tjente på kontoen. Derimot blir uttakene du lager fra en tradisjonell IRA, beskattet som vanlig inntekt.

For en annen må eierne av tradisjonelle IRAer begynne å ta nødvendige minimumsfordeler (RMDs) fra sine kontoer med "1. april året etter kalenderåret hvor du når 70-1 / 2, "ifølge IRS. Roth-eiere kan la kontoene stå uberørte.

Det er imidlertid en bytte. Tradisjonelle IRA eiere som kvalifiserer, får en skattepause for pengene de legger inn i sine kontoer. Roth-eiere gjør det ikke; de legger penger etter skatt til sin konto.

Heldigvis, for tradisjonelle IRA-holdere som lengter etter en Roth, tillater loven konverteringer. På en gang fikk bare personer med inntekt under et visst antall å konvertere, men grensene ble løftet fra 2010. Inntektsgrenser gjelder fortsatt for Roth-bidrag.

Men bare fordi du kan konvertere, burde du? Her er noen av fordeler og ulemper.

Saken for konvertering

1. Du kan spare på skatter i det lange løp. Når du konverterer noen eller alle pengene i din tradisjonelle IRA til en Roth, må du betale inntektsskatt på beløpet det året. Likevel kan konvertering være smart hvis du kommer opp i en høyere marginal skattekonsentrasjon i senere år eller hvis skattesatsene stiger samlet. Når du har betalt skatt på disse pengene, er det skattefritt noen gang, uansett hvordan skattesatsene kan endres. I tillegg er alle pengene du tjener i den kontoen, også skattefri. Penger i en tradisjonell IRA blir skattefri til du trekker den ut, men når du tar den ut, må du betale skatt på både de opprinnelige bidragene og hva de oppnådde over tid.

"Når det gjelder å konvertere, er tiden av essensen av minst tre grunner," sier Matthew J. Ure, VD, Anthony Capital, LLC-Southwest Region, i San Antonio, Texas. "Først må pengene som legges inn i en Roth, ha fem år til å modnes for å beskytte enhver vekst fra skatt. For det andre, ofte ved å sette opp konverteringen over flere år, kan du minimere forstyrrelser i din nåværende skattesituasjon. Endelig er evnen til å konvertere ikke en rettighet garantert av grunnloven - snarere er det et smutthull som åpnet seg etter at det opprinnelige lovgivningsforbudet utløp, og et smutthull som nylig har blitt angrepet. Selv om den nye administrasjonen synes mer hensiktsmessig å holde konverteringer i live for nå, fremhever uttalelsene fra begge politiske partier den risikoen man tar for å utsette en ønsket omvendelse.“

2. Du vil unnslippe RMD og harde straffer. Med tradisjonelle IRAer må du trekke ut en spesifisert prosentandel av pengene i kontoen din hvert år når du når en bestemt alder, som beskrevet ovenfor. Ellers vil du møte en stor skattestraff - 50% av beløpet du ikke klarte å trekke tilbake. Og selvfølgelig vil du skylde inntektsskatt på hva du tar ut. Med en Roth, derimot, er nødvendige minimumsfordeler aldri nødvendig i løpet av livet. Hvis du har andre inntektskilder og ikke trenger pengene i Roth for levekostnader, kan du holde det intakt for dine takknemlige arvinger. "Roth IRA kan være et godt eiendoms- og skatteplanleggingsverktøy fordi de ikke er underlagt RMDs, og så lenge du har fortjent inntekt, kan du fortsette å gjøre bidrag i alle aldre, sier Stephen Rischall, pensjonsplanleggingsekspert og grunnlegger på 1080 Financial Group i Los Angeles, California

Hvis du trenger penger, og du er under 59-1 / 2, kan du trekke tilbake bidragene dine - men ikke deres inntekter - uten straff Slik bruker du Roth IRA som et nødfond ) .

3. Det kan være den eneste måten å få en på. Hvis du vil ha en Roth, for arv eller andre formål, men tjen for mye til å bidra til en, er det kun alternativet du konverterer penger du allerede har i en tradisjonell IRA . Se Hvordan kan jeg finansiere en Roth IRA hvis min inntekt er for høy til å gjøre direkte bidrag?

Saken mot konvertering

1. Du kan betale mer i skatter i det lange løp. Konvertering fra en tradisjonell IRA til en Roth kan være fornuftig dersom inntektsskattene (ditt eller hele landet) går opp i fremtiden. Men hvis du sannsynligvis vil være i en lavere skattekonsoll senere, så mange som er etter at de går på pensjon, vil du gjøre det bedre å vente.

2. Du vil møte en stor skatteregning nå. Avhengig av hvor mye du konverterer, kan din skatteregning være betydelig, og pengene til å betale det må komme fra et sted. Hvis du planlegger å dekke skattene ved å trekke ekstra penger fra din tradisjonelle IRA, vil du vanligvis bli utsatt for en straffeavgift på 10% hvis du er under 5-1 / 2 år. Selv om du ikke blir straffet, vil du fortsatt redusere pensjonsoppholdet ditt for å betale skatt. Å ta pengene fra ikke-regnskapsregnskap er en bedre ide, men ikke en perfekt. Ved å gi det til IRS nå, vil du ofre alt det kunne ha tjent hvis du hadde holdt det investert.

"Hvis du gjør en konvertering, bør du kunne betale skattene med en ekstern kilde. Ellers favoriserer ikke matte konverteringen. Husk alltid at du ikke konverterer i vakuum og det totale bildet må vurderes, sier Morris Armstrong, grunnlegger av Armstrong Financial Strategies, Cheshire, Conn.

Slik konverterer du

Hvis du bestemmer deg for å konvertere , den enkleste måten er å få finansinstitusjonen som for tiden holder din tradisjonelle IRA overføre noen eller alle pengene til en Roth. Hvis du hellere vil flytte kontoen din til en annen institusjon, bør den nye være mer enn gjerne hjelpe deg.

Du kan også gjøre overgangen selv, ta ut penger fra din tradisjonelle IRA og deponere den på en Roth-konto. Dette er imidlertid det mest risikable alternativet. Hvis du ikke fullfører overgangen innen 60 dager, blir pengene skattepliktig og du kan bli straffet. Dessuten vil det ikke lenger være i en IRA - Roth eller tradisjonell - og vil ha mistet fordelen av skattemessig utsatt eller skattefri vekst. Se Guide til 401 (k) og IRA Rollovers .

The Bottom Line

Konvertering av en tradisjonell IRA til en Roth IRA kan gi skattefri inntekt og eiendomsplanlegging fordeler i fremtiden. Men du må betale skatt på pengene nå, på hva som kan være en høyere rente enn du skylder i pensjon. For mer, se Roth vs Tradisjonell IRA: Hva er riktig for deg?

"På et plannotat er det alltid hyggelig å ha skattefordeling blant de typer pensjonskontoene du har - hovedsakelig fordi uten krystallkule, kan vi ikke garantere hvilke skattesatser som vil være i fremtiden. Bedre å ha verktøyene til å reagere på noe skattemiljø enn å gjøre en all-in innsats for hva satsene vil være, "råder David S. Hunter, CFP®, president for Horizons Wealth Management, Inc. i Asheville, NC <