Selv om Coverdell Education Savings Accounts er et mye mindre populært alternativ enn 529 planer når det gjelder å spare på college, gir disse kontoene noen fordeler over sine mer prestisjefylte kusiner. De har kommet langt siden starten som utdannede IRAer på 1990-tallet, og de gir et levedyktig alternativ for skolebesparende med større valgfrihet enn 529 planer.

Her er hvilke rådgivere og deres kunder som trenger å vite om disse kontoene og hvordan de kan brukes til å betale for skolastyringskostnader. (For ytterligere lesing, se: Ikke glem barna: Lagre for deres opplæring og pensjon. )

Coverdell Rules

Donorer kan plassere opptil $ 2 000 per år per mottaker til en Coverdell ESA. Selv om bidrag til Coverdell ESA ikke er fradragsberettiget, vokser pengene som er plassert inne i dem, utsatt til det er trukket tilbake for å betale for skoleutgifter. De utpekte mottakerne av disse kontoene må være under 18 år eller ha spesielle behov, og må også være minst en halvtidsstudent for at utdelingene skal være skattefrie.

Alle penger som er trukket fra Coverdell-kontoer, må brukes til kvalifiserte utdanningskostnader, som inkluderer undervisning, gebyrer, veiledning, uniformer, transport, bøker og annet utstyr som kreves for skolegang og rom og bord . Kjøpet av datamaskiner og internettilgang kan også kvalifisere som utdanningskostnad dersom disse tingene er nødvendige for skolen.

Penger kan forbli i disse kontoene inntil 30 dager etter at den utpekte støttemottakeren blir 30 år gammel. På det tidspunktet blir eventuelle ubrukte penger på kontoen skattepliktig og vil bli vurdert en 10% straff. Det er også en inntektsgrense-faseplan for de som gir bidrag til Coverdell ESA. Enkelt filers med endrede justerte bruttoinntekter over $ 95 000 og felles filers med MAGIs over $ 190 000 kan ikke gjøre hele $ 2 000 innskudd, og de med MAGIer over $ 110 000 og $ 220 000 kan ikke gjøre noen bidrag til disse kontoene. Imidlertid kan givere med inntekter som er for høye for å tillate bidrag gi penger til mottakeren eller en annen person hvis inntekt faller under terskelen, og de kan da bidra. (For relatert lesing, se: ESAer: Unngå skatter på distribusjoner. )

Selv om Coverdell ESA har en svært lav bidragsgrense sammenlignet med 529 planer, kan familier som bare har råd til å bidra med $ 2 000 eller mindre til disse kontoene, finne dem mer attraktive enn 529 planer fordi de er selv -dirigert og kan investeres i omtrent alt annet enn livsforsikring. Men de kan holde aksjer, obligasjoner, fond, REITs, UITs, ETFs eller omtrent alt annet som er offentlig omsettet.529 Plan brukere får bare velge mellom fondene som er tilgjengelige i statens plan. Og i motsetning til 529 Planer, kan Coverdell ESA også brukes til å betale for grunnskole eller videregående opplæring. Dette kan være en stor hjelp for foreldre som sender sine barn til privatskoler og ønsker å begynne å spare for denne utgiften.

Coverdell ESA er tilgjengelig hos banker, megler- og investeringsselskaper og direkte gjennom fondforetak.

En annen ulempe at Coverdell ESA har sammenlignet med 529 Planer er at det ikke er noen statlig skattefradrag tilgjengelig for sine bidrag. Mens mange stater tilbyr skattefradrag for 529 planer, eksisterer dette ikke for Coverdell-bidrag. (For mer, se:

Kan jeg bidra til både en 529-plan og en Coverdell ESA? ) Bunnlinjen

Coverdell ESAs sporer fortsatt 529 planer i popularitet med stor margin på grunn av deres relativt lave bidragsgrenser. Disse regnskapene kan imidlertid være et levedyktig alternativ for familier med lavere inntekt, som ikke har råd til å gi betydelige bidrag. De kan også brukes til å betale for utgifter for karakterer K-12, som kan bidra til å belaste kostnadene ved privat skole eller veiledning. For mer informasjon om Coverdell ESAs, se publikasjon 970 på IRS-nettsiden. (For relatert lesing, se:

Beste sparingsprioritet: Pensjon mot videregående fond. )