Stranger-eid livsforsikring (STOLI) er avskyelig av forsikringsselskaper og elsket av investorer - minst de med magen for det. Selv om det kan være vanskelig å sympatisere med forsikringsselskaper - de tjener penger ved å satse på at du aldri vil samle på politikken de belaster deg premie på - i dette tilfellet kan forsikringsselskapene ha det rette. I denne artikkelen ser vi på konsekvensene av fremmed eid livsforsikring og hvordan det ofte blir misbrukt.

- 9 ->

TUTORIAL: Introduksjon til forsikring

Vikten av forsikringsbar interesse Livsforsikringslover varierer mellom stater, men en ting som er universell er at det må være en forsikringsbar interesse for den enkelte er forsikret Enkelt sagt, personens død må resultere i et økonomisk tap for deg hvis du skal forsikre deg mot det. På annen måte må du få en økonomisk fordel fra den forsikrede som fortsetter å leve. Disse to forholdene ligner det samme, men de kan leses og brukes på svært forskjellige måter. (Lær mer i Forsikringsgrunnlag .)

Den første lesningen av det - den forsikredes død koster deg - kan bli produsert. Hvis du gir et lån til noen, kan du rimelig forsikre deg om at personens liv for verdien av lånet fordi det ikke ville bli tilbakebetalt dersom han eller hun døde. Den andre lesingen - få nytte av den forsikrede fortsetter å leve - er den vanligste lesingen og kan ikke lett oppnås. En ektefelle eller en forretningspartner som helt eller delvis er avhengig av inntekten, kan forsikre livet for nok av en verdi for å sikre at de vil kunne erstatte årlig inntekt. Denne sistnevnte lesningen er den mer standardiserte, men den har blitt brukt (og muligens misbrukt) av en svært uventet kilde. (Lær hvor mye forsikring du virkelig trenger, sjekk ut Hvor mye livsforsikring bør du bære? )

Charity STOLI

Velgørenhetsorganisasjoner er ikke de vanlige mistenkt når det gjelder å skape grenser for å skape innovative investeringer, men fremmede eide forsikringer er enkle å generere for dem. Tross alt vil velstående eldre givere dø noen dag, og det er ingen garanti for at deres arvinger vil fortsette å gi til de samme organisasjonene. Som et resultat har en veldedighet en tydelig forsikringsinteresse i sine givere. Imidlertid blir situasjonen mindre klar når investorene går inn i bildene. Veldedighet er generelt begrenset av charter og vil vanligvis ikke bruke tusenvis av premier til å holde retningslinjer på flere givere. Hvis investorer eller en gruppe investorer nærmer seg en veldedighet til fots premien regningen til gjengjeld for en del av utbetalingen, forsvinner kostnadene imidlertid. Velferdene må bare vente på å samle sin andel etter at investorene har blitt utbetalt - en andel de ikke har betalt for.Høres ut som en vinn-vinn, risikofri transaksjon på dette punktet. (Noen ting bør ikke overlates til tilfeldighetene.) Finn ut hvor du trenger dekning i

5 Forsikringspolitikk Alle bør ha .) Hva skjer egentlig med fremmed livsforsikring

I sannhet, veldedighetsorganisasjonen er å leie ut sin forsikringsplikt i givere for å skape et døddør med investorens penger. Når medlemmene begynner å dø, blir investorene betalt til et bestemt beløp på avkastning (ROI), og meravkastningen blir gitt til veldedighet. Mens dette får veldedighet en donasjon det kanskje ikke har mottatt ellers, er det mange feil. Et problem er at folk som ønsker å allerede kan gjøre donasjoner ved hjelp av livsforsikring de kjøper og betaler for seg selv. I tillegg kan denne for-profit-manøvreren true den skattefrie statusen til ideelle organisasjoner, særlig fordi veldedige organisasjoner er ment å være organisasjoner som gir, ikke tar. Til slutt blir jo lengre den forsikrede lever, jo mindre blir utbetalingen for veldedighet Dette skyldes at investorens kostnader, som representert ved fortsatt premieutbetaling på policyn, stiger. Som et resultat kan en veldedighet ende opp med å kompromittere seg for å leie ut sin forsikringsplikt i giverne, utgjøre sin skattefrie status og deretter se et dårlig beløp når den forsikrede lever lenger enn forventet.

Investor STOLI

Mens fremmede eide forsikringer kan være mistenkt i en veldedighet, er de enda verre når de brukes som investeringer fordi de kan brukes som et skall for å skjule de virkelige interessene. Disse investeringene fortsetter å øke under den produserte forsikringsrenten som oppstår ved å gi lån. Investorer vil samle penger for å gi noen i dårlig helse på forhånd kontanter og et utsatt, tilbakekallingslån som kan avgjøres ved å overgi livsforsikringspolitikken til investorene eller til en mellomstore enhet - den forsikrede handler med en promotor og kjenner sjelden slutt investorer. (Finn ut hvordan forskjellige typer dekning kan beskytte deg og hvilken politikk som passer for deg, se Trenger du skadeforsikring? ) Denne ubetalte lånet og kontantbetaling blir den forsikringsmessige interessen for en urimelig stor politikk, vanligvis i millioner. Den forsikrede får kontanter og månedlige utbetalinger til å dekke policyinnbetalinger pluss noen ekstra. Etter et par år får den forsikrede valget om å betale tilbake verdien av alle disse politiets betalinger eller overgi policyen. Selvfølgelig overfører forsikrede politikken, og det knytter seg til mange andre i sitt slag i døde bassenger. Når de forsikrede i bassenget dør, samler investorene pengene. (Parring forsikring og livrente lyder bra, men trenger du virkelig denne mye dekning? Les

LTC Annuities: To Safety Nets In One .) De juridiske spørsmålene

Forsikringsselskaper hevder derfor at slike politikk er produsert og overstate forsikringsbar interesse i beste fall. Investorene motsetter det, dersom politikken ble solgt og premier samlet inn, så er kontraktsretten stående. Denne kampen er langt fra over, men mange av de mer åpenbare STOLI-smutthullene har blitt stengt og forsikringsselskapene selv blir mer årvåken.I dette tilfellet bør de fleste mennesker håpe at forsikringsselskapene lykkes med å lukke STOLI helt ut. Faren

Forsikringsrenten er satt til å dekke kostnader og beskytte en fortjenestemargin. Hvis investorer fortsetter å investere i dødpuljer som er skjevt for store utbetalinger, vil forsikringsselskapene øke livsforsikringsrenten over hele linjen som svar. Dette vil gjøre det mye vanskeligere for de som trenger dekning for å ha råd til det. I dette verste fallet vil den grunnleggende verdien av livsforsikring bli ødelagt og samkopiert til å bli et høyinntekts casino hvor menneskeliv fungerer som chips. (Finn ut hvordan forsikringsselskaper bruker kreditthistorie til å bygge en forsikringspoeng og hvordan det kan påvirke bunnlinjen din i Hvordan et forsikringsselskap bestemmer premiene dine og Investering i helseforsikringsselskaper .) < Bunnlinjen Hvis investorer virkelig ønsker å investere i død, kan de ordne futureskontrakter eller til og med betting ringer for å gjøre det. Selvfølgelig ville ikke oddsene være like gode fordi det ikke ville være noe "hus" i form av forsikringsselskaper som var villige til å gi dem rabatt på kontrakter. I stedet for å vinne, misbruker STOLI livsforsikringen som mange mennesker er avhengige av for å beskytte sine familier. STOLI-investorer satser ikke med sofistikerte investorer som i en derivatkontrakt; heller, de røver publikum om et økonomisk verktøy som er desperat nødvendig.