Råoljeprisen gikk ned på markedet for bearbeidelse i 2015 da prisen på en fat olje fortsatte å falle. Spotpriser for Brent crude, et populært referansemål for måling av etterspørsel, falt 53% fra 2014-prisene. Gjennomsnittlig pris i 2015 på $ 52 per fat var 49% under gjennomsnittsprisen mellom 2010 og 2014. Spotprisene for West Texas Intermediate (WTI), et annet råolje-referanseindeks, gikk også ned med 53% i 2015 i forhold til 2014.

< ! - 1 ->

Mens 2016 begynte med flere nedganger, ble oljeprisene i gang med sterke samlinger i mars og april. Fra 19. april 2016 var råoljeprisene høyere med 8. 15% hittil hittil (YTD). Investorer som tror at oljeprisene har bundet, vil kanskje investere i børsnoterte fond (ETF) knyttet til prisen på råolje. Noen av midlene i denne kategorien er leverede ETFer som bruker derivater og gjeld for å øke avkastningen på en underliggende indeks. Lær om to populære leverte olje-ETFer og få råd om hvilken type investorer som kan finne dem attraktive.

ProShares Ultra Oil & Gas

ProShares Ultra Oil & Gas (NYSEARCA: DIG DIGPrShs Ult O & G37. 00 + 3. 90% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) begynte å handle 30. januar 2007 som medlem av handels- og leveranseverdienes egenkapitalkategori av ProShares-fondfamilien. Fra 18. april 2016 har fondet $ 150. 5 millioner i forvaltningskapital (AUM) og en årlig kostnadsandel på 0.95%. Målet er å oppnå daglige resultatresultater som tilsvarer to ganger den daglige ytelsen til Dow Jones U. Oil & Gas Index, som måler resultatene av et bredt utvalg av U. S olje- og gassaktier. ETF investerer i derivater og andre instrumenter som dets rådgivere mener vil nå sine mål.

Fondets 26-ukers avkastning på -11. 43% er litt under gjennomsnittlig fond i kategorien for leverte aksjer, mens den ytd-avkastningen på 12, 69% er over gjennomsnittet, i forhold til sin peer-gruppe. Fondet har generert negativ avkastning over en lengre tidsramme. Dens ettårig avkastning på -40. 03% rangerer det som en av de dårligst effektive fondene i sin kategori, mens den treårige avkastningen på -29. 44% og den femårige avkastningen på -40. 57% rangerer gjennomsnittlig for utlånte aksjefond.

Direxion Daglig S & P Olje og gass Exploration & Production Bull og Bear 3x Aksjer ETF

Direxjonen Daglig S & P Olje og gass Exploration & Production Bull and Bear 3x Aksjer ETF (NYSEARCA: DRIP DRIPDx Dly S & P O & G13. -9. 83% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er i handels- og inverse egenkapitalkategorien av Direxion-familien av midler, og begynte å handle 28. mai 2015. Fra og med 18. april 2016 , fondet hadde $ 29. 7 millioner i AUM og en årlig kostnadsandel på 0.95%. Målet er å oppnå daglige ytelsesresultater som tilsvarer 300% av invers av ytelsen til S & P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index. ETF investerer i derivater og andre instrumenter som dets rådgivere mener vil nå sine mål.

Fondets 26-ukers avkastning på -33. 99% og YTD avkastning på -56. 59% er fattige i forhold til sine jevnaldrende i kategorien inverse aksjer. I tillegg har fondets aksjer hatt høy volatilitet i løpet av kort levetid. Fondets 50-dagers volatilitet på 144, 69% og 200-dagers volatilitet på 158,42% gjør dette til en av de mest volatile fondene i sin kategori.

Bottom Line

Leveraged ETFs forsterker den daglige avkastningen og ikke den årlige avkastningen på en indeks, noe som kan være skadelig for langsiktige investorer. Anta at aksjer i ProShares Ultra Oil & Gas handler for $ 10 hver. Hvis indeksen stiger 10% på en dag, vil aksjer i ETF stige 20% til $ 12 per aksje. Hvis indeksen avtar 9. 1% dagen etter, vil den returnere til det opprinnelige prisnivået. ETFs aksjer vil imidlertid redusere 18,2% til 9 dollar. 82 per aksje, under deres opprinnelige nivå. I tilfelle av Direxion Daily S & P Oil & Gas Exploration & Production Bull og Bear 3X Aksjer ETF, som bruker tre ganger innflytelse, blir de dårlige resultatene forstørret enda mer.

Disse leverte ETFene er svært spekulative instrumenter som passer best for kortsiktige forhandlere. Fordi de forsøker å spore to eller tre ganger den daglige prosentvise avkastningen av en indeks, kan de utføre betydelig verre enn indeksene de forsøker å spore på lang sikt.