Fordelen med en diversifisert portefølje er at den bidrar til å beskytte deg mot å måtte selge investeringer med tap under pensjonering. Det er et trekk som kan skade din portefølje sterkt, spesielt i de tidlige årene. Riktig spredning kan også bokstavelig talt fordoble de penger en investor kan bruke ved pensjonering og doble det beløpet som investor kan forlate til hans eller hennes arvinger, skriver Paul A. Merriman, president for Merriman Financial Education Foundation, i en MarketWatch-kolonne.

For å redusere risikoen for å måtte selge noen beholdninger når de er nede, vil du inkludere en rekke aktivaklasser i pensjonsporteføljen din. Her er en titt på de store aktivaklassene du kan vurdere og deres historiske avkastning - så vel som hvordan du investerer i dem.

S & P 500 aksjer

Fra 1928 til 2015 har S & P 500 returnert et geometrisk gjennomsnitt på 9,5% per år i henhold til datasammenstillinger og beregninger av finansprofessor Aswath Damodaran fra New York Universitys Stern School of Business. (Se Hva er forskjellen mellom aritmetiske og geometriske gjennomsnitt?) Nesten alle investorer vil inkludere denne aktivaklassen i sin portefølje, og den beste måten å gjøre det på er ikke å investere i enkelte aksjer, som kan være for risikabelt, men å investere i et lavprisindeksfond eller børsnotert fond (ETF), som vil gi deg bred eksponering mot hundrevis av store, børsnoterte amerikanske selskaper.

Investeringsalternativer for denne aktivaklassen

• Vanguard S & P 500 ETF (VOO): 0. 05% kostnadsforhold, 14. 45% gjennomsnittlig årlig avkastning siden fondets oppstart i 2010
• iShares Core S & P 500 ETF (IVV): 0. 07% kostnadsforhold, 6. 95% gjennomsnittlig årlig avkastning de siste 10 årene

Eventuelt fond som følger S & P 500, bør utføre tilsvarende, så velg en med lav kostnadsforhold. På den måten vil avgifter ikke spise inn i avkastningen. (Se De 4 beste S & P 500-indeksfondene og Hvordan kan jeg kjøpe et S & P 500-fond?)

Småbedriftsaksjer

Småkapitalblandinger (bestående av 50% verdiskap og 50% vekstbeholdninger) hadde årlig gjennomsnittlig avkastning på 12,7% fra 1930 til 2013, ifølge data gitt til MarketWatch av Dimensional Fund Advisors. Small-cap verdi aksjer hadde årlig gjennomsnittlig avkastning på 14 4% i samme periode. Til sammenligning returnerte S & P 500 9,7% i samme periode. Mens småkapitalbeholdninger representerer større risiko og volatilitet, kan de betale seg hvis du holder dem på lang sikt og selger når de er oppe.

Investeringsalternativer for denne aktivaklassen

• Vanguard Small Cap ETF (VB) (L4): 0. 08% kostnadsforhold, 6. 82% gjennomsnittlig årlig avkastning de siste 10 årene
• iShares Russell 2000 ETF (IWM) (L8): 0.20% kostnadsforhold, 5. 29% gjennomsnittlig årlig avkastning de siste 10 årene

(Les Hva er noen av de beste småkapitalindeksfondene? og En introduksjon til småkapitalbeholdninger .)

Utenlandske aksjer

Det er mange måter å investere i en kurv med utenlandske aksjer. Du kan velge et landsfond, et regionalfond eller et verdensfond. Når diversifisering er målet ditt, er det å kjøpe et aksjeselskap i S & P 500 i et fond for et land som er vurdert som høyere risiko.

Et populært valg for å få eksponering for mange landes markeder er gjennom et fond som følger Morgan Stanley Capital Index Europe, Australia og Far East Index (MSCI EAFE). Dens bruttoavkastning siden 1. mai 1994 er 4. 95%. Siden 2002 har sitt beste år (2003) returnert 39. 17% og det verste året (2008) returnerte -43. 06%.

Investeringsalternativer for denne aktivaklassen

• iShares MSCI EAFE Index ETF (EFA): 0. 33% kostnadsforhold, 1. 71% gjennomsnittlig årlig avkastning de siste 10 årene
• Vanguard MSCI EAFE ETF (VEA) : 0. 09% kostnadsforhold, -0. 91% gjennomsnittlig årlig avkastning siden begynnelsen i 2007

Når du velger et utenlandsk fond for porteføljen, må du forsikre deg om at fondet enten utelukker amerikanske selskaper eller at du står for fondets amerikanske beholdninger i porteføljens samlede aktivaallokering. MSCI EAFE-indeksen utelukker amerikanske selskaper og inkluderer mellomstore og store selskaper i mange selskaper i utviklede land. (For ytterligere lesing, se EFA: iShares MSCI EAFE Index ETF , VEA: Vanguard MSCI EAFE ETF og Finne Fortune i Foreign Stock ETFs .)

Statsobligasjoner

Obligasjoner med lengre vilkår betaler vanligvis høyere rente enn obligasjoner med kortere vilkår, men siden de har høyere risiko for å miste verdier til inflasjon, kan kortsiktige obligasjoner være en tryggere innsats.

3-måneders regninger - Disse kortsiktige gjeldsforpliktelsene, støttet av USAs regjering, har returnert 3,45% i gjennomsnitt (geometrisk) per år mellom 1928 og 2015, ifølge Damodaran.

Verdipapirbeskyttede verdipapirer - Utstedt i 1997, TIPS er obligasjoner som er indeksert for inflasjon. De har en fast rente og en fast forfallstid, men hovedverdien øker eller avtar hver måned i samsvar med inflasjonen. Denne investeringen er god for å bevare verdien av pengene dine, men ikke for å øke den reelle verdien av porteføljen din. 10 årige amerikanske statsobligasjoner - Fra 1928 til 2015 har disse rentebelagte føderale statspapirene returnert et geometrisk gjennomsnitt av 4. 96% per år, ifølge Damodaran. (Les mer i

Hvorfor 10-årige amerikanske statsobligasjonsrenter .) Du kan investere direkte i amerikanske statsobligasjoner gjennom TreasuryDirect. Gov å låse i retur og forfall dato, men du må reinvestere halvårlig kupong betalinger selv. Du kan også investere i statsobligasjoner gjennom verdipapirfond og ETF, hvor du vil holde obligasjoner med en rekke forfall, og fondsselskapet vil automatisk reinvestere obligasjonsfordelingen.Det er også lettere å oppnå diversifisering med en obligasjonsfond sammenlignet med å kjøpe individuelle obligasjoner. (Se Fordeler og ulemper med obligasjonsfondene mot obligasjonsfondene

.) Investeringsalternativer for denne aktivaklassen iShares TIPS Bond ETF (TIP): 0. 20% kostnadsforhold, 4. 48 % gjennomsnittlig årlig avkastning de siste 10 årene

iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY): 0. 15% kostnadsforhold, 2. 36% gjennomsnittlig årlig avkastning de siste 10 årene

• iShares 3-7 År Treasury Bond ETF (IEI): 0. 15% kostnadsforhold, 4. 60% gjennomsnittlig årlig avkastning siden 2007
• Vanguard Intermediate-Term Treasury Fund Investor Aksjer (VFITX): 0. 20% kostnadsforhold, 5. 09% gjennomsnittlig årlig avkastning de siste 10 årene
• Vanguard Short-Term Treasury Fund Investor Shares (VFISX): 0. 20% kostnadsforhold, 2. 72% gjennomsnittlig årlig avkastning de siste 10 årene
• Schwab Short Term USA Treasury ETF (SCHO): 0. 08% kostnadsforhold, 0. 72% gjennomsnittlig årlig avkastning siden fondets begynnelse i 2010
• Schwab US TIPS ETF (SCHP): 0,7% kostnadsforhold, 3. 22% gjennomsnittlig årlig tilbake siden fondets oppstart i 2010
• Hvorfor investere i tilsynelatende Tapere?
• Du har utvilsomt lagt merke til at noen av disse aktivaklassene har mye bedre langsiktig avkastning enn andre. Hvis S & P 500 returnerer er så mye bedre, returnerer MSCI EAFE, for eksempel, hvorfor investere i denne kurven med internasjonale aksjer i det hele tatt? Og hvis småkapitalbeholdninger gir bedre avkastning enn S & P, hvorfor investere i S & P?

Det store problemet med småkapitalbeholdninger er volatilitet og økonomisk følsomhet, sier finansrådgiver Paul T. Murray, president for PTM Wealth Management i Chalfont, Pa. "Det ser ut til å være sant at små caps gir høyere langsiktige returnerer, men de kan helt revet ned i lavkonjunkturene, eller i store markeder avtar som de fra 2000 til 2002 og 2007 til 2009. "

Disse selskapene er mer følsomme for økonomiske nedgangstider, sier Murray og generelt små cap aksjer tilbyr en vilt tur sammenlignet med de store selskapene i S & P 500.

Som om å investere i EAFE (Morgan Stanleys Europa, Australia og Far East Index, diskutert ovenfor under Utenlandske aksjer), sier Murray, noen ganger kan du gjøre veldig Vel, og noen ganger er du ikke kompensert for risikoen du tar. Men de kan sitte mens USA-markedet synker, og kan dermed tilby en samlet jevnere tur for investorer.

Bunnlinjen

Investering i ulike aktivaklasser, spesielt gjennom ETF eller fond, kan gi bred diversifisering, redusere risikoen og forbedre avkastningen. Fordi amerikanske aksjer, småkapitalbeholdninger, internasjonale aksjer og amerikanske statsobligasjoner utfører seg forskjellig, inkludert noen av hver i porteføljen gir deg muligheter for hva du skal selge i et hvilket som helst marked.

Diversifisering kan hjelpe deg med å unngå å selge investeringer med tap - eller redusere tapene dine - som også bidrar til å bevare din porfolio langsiktige verdi og holde pensjonsplanene på sporet. (For ytterligere lesning om hvordan du strukturerer pensjonsporteføljen, se

Hvordan nærtepensjonister kan utøve markedsvolatilitet

og Beskytt pensjonspenger fra markedsvolatilitet .)