Diversifisering er en teknikk som reduserer risiko ved å tildele investeringer mellom ulike finansielle instrumenter, næringer og andre kategorier. Det tar sikte på å maksimere avkastningen ved å investere i ulike områder som hver vil reagere annerledes på samme begivenhet.

De fleste investeringsprofessorer er enige om at, selv om det ikke garanterer tap, er diversifisering den viktigste komponenten når det gjelder å nå langsiktige finansielle mål samtidig som risikoen minimeres. Her ser vi på hvorfor dette er sant og hvordan å oppnå diversifisering i porteføljen din. (For å lære mer, se Diversifisering: Beskytte porteføljer mot masseødeleggelse.)

- 9 ->

TUTORIAL: Risiko og diversifisering

Ulike typer risikoer

Investorer konfronterer to hovedtyper av risiko ved investering:

• Manglende variabel - Også kjent som "systematisk" eller " markedsrisiko, "utvelgerbar risiko er knyttet til hvert selskap. Årsaker er ting som inflasjon, valutakurser, politisk ustabilitet, krig og renter. Denne typen risiko er ikke spesifikk for et bestemt selskap eller bransje, og det kan ikke elimineres eller reduseres gjennom diversifisering; Det er bare en risiko for at investorer må godta.
• Diversifiable - Denne risikoen er også kjent som "usystematisk risiko", og den er spesifikk for et selskap, industri, marked, økonomi eller land; det kan reduseres gjennom diversifisering. De vanligste kildene til usystematisk risiko er forretningsrisiko og finansiell risiko. Dermed er målet å investere i ulike eiendeler, slik at de ikke alle vil bli påvirket på samme måte av markedshendelser.

Hvorfor du bør diversifisere

La oss si at du har en portefølje av eneste flyselskapsaksjer. Hvis det er offentlig bekjentgjort at flyselskapsledere går på ubestemt streik, og at alle flyreiser er kansellert, vil aksjekursene for flyselskapene gå ned. Din portefølje vil oppleve en merkbar verdifall.

Hvis du imidlertid motvirker flyselskapsbeholdningen med et par jernbanestoffer, vil bare en del av porteføljen din bli påvirket. Faktisk er det en god sjanse for at jernbaneprisene vil klatre, da passasjerene vender seg til tog som en alternativ transportform.

Men du kan diversifisere enda lenger fordi det er mange risikoer som påvirker

både jernbane og luft fordi hver er involvert i transport. En begivenhet som reduserer enhver form for reise gjør vondt av begge typer selskaper - statistikere vil si at jernbane- og luftbestandene har sterk sammenheng. For å oppnå overlegen diversifisering vil du derfor ønske å diversifisere over hele linjen, ikke bare ulike typer selskaper, men også ulike typer bransjer. Jo mer ukorrelert aksjene dine er, desto bedre.

Det er også viktig at du sprer mellom ulike aktivaklasser.Ulike eiendeler - for eksempel obligasjoner og aksjer - vil ikke reagere på samme måte som uønskede hendelser. En kombinasjon av aktivaklasser vil redusere porteføljens følsomhet mot markedssvingninger. Normalt går obligasjons- og aksjemarkedene i motsatt retning, så hvis u porteføljen er diversifisert over begge områder, vil ubehagelige bevegelser i en bli kompensert av positive resultater i en annen. (For å lære mer om aktivaklasse, se

Fem ting å vite om Asset Allocation.) Det finnes flere typer diversifisering, og mange syntetiske investeringsprodukter er opprettet for å imøtekomme investorers risikotoleranse. Disse produktene kan imidlertid være svært kompliserte og er ikke ment å være opprettet av nybegynnere eller små investorer. For de som har mindre investeringserfaring, og ikke har økonomisk støtte til å inngå sikringsaktiviteter, er obligasjoner den mest populære måten å diversifisere mot aksjemarkedet.

Dessverre kan selv den beste analysen av et selskap og årsregnskapet ikke garantere at det ikke vil være en tapende investering. Diversifisering hindrer ikke tap, men det kan redusere virkningen av svindel og dårlig informasjon på porteføljen din.

Hvor mange aksjer du burde ha

Å eie fem aksjer er bedre enn å eie en, men det kommer et poeng når du legger til flere aksjer i porteføljen din, slutter å gjøre en forskjell. Det er en debatt om hvor mange aksjer som trengs for å redusere risikoen, samtidig som en høy avkastning opprettholdes.

Den mest konvensjonelle visningen hevder at en investor kan oppnå optimal diversifisering med bare 15 til 20 aksjer spredt over ulike bransjer. (For å lære mer om hva som utgjør en beholdt diversifisert portefølje, se

Overdiversifisering gir avtagende avkastning . For å lære om hvordan du bestemmer hvilken type eiendomsmiks som passer for risikotoleransen, se Oppnå Optimal Asset Allocation .) The Bottom Line

Diversifisering kan hjelpe en investor til å styre risiko og redusere volatiliteten til en aktives prisbevegelser. Husk at uansett hvor diversifisert porteføljen din er, kan risikoen aldri elimineres helt.

Du kan redusere risikoen forbundet med individuelle aksjer, men generelle markedsrisiko påvirker nesten alle aksjer, så det er også viktig å diversifisere blant ulike aktivaklasser. Nøkkelen er å finne et medium mellom risiko og retur; Dette sikrer at du oppnår dine økonomiske mål samtidig som du får en god natts søvn.