a:

Statlige krav varierer. Serien 63 kan være nødvendig, avhengig av hvordan den enkelte stat definerer "agent" og "Investment Advisor Representative (IAR)." 2002-utgaven av Uniform Securities Act utelukker spesielt økonomiske fagfolk fra IAR-definisjonen som gjør kontor og administrasjonsarbeid, gir for øvrig bare investeringsrådgivning og mottar ikke kompensasjon for å gjøre det, og er ansatt av en investeringsrådgiver med føderal dekning. Denne versjonen av loven er imidlertid ikke fullt ut vedtatt av alle stater. 1956-versjonen av loven er mest vedtatt av statene og inkluderer ikke denne IAR-definisjonen. Noen stater har forskjellige krav eller ingen krav til lisens for at enkeltpersoner bare tar verdipapirordrer.

Nord-amerikanske Securities Administrators Association (NASAA) har laget anbefalinger for å bringe statspolitikken oppdatert med føderale forskrifter. 2002-versjonen av loven ble utformet for å tilpasse seg føderal lov om handel med verdipapirer. Serie 63 eksamener dekker 1956-versjonen av loven og vil gjøre det til NASAA er sikker på at nok stater har vedtatt de oppdaterte forskriftene. For å dekke oppdatert materiale, blir NASAA-modellene også testet som en del av Serie 63-eksamener. Kandidater som tar eksamen i forberedelse til økonomi karriere bør få de nyeste studiemateriell fra NASAA, da spørsmålene blir kontinuerlig oppdatert sammen med regulatoriske endringer. Kravene til å praktisere finansiell yrke kan endres ettersom disse oppdateringene er vedtatt. Hver stat bestemmer kravene til å få en lisens og praktisere et finans yrke. Kandidatene bør få aktuell informasjon om disse kravene direkte fra staten de har til hensikt å jobbe med.