Innholdsfortegnelse:
Volcker-regelen hindrer ikke kommersielle banker i å tilby handelstjenester i hedge- eller private equity-fond til sine kunder, men det stiller restriksjoner på handel knyttet til slike instrumenter. Regelen begrenser også de eierinteresser som bankene kan ha i private equity-fond og hedgefond.
Volkerregelsbegrensninger
Den grunnleggende begrensningen som er lagt på kommersielle banker i forbindelse med handel med hedgefond og private equity-fond, er at banker har lov til å tilby handel med disse instrumentene til sine kunder, men kan ikke engasjere seg i proprietær handel eller bruke egenkapital til å handle egne kontoer, i sikrings- eller private equity-fond. De er spesielt forbudt fra å handle på noen måte som representerer en interessekonflikt ved handel med kundens kontoer.
I tillegg begrenser Volcker-reglene bankene i deres eierskap av hedgefond og bøyer dem fra å ha forhold til private equity-fond som kan presentere interessekonflikter ved bankens handel med kundekontoer. Regelen begrenser en banks eierinteresse i hedgefond eller private equity-fond til maksimalt 3%. Volcker-regelen er en del av Dodd-Frank-loven, som gir banker en syvårsperiode hvor de kan avhende dagens nåværende interesser for sikrings- og private equity-fond og overholde loven.
Årsak til regelen
Regelen er i hovedsak utarbeidet for å fullstendig hindre kommersielle banker fra all kortvarig proprietær handel av noe slag i aksjer, opsjoner, futures eller derivater. Begrunnelsen bak regelen er troen på at slik handel var ansvarlig for en stor del av finanskrisen i 2008. Volcker kunne overemphasized rollen som proprietær handel i å forårsake eller bidra til finanskrisen, men interessekonflikten var et poeng at trengte å bli adressert.
Majorbankene har argumentert for en rekke unntak fra regelen, og forsinker implementeringen av Volcker-regelen i tre år. En av ulempene med regelen er at mer enn 2 millioner mannstimer kreves årlig for å gjøre papirarbeid relatert til overholdelse av regelen.
Kan jeg tilby hedgefond i min medarbeiders 401 (k) plan?
Avgjøre om å tilby hedgefond i din arbeidsgiver-sponsede 401 (k) plan for dine ansatte, er ikke et spørsmål om "kan" men av "hvorfor".
Hva er forskjellen mellom investeringsbanker og kommersielle banker?
Forstå de viktigste forskjellene mellom investeringsbanker og kommersielle banker, og områdene banktjenester som hver gir.
Hvorfor låner kommersielle banker fra Federal Reserve?
Lær hvordan kommersielle banker låner fra Federal Reserve for å oppfylle reservekrav, og oppdag fordelene og ulemperne med å skaffe pengene på denne måten.