Daglige aktiviteter drives primært av atferdsmønstre. De samme oppførselsmønstrene styrer også investeringshandlinger. Noen gang lurt på hvorfor noen investorer / forhandlere er i stand til å klare markedet rett nesten hver gang, mens andre alltid sliter med å bare bryte? Mest sannsynlig er dette fordi vellykkede investorer har lært å overvinne deres atferdsforstyrrelser. Kunnskap om disse forstyrrelsene kan hjelpe en investor til å unngå og overvinne triksene som sinnet kan spille . (For å lære mer om hvordan du unngår vanlige forstyrrelser les 4 Behavioral Biases og hvordan du unngår dem.)

Behandlingsbiaser kan deles inn i to hovedkategorier: Kognitive biaser og emosjonelle biaser.

Kognitive forstyrrelser - Dette er et resultat av ufullstendig informasjon eller manglende evne til å analysere og syntetisere informasjon riktig. Kognitive forstyrrelser er generelt lettere å overvinne gjennom tilstrekkelig opplæring og opplæring. En vanlig form for kognitiv bias er Gambler's Fallacy.

• Gambler's Fallacy - En person som feilaktig tror at en viss tilfeldig hendelse er mindre sannsynlig å skje etter en hendelse eller en rekke hendelser. For eksempel: Vurder en serie på 20 myntflips som alle har landet med "hoder" siden opp. Under gamblerens fiasko kan en person forutse at neste myntflip er mer sannsynlig å lande med "halerne" oppe. Denne tankegangen representerer en unøyaktig forståelse av sannsynligheten fordi sannsynligheten for en rettferdig mynt som setter opp hodet er alltid 50%. Hver myntflip er en uavhengig begivenhet, noe som betyr at alle tidligere flips ikke har betydning for fremtidige flips.

Emosjonelle biaser - Dette er et resultat av spontane reaksjoner som påvirker hvordan enkeltpersoner ser informasjon. Emosjonelle forstyrrelser er dypt innblandet i investorens psykologi og er generelt mye vanskeligere å overvinne. Noen vanlige typer emosjonelle forstyrrelser inkluderer:

• Endowment Bias - Tendensen til å overvurdere en eiendel som en investor allerede har. Enkelt sagt, investorer har en tendens til å knytte mer verdi til de eiendelene de eier enn de de ikke gjør. Denne forspenningen resulterer i at investorer holder for lenge til en eiendel og muligens mister penger i prosessen.
• Break-Even Effect - Dette antyder at investorer som har mistet penger ofte hopper på sjansen til å gjøre opp sine tap. Ønsket om å bryte - selv kan forårsake tapet som gjør at investoren tar innsatser som de ellers ikke ville ha tatt.

The Bottom Line

Behavioral Finance Studies tar sikte på å utfylle tradisjonell økonomi ved å spre bevisstheten blant investorer og porteføljeforvaltere av forstyrrelser. Med tilstrekkelig opplæring og utdanning er det mulig å forme investeringsadferd for å overvinne og unngå disse forstyrrelser.