Livsforsikring gir økonomisk beskyttelse for millioner av mennesker i Amerika og rundt om i verden. Ikke alle livspolitikkene er kjøpt av enkeltpersoner; mange selskaper og andre institusjoner bruker også livsforsikring til ulike formål, for eksempel å gi likviditet. Men reglene som gjelder bedriftens eierskap til livsforsikring er noe mer komplekse enn for enkelt- eller gruppepolitikk. Denne artikkelen undersøker historien, hensikten og beskatningen av bedriftens eide livsforsikring (COLI) i Amerika.

SE: Hvor mye livsforsikring bør du ha?

Natur og formål med COLI Som navnet sier, refererer COLI til livsforsikring som er kjøpt av et selskap for eget bruk. Selskapet er enten den samlede eller delvise støttemodtageren på policen, og en ansatt eller en gruppe medarbeidere, eier eller debitor er oppført som forsikrede / eiere. I utgangspunktet er COLI forskjellig fra gruppelivsforsikringer som vanligvis tilbys til de fleste eller alle ansatte i et selskap, fordi denne typen forsikring er utformet for å beskytte ansatte og deres familier og ikke selve selskapet. COLI kan struktureres på mange forskjellige måter for å oppnå mange forskjellige mål. En av de vanligste er å finansiere visse typer ikke-godkjente planer, for eksempel en livsforsikringspolicy med splitt dollar, som gjør at selskapet kan hente sitt premieutlegg i politikken ved å betegne seg som mottaker for premiebeløpet, med resten går til den ansatte som er forsikret på politikken. Andre former for COLI inkluderer nøkkelpersonelivsforsikring som betaler selskapet en dødsavgift ved død av en nøkkelansatt, og kjøpssalgsavtaler som finansierer kjøp av en avdøde partner eller eier av en bedrift. I mange tilfeller brukes dødsfordelen til å kjøpe noen eller alle aksjene i selskapets aksje eid av den avdøde (for eksempel med nærstående virksomhet). COLI brukes også ofte som et middel til å gjenvinne kostnadene ved finansiering av ulike typer ansattes ytelser.

Historien om COLI COLI har eksistert i en eller annen form i godt over 100 år; Kallenavnet som "dødbonde" -forsikring stammer fra det 19. århundre Russland, hvor feudale servere ble kjøpt og solgt som eiendom av de rike. Medlemmer av den herskende klassen kunne "kjøpe" døde servere som hadde blitt talt i tidligere sår fra deres tidligere eiere i en sykelig innsats for å skaffe seg sikkerhet for å skaffe lån. Bedrifter brukte COLI i Amerika 100 år senere for å utnytte et smutthull i Internal Revenue Code som tillot en form for skattearbitrage, hvor eieren av en livsforsikring kunne ta ut store lån fra kontantverdien av politikken og deretter betale fradragsberettiget rente på utbetalinger tilbake til politikken, som i sin tur ikke ble regnet som inntekt til policyeieren.Internal Revenue Service (IRS) til slutt begrenset dette smutthullet til $ 50 000 av kontantverdi per politikk, men bruken av COLI som skattehyll fortsatte inn i 1980-tallet, da mange firmaer ville kjøpe politikk på et stort antall av deres laveste tier ansatte ( ofte uten deres kunnskap og / eller samtykke) og deretter ta lån ut av kontantverdiene i disse retningslinjene. De skattemessige fradragene som selskapene mottok, var ofte større enn den faktiske kostnaden av premiene betalt. Videre vil selskapet samle dødsfordelen fra politikken dersom arbeidstaker døde, etterlater lite eller ingenting for arbeidstakerens familie eller eiendom. På 1990-tallet ble det avlivet mye av denne aktiviteten som IRS sprakk ned på disse praksisene i skattdomstoler og vant de fleste gunstige avgjørelser.

Gjeldende skattelov for COLI Skattereglene knyttet til COLI er ganske komplekse og varierer også noe fra en stat til en annen, i noen tilfeller. Livsforsikring er en av de mest skattefordelte kjøretøyene i eksistensen; Dødsydelsen fra enhver livspolitikk er alltid skattefri for individuelle og gruppepolitikker. Dette er imidlertid ikke alltid sant for politikk eid av selskaper. I et forsøk på å begrense skatteunddragelse ved bruk av COLI, må disse retningslinjene nå oppfylle flere kriterier for å beholde sin skattefordelte status:

• COLI-retningslinjer kan kun kjøpes på høyest kompenserte tredjedel av de ansatte.
• Enhver ansatt som er oppkalt som forsikret på en COLI-policy, må motta skriftlig varsel før kjøpet av politikken for selskapets hensikt å forsikre arbeidstakeren og også omfanget av dekning.
• Ansatte må også motta skriftlig melding dersom selskapet er en del eller total mottaker av politikken.

Det er to tilfeller hvor disse meldingene ikke er nødvendige for at selskapet skal kunne motta skattefri dødsavgift. Den første er når en forsikret ansatt dør som jobbet for arbeidsgiveren når som helst i løpet av det foregående året. (Denne regelen hindrer selskapene i å fortsette å holde retningslinjer på ubestemt tid på tidligere arbeidstakere som ikke lenger er ansatt i selskapet.) Den andre gjelder for styremedlemmer og høyt kompenserte ansatte; Eventuell dødsavgift betalt ved død av denne typen arbeidstaker er også unntatt fra skatt. Men penger som er plassert innenfor verdipapirer for verdipapirer av selskaper, vokser på utsatt skatt som for enkeltpersoner. Men spørsmålet om hvorvidt de forsikredees familier eller andre mottakere av enkelte typer COLI-retningslinjer kan få skattefri dødsfordeler, har også vært gjenstand for rettssaker. I utgangspunktet tillot IRS den skattefrie statusen til denne fordelen, det til slutt recanted og tillot at politikkene skal betales uten skatt til familier og andre arvinger, selv om det erklærte at det føltes at dødsfordelen i dette tilfellet burde være skattepliktig i henhold til dens tolkning av skattelovene.

Konklusjon Selskapsforsikret livsforsikring brukes av bedrifter til å oppnå mange typer mål, og regler og beskatning er komplekse emner som i noen tilfeller er noe gjenstand for tolkning.For mer informasjon om dette emnet, kontakt din økonomiske rådgiver.