Hvis du lurer på hvordan du skal finansiere utvidelsen av din småbedrift, vil du kanskje vurdere et Small Business Administration-lån. Selv om de ikke er for hver bedriftseier, er disse lånene et levedyktig alternativ for de som ikke kan skaffe seg annen finansiering for å øke sin virksomhet.

I hovedsak, når en kvalifiserende virksomhet søker om et SBA-lån, søker det faktisk et kommersielt lån, strukturert i henhold til SBA-krav med en SBA-garanti. Småbedriftseiere og låntakere som har tilgang til annen finansiering med rimelige vilkår, er ikke berettiget til SBA-garanterte lån. "SBA-lån er en god ide om en eier av småbedrifter ikke kvalifiserte seg til et tradisjonelt banklån og de har en bestemt bruk for midler som vil hjelpe virksomheten til å vokse, sier Anthony Pili, visepresident og direktør for strategisk planlegging, større Hudson Bank i Bardonia, NY. Les mer i Grunnleggende om finansiering av en bedrift .

Et eksempel på en god, spesifikk bruk er at ordrene for eksempel overgår forsyning, og noen nye maskiner, en ekstra ansatt, en annen plassering eller en annen lastebil ville bidra til å møte den etterspørselen lønnsomt etter å ha dekket Ny gjeldsbetaling, sier Pili.

Andre gode bruksområder for et SBA-lån inkluderer: å kjøpe en konkurrents virksomhet for å få stordriftsfordeler, refinansiere høyrente gjeld eller kjøpe den bygningen der virksomheten opererer dersom de nye boliglånsutbetalingene er lik eller lavere enn leieavtalen betalinger.

Et dårlig eksempel handler om en hunch. Mange markedsføringsaktiviteter faller inn i denne kategorien, sier Pili. "Mange tror om de tar ut et lån til et billboard eller avis, vil kundene komme. "Det er sjelden tilfellet.

SBA Alternativer

Småhandelsadministrasjonen tilbyr en rekke økonomiske programmer som skal hjelpe små bedrifter til å lykkes. Programmene spenner fra å tilby hjelp til å lette et lån med en tredjepart långiver for å garantere et obligasjonslån eller å hjelpe en liten bedriftseier å finne risikokapital.

Garanterte låneprogrammer - også kalt SBA-lån - er ett av disse tilbudene. Flere forskjellige typer lån er tilgjengelige, inkludert:

• 7 (a) Låneprogram . Dette er SBAs vanligste låneprogram og inkluderer økonomisk hjelp til bedrifter med spesielle krav, for eksempel franchiser, gårder og landbruksprodukter og fiskefartøy.
• Microloan Program . Dette gir små, kortsiktige lån til små bedrifter og bestemte typer ikke-for-profit barnehage.
• Lån for fast eiendom og utstyr: CDC / 504 . Dette lånet gir finansiering for større anleggsmidler, for eksempel utstyr eller fast eiendom.

SBA gjør ikke direkte lån til små bedrifter. Det setter bare retningslinjene for lånet og låner tilbake lånet eller garanterer at lånet vil bli tilbakebetalt, sier Joseph Lizio, administrerende direktør, Capital LookUp LLC, og en tidligere kommersiell utlåner. Det eliminerer litt risiko for långivere.

Innhenting av godkjenning

En bedriftseier kan søke om et SBA-lån gjennom enhver bank som tilbyr SBA-lån. "En bedriftseier kan også søke gjennom et sertifisert utviklingsselskap (CDC), som er et nonprofit-selskap sertifisert og regulert av SBA som arbeider med deltakende långivere for å yte finansiering til små bedrifter, sier Pili. Det er 270 CDCs landsomfattende, hver dekker et bestemt geografisk område.

"Mange banker samarbeider med deres lokale CDC for å hjelpe låntakere som ikke ellers ville kvalifisere for et tradisjonelt forretningslån som banken tilbyr," sier Pili.

For å bli godkjent, må en SBA-låneansøgning først godkjennes og tegnes av en finansinstitusjon eller en liten kredittgiver. "Så blir det sendt til SBA, som i henhold til egne retningslinjer også vil underwrite og godkjenne det eller ikke, sier Lizio.

Hvis begge organisasjonene godkjenner lånet, vil finansinstitusjonen finansiere og betjene lånet fra det tidspunktet. "SBA vil bare garantere lånet eller en del av det - vanligvis rundt 85% - i tilfelle av lån fra låntakeren," sier Lizio.

Hvis du ikke er sikker på om din lokale utlåner er en SBA-godkjent utlåner, kan du besøke SBA-nettstedet. Mens hver utlåner har sine egne kriterier for å godkjenne et lån, sier Lizio at det finnes noen vanlige kvalifikasjonskriterier som alle långivere bruker, inkludert:

• Kontantstrøm til service, Lånbetalingen. Hvis en månedlig betaling er beregnet til $ 1 000 per måned, må søkere vise at virksomheten kan tjene det beløpet, utover det totale driftsresultatet.
• Personlig kreditthistorikk. Låntjenestemenn ønsker ikke å kaste bort tiden på en søknad de aldri kunne få godkjent gjennom sine garantier eller kredittutvalg. Så, de trekker en personlig kreditt historie på søkerne. Hvis disse resultatene ikke oppfyller en minimumsgrense, sier Lizio, at utlåner vil gå bort umiddelbart.
• sikkerhet. Selv om det kan være noen unntak, krever SBA generelt at alle SBA-lån er sikret med alle tilgjengelige eiendeler (inventar, bygninger, kontanter osv.) - både forretningsmessig og personlig. Banker og andre kommersielle långivere vil også ha full sikkerhet. Uten sikkerhet som er verdsatt til minst 100% av lånebeløpet, sier Lizio at søknaden sannsynligvis vil bli nektet.

SBA-spesifikke fordeler

For eiere av små bedrifter har SBA-ruten noen viktige fordeler.

Lånetid. Lizio sier at en av de største fordelene ved et SBA-lån er lånets løpetid. "De fleste långivere vil at låntakere har det korteste siktet tilgjengelig. Men SBA-lån utvider disse vilkårene, sier Lizio.

For eksempel kan en bank bare godta en 10-årig sikt på eiendomsmegling, men SBA kan godkjenne en 20- eller 25-årig sikt.Eller la oss si at en privat utlåner kun vil tegne et utstyrslån i 5 år - SBA kan godkjenne 7 år.

Hvorfor er dette saken? Lizio sier en lengre periode gjør lånet betalingen rimeligere og gjør det også lettere å kvalifisere seg for et lån. I tillegg tilfører det fleksibilitet for en låner. "Ingen virksomhet har stadig jevn inntekt. Det kan ha en god måned eller en god periode, eller en dårlig måned eller periode. En mindre minimumslånsbetaling er lettere å dekke i en dårlig måned eller periode.

"Jeg forteller alltid at låntakere har det lengste siktet de kan, og jobber med å håndtere lånet for å redusere sin totale kostnad ved å betale mer når de har råd til å gjøre det," legger han til.

Fleksibilitet på sikkerhet. Kravene til sikkerhet er også mer fleksible. Lizio sier at de fleste forretningslån krever sikkerheter verdt 100% eller mer av lånebeløpet for godkjenning. Men SBA kan godkjenne et lån hvor låntakeren oppfyller alle de øvrige kriteriene - og forplikter all tilgjengelig forretnings og personlig sikkerhet - selv om denne sikkerheten ikke legger opp til 100% av lånebeløpet. De uten mye sikkerhet kan fortsatt være godkjent for et SBA-lån hvor de kanskje har blitt avvist av en tradisjonell utlåner.

Du er et grensesnitt sak. Noen ganger kan SBA være den eneste grunnen til at du får lånet. "Hvis banken eller utlåner er på gjerdet av en eller annen grunn, kan SBAs garanti være det som skyver deg over til høyre side, og får deg godkjent," sier Lizio.

Noen ulemper

Høyere kostnader. Avgifter knyttet til SBA-lån kan bli kostbare. "Du må betale to sett av gebyrer: et opprinnelsesgebyr og lukkekostnader til utlåner, samt gebyrer på opptil 3, 5% for noen SBA-godkjenninger," sier Lizio. Du må også gå gjennom to forsikringsprosesser, som kan kreve to forskjellige verdivurderinger av eiendom eller sikkerhet. Det kan være dyrt.

Sakte behandling. Du må også være tålmodig. For en ting har du å gjøre med to institusjoner - utlåner og SBA - ikke bare utlåner. "Søknadsprosessen for disse lånene tar for alltid, så mange bankansvarlige liker ikke å gjøre dem og SBA er alltid sikkerhetskopiert," sier Lizio.

For 7 (a) lån, vil du kanskje undersøke SBAExpress låneprogrammet, som har fremskyndet tidsfrister og løfter en 36 timers svartid for å låne søknader. Spesifikasjonene for disse ekspreslånene kan eller ikke oppfyller dine behov.

Bunnlinjen

Før du søker om en hvilken som helst type bedriftslån, er det lurt å vurdere bedriftens økonomiske helse og behov. SBA foreslår at du vurderer styrken til din bransje, hvordan du skal bruke og tilbakebetale lånet, og styrken til ledelsen din.

Utvikle en forretningsplan som svarer på disse spørsmålene. Alle långivere vil gjennomgå en betydelig, omfattende og gjennomtenkt forretningsplan før du godkjenner et lån for å utvide - eller lansere - en bedrift.

Et tradisjonelt forretningslån vil generelt være raskere å få og få lavere avgifter. Men SBA-lån kan tilby viktige fordeler, inkludert å kunne få et lån i det hele tatt på bestemte stadier av bedriftens utvikling.