For investorer som søker leveraged eksponering for en kurv med store aksjer i ETF-wrapper, er Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (NYSEARCA: FAS FASDirx Daily Finl61 76 + 0. 46% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) gir tredoblet eksponering til Russell 1000 Financial Services Index. Fondet fungerer ved å spore daglige prosentvise endringer i indeksen og multiplisere endringen med tre for å etablere aksjekursen hver dag. For eksempel, på dager da Russell 1000 Financial Services Index øker med 5%, øker aksjekursen med 15%. Fondet virker i motsatt retning på prisfall, da prosentvis tap multipliseres med tre også. Tredobbelt eksponering for finanssektoren har vist seg å være populær hos investorer, som er beviset av fondets forvaltningskapital (AUM) på $ 1. 21 milliarder kroner.

Ved utgangen av hver dag balanseres aksjene i fondet for å sikre tredobbelt eksponering for neste handelsdag. Over tid resulterer den daglige tilbakestillingsprosessen i sammensetning som har en tendens til å redusere nivået på korrelasjonen mellom fondets aksjer og sporingsindeksen. Av denne grunn benyttes fondet primært som et kortsiktig taktisk kjøretøy, i stedet for som en kjøp-og-vent-investering. Fra 2012 til 2014 leverte fondet overordnede avkastninger. I 2015 og år-til-dato (YTD) per 4. april 2016 registrerte fondet relativt små tap. Innenfor årlig avkastning har fondet høy volatilitet og sesongmessighet for både økninger og fall i aksjekursene.

Årlig ytelse siden 2012

I 2012 ga kombinasjonen av trippelutnyttelse og en relativt høyere beta som følge av konsentrert eksponering til finansielle selskaper en årlig avkastning på 84. 87%. Fondet forbedret seg på denne utviklingen i 2013, med en avkastning på 125,9 prosent, da finansielle aksjer deltok i et globalt aksjeløpslag etterspurt ved å lette pengepolitikken i USA, Europa og Japan. Direxion Daily Financial Bull 3X ETF utvidet sitt vinnende strek i 2014 med en gevinst på 40. 81%. Fra 2012 til 2014 var gjennomsnittlig årlig avkastning for fondet 83,86%.

Etter å ha flyttet sidelengs i de første syv månedene i 2015, startet markedene en korreksjonsfase i august, da rapporter fra Kina reiste frykt for at en global resesjon kunne være nært forestående. Fondet gjenvunnet fra lavt i august, men ferdigstilt året ned på 8. 55%. Fondets gjennomsnittlige årlige gevinst fra 2012 til 2015 var 60. 75%. YTD-tapet for fondet var 14,07% pr. 4. april 2016.

Sesongbaserte handelsmønstre

Direxion Daily Financial Bull 3X ETF handler med sesongmessige mønstre for prisøkninger og avtak. Mars har høyest gjennomsnittlige månedlige gevinster siden 2012 med positiv avkastning på fire til fem år, fremhevet av en gevinst på 23.3% i 2016. I løpet av de siste fem årene har mars en gjennomsnittlig avkastning på 11. 96%. Oktober har rapportert positiv avkastning hvert år siden 2012, med tre påfølgende tosifrede gevinster fra 2013 til 2015. Fondets gjennomsnittlige avkastning på fire år er 11,37%. Februar har rapportert gevinster om fire til fem år for en gjennomsnittlig månedlig avkastning på 7,38%.

Siden 2014 har januar vært den verste måneden for fondet, med negativ avkastning i tre påfølgende år, inkludert et tap på 24. 4 % i 2016, som er den største enkeltmåneders nedgangen for ETF siden september 2011. Tap i finanssektoren denne måneden skyldes i stor grad bekymringer over lån til energi- og råvareselskaper, da prisene i disse sektorene treffer flerårige lows. Gjennomsnittlig nedgang for januar i løpet av de siste tre årene var 16 03%. Med et gjennomsnittlig tap på 3. 62% over fire år, er August et fjernt sekund for månedlige nedganger.

Bunnlinjen

Direxion Daily Financial Bull 3X ETF er svært volatil i opp og ned markeder, men har levert en positiv avkastning i gjennomsnitt siden 2012. I 2012 og 2013 hadde fondet en gjennomsnittlig avkastning på 105. 38% per år og utbetalt gevinster i 19 av 24 måneder. Begynnelsen i 2014 begynte januar de neste tre årene med et gjennomsnittlig tap på 16 03%, etterfulgt av gevinster i februar og mars i gjennomsnitt 9. 67% per måned. I 2014 var fondet i stand til å overvinne sin negative start for å rapportere en gevinst for hele året. Fondet kunne imidlertid ikke komme seg fra sin negative start i 2015 og avsluttet året på negativt territorium.