Det populære Fidelity Magellan Fundet ("FMAGX") ble berømt av fondleder Peter Lynch som forkynte verdier som investerte i kjente navn. Fondet opererer med de samme målene for å søke undervurderte merkevare aksjer og vekstselskaper med sterke grunnleggende. Formet 2. mai 1963, har den en gjennomsnittlig årlig avkastning på 15,83% siden begynnelsen, og fondet er forvaltet av Jeffrey S. Feingold siden 13. september 2011.

AD:

Den $ 14. 39 milliarder vekstfond er investert i 152 beholdninger per 31. desember 2015, med en omsetningsgrad på 84% per 30. september 2015. Den har et 18,4-pris-resultat (P / E) -forhold, 0 97 Sharpe-forhold og 1,68% fremover årlig utbytte. Den 10-årige AAR er 4. 33%, den femårige AAR er 7. 81%, den treårige AAR er 11. 77% og ettårs AAR er -7. 79%. Fidelity Magellan Fund har et 0,7% kostnadsforhold og en minimumsinvestering på $ 2 500, per mars 2016.

Fidelity Magellan Fund økte nettoeksponeringen mellom mars 2015 og mars 2016 til toppsektoren av økonomi med 0. 08% til 18,7% året etter år (YOY) . Dette forteller imidlertid ikke hele historien. Midlertidig markedsavsetning som følge av den kinesiske aksjemarkedens uro, førte til at fondet reduserte eksponeringen fra 22,2% i september 2015 til 18,7% i mars 2016.

AD:

Teknologitjenester mottok en jevn tilstrømning av tilleggsinvesteringer fra et lavt nivå på 9,4% i juni 2015 til 13,9% i mars 2016, og ble den tredje største investeringssektoren. Helse teknologi sektor investering falt med 1,3 til 13,9% YOY, og investeringene i prosessindustrien sektor falt med 2,5 til 2 3%. Forbrukerens ikke-varige verdier mottok en nettoøkning på 0,4 til 5,9%, mens investeringene i forbruksvirksomhetssektoren ble kuttet med 2,2 ned til 4. 5%

Fondet kuttet vektene i USA med 1. 1 til 88. 7% YOY samtidig som investeringene i Irland økes med 0. 5 til 4. 7%. Fondet eliminert investeringen i Frankrike, Canada, Bermuda og Caymanøyene, som alle utgjorde maksimalt 1, 2% av eiendelene i 2015.

Fondet tok en risikobasert tilnærming over aktivaklassene for å kutte samlet eksponering og søk stabiliteten til mega caps. Det økte fordelingen til mega-cap-aksjer med 7,6 til 56. 4% mens trimming av storkapitaleksponering med 5,9 til 27,2% og eksponering på mellomlag med 0,7 til 13,6%.

Top 15 Holdings Trends

Fondet reduserte sin største aksjebeholdning Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01%

Laget med Highstock 4. 2. 6 >) med 1% ned til 3,2% mens økende innsats i nest største General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20.13-0. 05% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) til 2,7% og sosiale medier gigantiske Facebook, Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Opprettet med Highstock 4. 2. 6 ) til 2. 5%. Amazon mottok økte investeringer på 1% opp til totalt 2,3%. Google. com morselskap, Alfabet Incorporated Class C-aksjer (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), hadde sin allokering med 0. 7 til 2. 2%. Disse trendene korrelerer med de ovennevnte investeringsallokeringsskiftene med sektortrender. Det er interessant å merke seg at fondet brukte nedgangen i oljeprisene for å øke stillingene i energisektoren, noe som økte 1% til Schlumberger Limited (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV67. 08 + 5. 51% Opprettet med Highstock 4. 2. 6

), øker tildelingen til 1. 9% og øker allokering i Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) med 1 til 1. 9%. Fondet initierte en ny posisjon i Visa, Inc. (NYSE: V VVisa Inc111. 92 + 0. 50% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) til 1. 9% av de totale eiendelene . Mens fondet har trimmet ned eksponering i økonomi- og helseteknologi, har den opprettholdt en stand-by-kurs med teknologitjenester, noe som indikerer en risiko-on-tilnærming i 2016 for den sektoren, samtidig som den opprettholder en konservativ holdning generelt, vist ved bytte Ned Apple aksjer og øker innsats i de mer konservative General Electric-aksjene. Ved å redusere investeringer i de to øverste sektorene innen finans og helseteknologi, savnet fondet den første studien i 2016. Den økte investeringen i teknologitjenester bidro til ytelse, men klarte ikke å kompensere for potensielle gevinster fra rallyet i de største beholdningene. Denne konservative tilnærmingen bør bidra til å oppveie skadene i nedmarkeder, men det gir gevinster vanskeligere i svingende markeder. Fondets ytelsesytelse er -4. 13% sammenlignet med Standard og Poor's 500 Index (S & P 500) på negativ 0. 56% fra og med 11. mars 2016.