Det er ikke noe mer nedslående enn følelsen av at du er i et økonomisk hull som du ikke kan grave deg selv ut. Når det blir klart at - selv med ekstreme tiltak - du ikke vil bli fanget opp på forfalte regninger, kan det være på tide å få en ny start.

For mange amerikanere betyr det at du arkiverer for en kapittel 7 konkurs. Når individer sender inn en petisjon ved hjelp av denne delen av konkurskoden, blir et "automatisk opphold" satt i kraft, og forbyer bedrifter å true en sak mot dem eller til og med prøver å samle på gjelden. En rettighetshaver vil se over skyldnerens økonomiske opplysninger og kan selge noen av hans eller hennes ubeskyttede eiendeler for å betale kreditorer. Under normale omstendigheter er sluttresultatet en utslipp fra eventuelle gjeld inkludert i arkiveringen, selv om salget ikke overstiger det beløp som skal betales.

Selv om det kan virke som en lettelse å tørke skiferet rent av gamle gjeld, er det verdt å huske at det er avveining. Kapittel 7-konkurser legger stor skade i din FICO-poengsum og forblir på din kredittrapport i 10 år. Selv om du jobber hardt for å gjenoppbygge kreditt, kan det ta en stund før du kvalifiserer for visse lån eller oppnå gunstige renter.

Hva skjer med eiendommen min?

En av de største bekymringene blant de som vurderer kapittel 7, eller likvidasjon, konkurs er skjebnen til deres mest elskede eiendeler. Bare fordi dine eiendeler har videresalgsverdi, betyr det ikke nødvendigvis at forvalteren vil sette dem på markedet. Den føderale konkurskoden har unntak som beskytter visse eiendeler, selv om de fleste stater krever at filene skal bruke statens egen godtgjørelsesplan, i stedet for å ha muligheten til å bruke den føderale listen. For eksempel lar Virginia deg holde bilen din hvis du har mindre enn $ 6 000 i egenkapital, eller $ 10 000 bruker du kjøretøyet til jobb eller skole.

Hvis du er aktiv på boliglånet ditt - eller kan få tak i dine betalinger i kort rekkefølge - kan du også beholde huset ditt. En bestemmelse kjent som fritak for hjemstedet tillater låntakere å beskytte en bestemt egenkapital i hjemmet. Også her kan tallet variere fra stat til stat. Hvis du har $ 75 000 i egenkapitalen, men unntaket i staten bare beskytter $ 50 000, kan forvalteren legge hjemmet til salgs for å hjelpe til med å refundere andre kreditorer.

Hvis du har for mye egenkapital i eiendom - eller du er betydelig bak på betalinger - kan advokaten foreslå konkurs i kapittel 13 i stedet. I motsetning til Kapittel 7 arkivering, innebærer denne versjonen en omorganisering av ens gjeld der låntakeren oppretter en plan om å betale ned hele eller deler av sin "forfalt" balanse over tre til fem år.I noen tilfeller er dette den eneste måten å holde seg hjemme, selv om det krever tilstrekkelig inntekt til å følge med en tilbakebetaling plan - en luksus ikke alle filer har. Se Det andre personlige konkursalternativet: Kapittel 13 .

I noen tilfeller kan en kreditor med en lien mot din eiendom - som i tilfelle av et billån - kreve at du "bekrefter" lånet hvis du ønsker å beholde det. En bekreftelse er en avtale som sier at du fortsetter å foreta betalinger og ekskludere gjelden fra konkursprosessen. I bytte forplikter långiveren ikke til å repossess eiendommen så lenge du forblir nåværende på lånet.

Homes er ett unntak fra denne regelen. Selv om det kan være lurt å bekrefte boliglånet ditt, krever boliglånslån generelt ikke det. Og banken kan ikke utelukke hvis du fortsetter å foreta betimelig betaling, selv om du aldri har bekreftet lånet.

Kvalifisering

Debitorer kan arkivere konkurs for konkurs eller, hvis de er gift, i fellesskap. Det er imidlertid noen unntak. Hvis du lager mer enn medianinntektsnivået i din tilstand, må en fil må bestå en "test". "Målet med dette er å sikre at bare de som virkelig ikke kan betale sine gjeld, drar nytte av konkursbeskyttelse. Hvis du må gjennomgå testen, vil retten se på din månedlige disponible inntekt og avgjøre om du har råd til å betale noen av dine forsinkede lånebeløp. I så fall kan en omorganisering av kapittel 13 være ditt eneste valg.

I tillegg kan skyldnere ikke søke beskyttelse dersom de innleverte (og mottok utslipp) for kapittel 7 konkurs de siste åtte årene eller kapittel 13 innen seks år.

Så lenge de oppfyller disse kravene, kan selv låntakere som driver en bedrift som eneeierskap dra nytte av kapittel 7. Denne beslutningen kan være vanskelig hvis eieren ønsker å fortsette driften fordi aktiva i virksomheten, i dette tilfellet , er det juridiske ansvaret til den enkelte. Derfor kan forvalteren velge å selge ikke-fritatt eiendom, selv om den brukes strengt for forretningsbehov. En kompetent advokat vil kunne se på dine unike forhold og gi råd om en kapittel 11 konkurs - en omorganiseringsplan for bedrifter - gir mer mening. Se Hva er forskjellene mellom kapittel 7 og kapittel 11 konkurs?

Et partnerskap kan også sende inn et kapittel 7 begjæring, selv om nedfallet er mer komplisert dersom de andre eierne er personlig ansvarlige for noen av gjeldene i spørsmålet. Videre er partnerskapet oppløst når likvidasjonen oppstår.

The Bottom Line

Kapittel 7-konkurs gir en nesten ren skifer for de som virkelig ikke kan få tak i sine utbetalinger. Hvis du ønsker å beholde visse eiendommer, for eksempel et hjem eller en bil, må du spørre din konkurs advokat om filing vil sette dem i fare i ditt tilfelle.