Franklin Income Fund A-aksjer ("FKINX") gir investorer eksponering mot et mangfoldig antall obligasjoner og aksjer med aktivt forvaltet tildeling. Fondet er autorisert til å investere tungt i gjeldspapirer under investeringsgrad utstedt av selskaper eller myndigheter, og inntil 25% av porteføljen kan investeres i utenlandske beholdninger. Forvalterne målretter inntektsgivende verdipapirer som er undervurdert og kan tilby kapitalvekst. For å evaluere FKINX bør investorer analysere populære risikometri i forhold til referanseindeksen, Morningstar Moderate Target Risk Total Returns. Batteriet med populære risikometriske indikasjoner indikerer høyere volatilitet og beskjeden sammenheng med referanseporteføljen med lavere risikojustert avkastning.

Standardavvik

Standardavvik er et statistisk mål for spredning i månedlig avkastning. Høy standardavvik indikerer mer variasjon i ytelse, noe som betyr at et fond har høyere volatilitet. Høy volatilitet er generelt sett i risikere investeringer. FKINX viste en standardavvik på 9,3 i løpet av de tre årene som ble avsluttet mars 2016, 9,5 over fem år og 12 over 10 år. Referansens standardavvik over disse årene var 7. 1, 8 og 9. 9. FKINX var i hvert tilfelle mer volatilt enn referansemålet, men ikke i ekstrem grad. Dette indikerer ikke overdreven risiko for innehavere av fondet, men det varierer litt fra en enkel indeks.

Beta

Et grunnleggende element i moderne portefølje teori (MPT), beta er en annen volatilitet metrisk. Beta er imidlertid beregnet i forhold til et referansepunkt, med verdier over 1 som indikerer høy volatilitet. For midler med avkastning høyt korrelert til markedet, tyder store beta-verdier på at markedssvingninger vil føre til enda større svingninger i fondverdier. FKINX hadde betas på 1. 13 i tre år, 1. 12 i fem år og 1. 12 i 10 år som avsluttet mars 2016. Disse verdiene antyder at FKINX er konsekvent mer volatilt enn referansen, selv om forskjellen er beskjeden.

R-kvadrert

R-kvadrat er et statistisk mål for korrelasjonen mellom fondets avkastning og referanseindeksen. Høyest mulig verdi er

100%, noe som tyder på at alle fondets variasjoner kan tilskrives markedssvingninger. Lav R-kvadratverdier kan begrense forklaringsverdien til beta, siden svingninger i indeksavkastning kanskje ikke samsvarer med ytelsen til et fond. Lav korrelasjonsfond kan gi mer variert eksponering for innehavere. FKINX hadde en R-kvadratisk statistikk på 88. 7% i løpet av de tre årene som ble avsluttet mars 2016, 87. 9% over fem år og 85. 1% over 10 år. Mens mange verdipapirfond utviser sterkere korrelasjoner med referansepunktet, anses disse tallene generelt for høye og tyder på at beta er meningsfullt.

Opptaksforhold

Fangstforholdene måler i hvilken grad et fond har nytte av å forbedre markeder og lider av forverrede markeder. Nivåene beregnes ved å dividere månedlig avkastning med månedlig referanseavkastning, med oppadgående forhold bare ved bruk av data fra måneder hvor referanseindeksen steg og nede forholdstallene gjelder for måneder med sammentrekning. FKINX hadde et treårig opptaksforhold på 110. 3% i mars 2016, med et femårig forhold på 109. 3% og en 10-årig tall på 113. 8%. Fondets ulemper var 148%, 126. 9% og 122. 5% over disse perioder. Disse beregningene er kongruente med de andre volatilitetsmålingene, selv om fangstforholdene tyder på uforholdsmessig eksponering for systematisk risiko i ulemper.

Alfa og Sharpe-forholdet

Alfa og Sharpe-forholdet er begge risikojusterte avkastningsmålinger. Alfa-tiltak returnerer over forventede verdier basert på benchmark ytelse og beta, og eksponerer verdiskapingen av ledelsen. FKINX hadde en treårig alfa-verdi på -3. 79, en femårig verdi på -1. 54 og a -0. 55 10 års verdi. Negativ alfa antyder at fondets ledere ikke har generert avkastning som er lik de referanseindeksene som er justert for forventet volatilitet. Sharpe-forholdet beregnes ved å dividere avkastningen med standardavvik, og denne stat sammenlignes deretter med tilsvarende referanseverdier. FKINXs treårige Sharpe-forhold var 0,24, pr. Mars 2016, med en femårig verdi på 0,49 og en 10-årig tall på 0. 40. De sammenlignbare tallene for referanseindeksen var 0. 66, 0 .7 og 0. 48. Som i alfa, antyder Sharpe-forholdet at avkastningen ikke var tilstrekkelig for FKINX for å overvinne volatiliteten i forhold til referanseindeksen.