Hvis du er ute etter en investeringsstrategi som lønner seg på sikt, er det vanskelig å slå strategien til superinvestor Warren Buffett. Buffetts selskap, Berkshire Hathaway, har en historisk rekord for å slå S & P 500. Noen studier viser at en hypotetisk portefølje som etterligner Berkshires investeringer i begynnelsen av den neste måneden etter at de er offentliggjort, gir også en avkastning over S & P 500-indeksen.

Vil du ha noe av den handlingen? Denne artikkelen vil vise deg hvordan du bruker ofte ignorert Securities and Exchange Commission-arkivering: Form 13F for å bygge et fond som Buffett.

Passiv investering, aggressiv returnering
De fleste liker ideen om passiv investering, eller en "buy-and-hold" -strategi. Med dagens kompliserte finansielle markeder, hvem vil aktivt styre en portefølje? Men, med mindre du er en finansiell whiz eller villig til å betale store penger til en finansiell whiz, blir dine opsjoner redusert til fond, ETF eller indeksfond, ikke sant? Feil.

Mens fond, ETF og indeksfond kan gi gode gevinster, kommer de til en pris: avgifter. Og hvis du håper å slå markedet, ikke stole på det. Investeringer som et Spider Exchange-traded Fund (SPDR ETF) kan aldri slå S & P 500 fordi de sporer det. Så, hvordan kan du sette din portefølje på autopilot uten avgifter eller ytelsesbegrensninger? Hvorfor ikke kjøre samtalen av en vellykket investor?

Coattail investerer er begrepet investorer bruker til å beskrive strategien for å etterligne handelen til kjendis superinvestorer som Warren Buffett, George Soros og Kirk Kerkorian. Av alle superinvestorer der ute, følger de fleste coattail investorer nok Warren Buffett, og med god grunn: hans valg har vokst Berkshire Hathaway inn i det ultimate blue chip-selskapet. Og med 75% avkastning de siste fem årene, er Berkshire-investorer neppe i tvil om investeringsbeslutningene Buffett og selskapet gjør. Men du burde være. Det er ingen tilfeldighet at Berkshire Hathaways investeringer har bested markedet i de siste 27 av 31 år.

Neste avsnitt vil vise deg hvordan du leser skjema 13F og hvordan du bruker kvartalsvise sammenligninger for å fange Buffetts store trekk, samtidig som du unngår store megleravgifter.

Hvilke aksjer har Buffett?
Du kan ikke begynne å etterligne Buffetts spill uten å vite hva de er, men tro det eller ikke, disse valgene er tilgjengelige for alle takk til SEC. Verdipapir- og børsenloven fra 1934 sier at alle institusjonelle investeringsforvaltere som håndterer mer enn 100 millioner dollar, må registrere sine beholdninger hvert kvartal. Dette betyr at hvis du vet hvor du skal se, kan du få tilgang til noen av de best administrerte porteføljene i verden - gratis!

En av de enkleste måtene å finne en 13F på, er å gå til SECs nettsted for elektronisk datainnsamling, analyse og gjenfinning (EDGAR) og gjøre et søk under firmanavnet.

Her er et eksempel på hvordan noen beholdninger fra en 13F kan se ut:

Kilde: EDGAR-arkiv

Så hvordan vet du hvilke aksjer som ble kjøpt og solgt i en bestemt periode? Det vil kreve litt detektivarbeid. Institusjonelle investeringsforvaltere trenger bare å opplyse omsetninger en gang per kvartal, så ved å lete etter forskjeller mellom kvartalet 13F og nåværende, kan du finne ut hva som er nytt og hva som er solgt.

Merk: Vær forsiktig når du velger coattail-plukker. Når du har tilgang til Buffetts investeringskunnskap, kan investeringssituasjonen ha endret seg, og du har kanskje mistet muligheten til å komme tidlig på en verdiinvestering. Når du har en liste over Buffetts valg, må du fortsatt utføre din egen due diligence på aksjene for å se om de passer dine risikoprofil.

Tips til Coattail Portfolio

• Fordel aksjene dine riktig: Siden du ikke vil kunne kjøpe det samme antall aksjer, investerer Buffetts multi-billion dollarportefølje på en måte å sikre at du er Fordeling av det samme som Berkshire er ved å finne ut hvilken prosentandel hver bedrift utgjør, og bruke den til din egen meglerkonto. (All denne informasjonen kan igjen bli funnet i 13F.)
• Oppdater porteføljen din: Når du har opprettet din Buffett Coattail-portefølje, er en feil du ikke vil gjøre, å glemme å oppdatere den. Mens Warren Buffett er kjent for sin buy-and-hold filosofi, tror han ikke at han aldri laster ut aksjer som ikke utfører. Hvis du ikke ser på Berkshires 13F hver gang en gang, kan du gå glipp av et flott utgangssted.
• Ta en side fra proffene: Ikke vær redd for å gjøre hele porteføljen din ut av Buffetts valg. Mens du legger alle eggene dine i en kurv, er det vanligvis ikke rådgivende, Berkshire-porteføljen består av store og langsiktige beholdninger. Med andre ord, aksjene du vil investere i, er sannsynligvis mindre volatile enn det som allerede er i porteføljen din, og allerede tildelt riktig.
• Vokt dere for avgifter: Fordi Berkshire Hathaway har så mange penger, kan det gjøre små endringer i mengden aksjer den eier i en gitt aksje fra måned til måned. Siden porteføljen din ikke er så stor som Buffetts fond, vil megleravgifter (som provisjoner) trolig komme i veien for å bli tildelt akkurat som Berkshire. Som hovedregel, hvis fondet avlaster eller kjøper til mer enn 10-15% av porteføljens verdi, vil du kanskje også gjøre en handel. Husk, desto mindre er porteføljens verdi, jo større de endringene må være for deg å tjene penger. Tenk før du handler.

Kan ikke slå Buffett
Warren Buffett har vist oss at han over tid er en tøff investor å slå. Og du vet hva de sier: Hvis du ikke kan slå dem, bli med dem. Hvis du bestemmer deg for at du bygger ditt eget Berkshire-fond, er det riktig for deg å finne og evaluere Oracle of Omaha's plukker, har aldri vært enklere.