Med økende tilgang til informasjonsvolumer i forbindelse med store forbedringer innen teknologi, har dataanalyse av investeringsmuligheter blitt enklere. Robo-rådgivende firmaer, som utnytter disse trendene, bruker komplekse investeringsalgoritmer for å automatisere investeringen. Wealthfront and Betterment leder lederen av digitale plattformer som utfordrer tradisjonelle meglerfirmaer. Investorer er utstyrt med en plattform som bruker algoritmer utformet rundt moderne porteføljeorientering, og unngår omfattende samhandling med menneskelige finansielle rådgivere. Etter at investorer har fylt ut en profil som angir nivået av risikoavvik, anbefaler Robo-rådgivere og bygger en portefølje som reflekterer deres behov.

Sammen med robo-rådgivende firmaer har finansiell planlegging også sett en økning i automatisering gjennom selskaper som Personal Capital og LearnVest. Disse automatiserte planleggingstjenestene, som samarbeider med Certified Financial Planners, gir forbrukerne mulighet til å ta kontroll over deres personlige økonomi, men investeringsanbefalinger må fylles ut manuelt i stedet for automatisk. FutureAdvisor omfatter kjerneprinsippene for robo-rådgivning og finansielle planleggingstjenester, og gir personlig datastyrt råd for å hjelpe brukerne med å nå sine investeringsmål.

Rimelig finansrådgivning

FutureAdvisor ble lansert i 2010 av to tidligere Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) ansatte, Bo Lu og Jon Xu, som så en mulighet for rimelig økonomisk rådgivning. Typiske formueforvaltningstjenester i store finansinstitusjoner krever minimum investerbare eiendeler på en million dollar eller mer. Med inntektene til den mediane amerikanske husstanden som står på $ 53 000, kan et flertall av amerikanerne ikke oppfylle disse kravene. Bo realiserte raskt den ekstraordinære muligheten for tilgjengelig økonomisk rådgivning av høy kvalitet.

Medstifterne ble i første omgang mer urolige av tjenestens programvareutforming i stedet for investeringsalternativer. Med hjelp av oppstartsaksentator Y Combinator, var FutureAdvisor i stand til å skaffe det nødvendige talentet og investorer. Selskapet økte $ 5 millioner i A-finansiering i 2012 og $ 15. 5 millioner i serie B-finansiering i 2014. (For mer, se: Oppstartskostnader for virksomheten: Det er i detaljene .)

Investeringsfilosofi

FutureAdvisors kjerneprinsipper er diversifisering, lave avgifter, bevist akademisk forskning og økonomisk planlegging. Diversifisering oppnås gjennom et fornuftig utvalg av investeringer med lavt administrerte gebyrer. Nettstedet benytter en modell som bruker en rekke akademiske prinsipper, med moderne porteføljeorientering, tungt informert porteføljekonstruksjon.Videre er aktivitetsallokering påvirket av den fama-franske trefaktormodellen, noe som tyder på at verdier som overstiger vekstbeholdningen og småkapitalbeholdningen, overgår store aksjer. Finansplanene gir kundene personlige handlingsplaner for å forbedre porteføljens ytelse. (For mer, se: Finansiell planlegging: Det handler om mer enn penger .)

Administrere Personal Finance

FutureAdvisors oppdrag er å demokratisere økonomisk rådgivning gjennom programvare for å styre en persons personlige økonomi. I motsetning til Wealthfront og Betterment fokuserer FutureAdvisor på allerede eksisterende meglerkontoer og pensjonsplaner som IRA. Future Advisors primære investeringsvogner er passive, lave kostnader, langsiktige pensjonsordninger. For å diversifisere riktig, er imidlertid eiendeler som obligasjoner, aksjer, aksjer og midler tilgjengelig for enkeltpersoners porteføljer. Etter en passiv investeringsstrategi balanseføres porteføljene estimert to til fire ganger, som i normen for langsiktige pensjonsordninger.

Mens de fleste robo-rådgivende firmaer stole på algoritmer som følger moderne porteføljeorientering og bygger pensjonsplaner med billige ETFer, forvalter FutureAdvisor sine investeringer annerledes. I stedet for å operere som egen forvalter, som Forbedring, eller ved hjelp av en meglerpartner, som Wealthfront, jobber FutureAdvisor direkte med TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD AMTDTD Ameritrade Holding Corp49. 24-0. 99% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Fidelity for å administrere kontoer. I motsetning til andre robo-rådgivere har FutureAdvisor-kunder muligheten til gratis eller premium service. Den gratis tjenesten gir personlig investeringsrådgivning og analyse på aktive 401ks som ligner LearnVests finansielle planleggingstjenester. Til en liten avgift på. 5 prosent av investerbare eiendeler i tillegg til eksisterende transaksjonsgebyrer, tilbyr premium-tjenesten automatisert skattemessig høsting, rebalansering og tilgang til profesjonelle finansielle rådgivere. (For mer, se: Begynn tidlig med økonomisk planlegging .)

Fordeler med FutureAdvisor

En bemerkelsesverdig fordel ved å bruke FutureAdvisor er evnen til å jobbe med store meglerkontoer. Brukere kan koble eksisterende porteføljer fra Fidelity eller TD Ameritrade uten å måtte ha problemer med å overføre midler. Som følge av dette har den gjennomsnittlige FutureAdvisor-kontoen som tilhører enkeltpersoner med eksisterende porteføljer, over $ 150 000 i investerbare eiendeler. FutureAdvisors gratis gjør-det-selv-alternativet tilbyr også investorer med investeringsanbefalinger uten kostnad. For premium brukere er skattehøsting tilgjengelig uten minimumssaldo. Skattemessig høsting er handelen med å selge eiendeler med tap for å kompensere fremtidige kapitalgevinster.

Utfordringer til Robo-Advisors

Robo-rådgivere kontrollerer en liten del av de totale eiendelene som for tiden er under ledelse. Mens tradisjonelle rådgivere har $ 5 billioner under ledelse, administrerer robo-rådgivere bare 14 milliarder dollar. Mens tusenårsvis er mer sannsynlig å følge trender og prøve robo-rådgivning, er det mer sannsynlig at rikere investorer vil foretrekke møter med rikdomsledere over den automatiske naturen på nettplattformene.

Biaser er en annen utfordring. Investeringsalgoritmene som brukes av robo-rådgivere, er basert på moderne porteføljeorientering, som med tilgang til store historiske data har en tendens til å favorisere langsiktige investeringsstrategier, selv om en kortsiktig strategi kan ha sine fordeler. Når hvert selskap utvider sin horisont, vil kortsiktige strategier gi vanskelig å vurdere gjennom fullstendig automatisering.

The Bottom Line

Robo-rådgivning er en trendy industri blant tusenårene, med Wealthfront og Betterment som raskt fremstår som ledere på feltet. I motsetning til disse selskapene, har mindre kjent konkurrent FutureAdvisor som mål å etablere en markedsandel i all aldersdemografi. FutureAdvisor knytter direkte til tradisjonelle meglerhus, slik at brukerne ikke lenger må likvide sine kontoer for å få tilgang til en robo-rådgiver. Dette har hjulpet den elektroniske finansrådgiveren til å få grunnlag i robo-rådgivningsområdet til tross for færre års drift enn noen av sine jevnaldrende. Til tross for at skrittene er gjort i robo-rådgivning, har industrien fortsatt en måte å gå før den virkelig kan konkurrere med tradisjonelle rådgivere.