Able Lending er en Austin-basert oppstart som tar sikte på å betjene et segment av markedet som er fallet gjennom sprekker. Medstiftere Will Davis og Evan Baehr kaller dette segmentet "Fortune 5 million," de små bedrifter de sier "genererer milliarder i omsetning og ansetter 49% av vår arbeidsstyrke", men har ofte problemer med å sikre kreditt, spesielt siden finanskrisen i 2008 .

Som diagrammet over viser, har utlån til små bedrifter gått ned. Peer-to-peer-utlånsplattformer utgjør noe av denne mangelen: mellom dem, Utlånsklubb (LC LCLendingClub Corp5. 46-6. 67% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Prosper, SoFi, Zopa og RateSetter utstedt over $ 2. 5 milliarder kroner i utlån i USA og Storbritannia i fjerde kvartal 2014. Likevel er det en stor kohorte av kvalifiserte småbedrifter som ikke finner kreditt. Kan tro det kan nå dem.

Hybrid Peer-To-Business-modell

Able lager lån på mellom $ 25 000 og $ 250 000 til små bedrifter i en til tre år, med priser som spenner fra 8% til 16%. De tar opp et 3% opprinnelsesgebyr, men ingen straff for å betale lånet tilbake tidlig. Tilbakebetalinger kommer i månedlige avdrag. Låntakeren må ha vært i drift i minst seks måneder før søknad og inntar minst $ 50 000 i inntekter.

Dette arrangementet kan slå låneavdelingen på din murstein og bank som en smule generøs, kanskje til og med naiv, men ikke fremmed til den etablerte måten å gjøre ting på. Bortsett fra dette: låntakere må sikre 25% av rektor fra backers de kjenner personlig, enten venner, familie eller hengivne kunder. I så fall kan de resterende 75% være med.

Backers må nummerere mellom tre og fem, og bare halvparten kan være familiemedlemmer; Kan verifisere backers personlige forhold til småbedriftseier, antagelig gjennom sosiale medier (se nedenfor). Tanken er å demonstrere at låntakeren kan rekruttere en liten gruppe mennesker som tror på virksomhetenes levedyktighet og er villige til å gjøre en betydelig økonomisk innsats på den.

Able's modell er forskjellig fra den tilnærming som låneklubben og andre bruker, siden låntakeren ikke tar $ 25 her, $ 100 der fra dusinvis eller hundrevis av mennesker, men $ 6, 250 til $ 62, 500 fra tre til fem personer. Det er et kompromiss mellom mengden utlån og den institusjonelle modellen, der en ustabil låner i trough av en kreditt syklus må enten betale ublu priser eller finne en garantist.

Mulige håndterer tilbakebetalinger, gir klare vilkår og en juridisk struktur for å berolige backers. Selvfølgelig kan låntakere alltid ha standard, i hvilket tilfelle Able først har krav på å tilbakebetale investeringen. Hvis alt går som planlagt, mottar backers rentebetalinger for de første tre fjerdedelene av lånets løpetid, mens Able tilbakebetales; i siste kvartal, når Able er fullt tilbakebetalt, får backers tilbake sin rektor mens rentebetalinger avtar.

Sosiale medier

Mulig bruker mange av de tidstestede verktøyene i utlånsvirksomheten for å vurdere virksomhetenes vitalitet: inntekter, bruttomargin, nettoinntekt, nåværende forhold, rask rente, gjeldsgrad og gjeldsservice dekningsgrad. At selskapet feeds disse beregningene inn i en "maskinlæringsalgoritme opplært på historiske data" snakker til sine fintech legitimasjonsbeskrivelser. Men Able inkorporerer også et datapunkt som långivere for det meste har ignorert frem til nå: låntakers sosiale medier-tilstedeværelse.

"Dette er ikke et stort," ifølge Ables nettsted, som understreker at vennskap og familie vil være villig til å investere i lånerens virksomhet. Etter å ha sett det, har selskapet utviklet en sofistikert metode for å binde søk, liker, bilder og deler til fottrafikk. Utvikler Shayan Mohanty gir en beskrivelse (verging på den skremmende tekniske uten å gå over kanten) av hvordan sosiale medier kan knyttes til fottrafikk.

Denne innovasjonen kan gi verdifull innsikt og hjelp til å redusere sin standard for mislighold, men antagelig er prosjektet Mohanty lagt til Gihub ikke det viktigste for selskapets konkurransefortrinn.

Investering

Fordi backers må kjenne låntakeren personlig, er Able ikke åpen for bare noen å investere. De fleste kan heller ikke bruke det som de kan ha en annen peer-to-peer långiver, for å legge til side en liten del av besparelser og legge til litt diversifisering i deres samlede portefølje. I hvert fall må hver investering ha totalt $ 1, 250 (25% av minimumslånet på $ 25 000, som er $ 6, 250, divisjon med 5, maksimalt antall backers), sammenlignet med Lending Clubs $ 25. På grunn av disse overvektene krever oppnåelse av diversifisering gjennom Able både betydelig pengekapital og betydelig sosial kapital i form av pålitelige, entreprenørlige venner og familie.

På den annen side tillater de de som har entreprenørskaps venner og familie å investere i sine ventures, samtidig som de i det minste unngår noen av fallgruvene. Able gir en juridisk struktur slik at partiene ikke må gå helt uformell, risikere misforståelser nedover linjen, eller kvele sin gjensidig gode vilje ved å bringe advokater og regnskapsførere inn i blandingen.

Det personlige forholdet fjerner også mye av opaciteten fra peer-to-peer-utlån. Utlånsklubb og SoFi har begynt å kombinere flere lån til verdipapirer, som igjen har tiltrukket større institusjonelle investorer. Denne økte likviditeten reagerer på regulatorers bekymringer som følge av kredittkrisen, men risikoen er at dudlån vil knyttes sammen med de gode, og gjenskaper noen av de forholdene som førte til krisen i utgangspunktet. Med Able vet du ikke bare den virksomheten du støtter, du kjenner personen bak den.

Bunnlinjen

Able er delleverandør, en del utlånsplattform, basert på lånerens personlige forbindelser for å etablere troverdighet og dele risikoen. Det gir en plattform for venner og familie å låne til hverandre med større klarhet enn uformelle arrangementer gir.Det tillater ikke at de spekulative investeringene i publikumsutlånsplattformene gir. Snarere er det avhengig av "visdommen til folkemengdene" på en annen måte, analysere sosiale medier data for å bestemme en virksomhetenes levedyktighet.