Ifølge de nyeste amerikanske folketellingene var i 2012 81. 9 millioner voksne i alderen 45 og 64 år. En ytterligere 41,5 millioner eldre er eldre enn 65 år. Med moderne medisin øker vår levetid, og mangel på løsninger for Alzheimers, demens og avtagende kognitiv evne, øker antall aldrende og potensielt sårbare voksne.

Finansinspeksjonsmyndigheten (Finra) definerer sårbare finansielle kunder som eldre, pensjonerte eller syke. Sårbare voksne er generelt eldre og / eller svekket. Denne klassen er spesielt utsatt for økonomisk feil.

Faldende mentale evner er direkte relatert til manglende økonomisk beslutningsprosesser. Spesielt er et tidlig hint av overvåkende Alzheimers sykdom manglende evne til å ta gode økonomiske beslutninger. Selv uten en fullblåst Alzheimers diagnose manifesterer psykisk funksjonshemming seg hos eldre med vanskeligheter med å håndtere visse enkle økonomiske oppgaver som å identifisere og telle penger, forstå grunnleggende gjeld og låneinformasjon og betale regninger. (For mer, se: Hvordan rådgivere kan hjelpe klienter med demens .)

Så hvordan kan finansielle rådgivere og kjære beskytte sårbare kunder? Videre, hva kan gjøres for å redde denne risikoklassen fra skade, før de blir scammed eller uhensiktsmessig rettet inn i uheldig finansielle produkter?

Svindel: Kunnskap er makt

Når veileder og familiemedlemmer kan identifisere typer potensielt økonomisk overgrep, er de bedre i stand til å betjene sine kunder. Bedrageri og økonomisk utnyttelse tar mange former:

• Overladning for finansielle produkter eller tjenester.
• Anbefaler høy avgift / uegnet livrenter eller midler.
• Sette upassende kandidater i dyre, omvendte boliglån.
• Plasser forvirrende livsforsikringsalternativer, med størst fordel for selgeren av produktet.
• Churning eller overdreven kjøp og salg av finansielle eiendeler, noe som fører til overskytende provisjonsbetalinger til den finansielle veiledningen.
• Selge high load (provisjon) fond.
• Å stjele seniorens identitet og alt som den forbrytelsen innebærer.
• Tyveri av inntekt og eiendeler av både familiemedlemmer og / eller skruppelløse fremmede.
• Telemarketing svindel inkludert veldedighet, gjeldslettelse, fiktiv slektning og mange flere.
• Misbruk av familiemedlemmer av sårbare voksne økonomi eller eiendom.

Når den eldre personens advokat blir mer kjent med potensielle svindel og misbruk, vil de bedre kunne beskytte sin belastning mot økonomisk mishandling. (For mer, se: Baby Boomers Pass på: Finansiell svindel som tar sikte på seniorer .)

Lover og beskyttelser

Man ville forvente at det skulle være mange konsekvente lover på plass for å beskytte de svake, Siden hver stat er ansvarlig for sin egen lovgivning, er beskyttelsen for utsatte klienter inkonsekvent.Typer lovene for å beskytte de forsvarløse klientene faller inn i fire brede kategorier; obligatoriske rapporteringskrav, strafferettslige sanksjoner, sivile sanksjoner og sivile erstatningsansvar. (For mer, se: Hvordan rådgivere kan hjelpe til med å adressere lang levetidsrisiko .)

Legislatorer og finansindustrien må styrke og innføre standarder og kontroller. Verdipapirhandlere trenger informasjon og utdanning om hvordan man skal undersøke mistenkt eldre misbruk, når man skal "stoppe" handel eller videretransaksjoner på en kundekonto. Interesserte familiemedlemmer (vanligvis de som har fullmakt) trenger informasjon om hvordan man gjenkjenner upassende økonomisk aktivitet.

Det er nyttig for finansrådgiveren å være oppmerksom på de økonomiske beskyttelseslover som er på plass i sin stat. Den nasjonale konferansen om statlige lovgivere (NCSL) rapporterte nylig at "29 stater og District of Columbia hadde lovgivning for å håndtere økonomiske forbrytelser og utnyttelse mot eldre og andre sårbare voksne. "For eksempel krever Hawaii finansinstitusjoner å rapportere mistenkt økonomisk misbruk av eldre til politiet og avdeling for menneskelige tjenester. Illinois er i ferd med å skape en statewide sentralisert misbruk, forsømmelse, økonomisk utnyttelse hotline for funksjonshemmede og eldre voksne. Maryland har nylig endret straffer for overbevisninger av økonomiske forbrytelser som utpressing, passerer dårlige sjekker, kredittkortsvindel, identitetssvindel og mer. For best å beskytte sårbare kunder må rådgivere utdanne seg om gjeldende lover og garantier som allerede er på plass. (For mer, se: Finansielle planleggere: Spesialiser deg på seniorer .)

Opprett en plan for å beskytte sårbare kunder

Finansielle fagfolk er ofte de første som finner ut om økonomisk feil. Sørg for at det finansielle rådgivende firmaet har en plan for å beskytte kunder mot økonomisk skade. De må utdanne både ansatte og kunder om hvordan du holder de utsatte voksenkontoer sikre mot svindel og misbruk.

I begynnelsen av klientforholdet er det viktig å samle informasjon som vil hjelpe hvis og når mental kapasitet avtar. Dette kan inkludere et detaljert spørreskjema som inkluderer en fullstendig forståelse av klientens risikomotivnivå og typene egnede investeringer for den enkelte. Tilleggsinformasjon som livsstil, inntekt, utgifter, investeringsmål vil ytterligere forbedre opprinnelig kontaktinformasjon. Dette innledende spørreskjemaet bør også identifisere andre mulige økonomiske beslutningstakere. Vær oppmerksom på hvem som har fullmakt og kan handle i kundens sted hvis personen blir svekket. Familieadvokater og konsulenter må også være med i planen. (For relatert lesing, se: Hjelpe kundene velg langtidspleieforsikring .)

Konfigurer regelmessige møter med klienten for å se på de første økonomiske forutsetningene og se etter eventuelle endringer i funksjonen.

Togrådgivere og frontendepersonell til å gjenkjenne potensielt eldre økonomisk misbruk.Advarselsskilt kan inneholde skiftende postadresse, kontakt telefonnummer, mottakere og hvem som har tilgang til kontoen.

Oversikt over trinn for å undersøke potensielt eldre misbruk. Denne opplæringen skal omfatte kontaktinformasjon og metoder for relevante myndigheter. Utvid når og når du kontakter lokal lovhåndhevelse og voksenvern. Protokollen kan også inkludere «kontospesifikke» aktiviteter, for eksempel å legge en varslingsmelding på kontoen, samt å sette opp en samtale med ovennevnte familiemedlemmer og rådgivere. (For relatert lesing, se: Slik unngår du å bli et svindeloffer .)

Det er nyttig å videobåndmøter for å minne om en klient med minneproblemer om hvilke ting som ble diskutert og hvilke beslutninger som ble gjort. Dette gir det sårbare individet en ubestridelig post og påminnelse og holder eldre en del av samtalen.

En del av planen for eldre kunder kan inkludere omfattende dokumentasjon. Hvis kunden velger en spesielt risikabel investering, dokument som prosesserer for fremtiden. Liste endring-of-life finansielle diskusjonspunkter; pensjon, sykdom eller nå visse aldersgrenseverdier bør utløse en gjennomgangsdiskusjon av kundens fremtidige mål og mål. (For mer om aldring og investering, se: Årstallene for en investor liv. The Bottom Line

Den finansielle rådgiveren og familiemedlemmer med en proaktiv plan for å takle potensiell kognitiv tilbakegang og uførhet vil være best i stand til å hjelpe sårbare kunder. De personene som leter etter en finansiell rådgiver, kan vurdere valg av potensielle rådgivere for å avdekke deres evne til å takle sårbare voksne. Jo mer kompetent finansrådgiverne er å beskytte eldre, desto bedre er den sårbare kunden. (For mer, se:

Tips om hvordan finansielle rådgivere kan snakke med kundene .)