Shopping for det beste boliglånet er litt mer komplekst enn å handle for dagligvarer. Det er betalingsbetingelser å vurdere og renter til faktor over en potensielt lang tidsperiode. Flere rentekonstruksjoner er tilgjengelige for låntakere, nemlig: fast, variabel og justerbar. Uansett om du tar ut et første boliglån, hjemmekapitallån eller hjemmekapitalkreditt (HELOC), er prisene stadig i endring. Det betyr at ditt første skritt i å lande den beste avtalen er å søke konkurransedyktige priser på markedet.

Et annet boliglån (en annen måte å beskrive egenkapitalfinansiering) fungerer på samme grunnlag som et første boliglån, slik at villaeiere kan låne en fast sum penger, og deretter betale tilbake via månedlige tilbakebetalinger. Home-equity-boliglån (se Home-Equity Loans: Det du trenger å vite ) brukes ofte til å finansiere renoveringer eller oppgraderinger, konsolidere regninger eller gi forskuddsbetaling på en annen investering.

Gitt rekkevidden av rentestrukturer, er det viktig å gjøre leksene dine. Du kan handle rundt deg selv, engasjere et boliglån megler for å gjøre undersøkelsen for deg eller bare bruke et nettbasert søkeverktøy (for eksempel E-LOAN eller Lending Tree) som vil trawle universet av långivere og deres up-to-the-minute priser . Uansett søkemodus for å finne ditt beste alternativ, er det viktig å forstå hvordan renten fungerer for å fastslå hvilken type lån og rentestruktur som passer dine behov.

Interesse Vs. APR

Å forstå forskjellen mellom de to kan være dyrt for deg. Det er mange kostnader forbundet med å ta ut et boliglån (utover interesse). Renten brukes til å beregne et boliglån for et spesifisert lånebeløp og tilbakebetalingstidspunkt. Men alene, det har ingen reell indikasjon på hvor mye lånet faktisk vil koste.

Mens i nterest rate avslører kostnadene (eller prosentandel av lånebeløpet) du betaler hvert år, reflekterer det ikke andre avgifter eller gebyrer du kanskje må betale.

En APR eller årlig prosentsats (se APR og APY: Hvorfor banken din håper du ikke kan fortelle forskjellen ) reflekterer ikke bare renten, men også faktorer i poeng-, megler- og prosessavgifter , og andre kostnader du må betale for å få lånet. Av den grunn er APR vanligvis høyere enn renten, og gir et mye mer realistisk bilde av hva lånet vil koste årlig. (Merk at APR for en hjemlig egenkapitalkreditt ikke vil finne ut i kostnadene ved avgift, ifølge Federal Trade Commission.)

Renterentesatser

Omtrent 90% av amerikanske boliglån er fastrentelån . Faktisk er det 30-årige fastrentepriset den amerikanske homebuyerens mest populære produkt.Hvorfor? Det er en trygg innsats fordi betaling for et fastrentebolig eller egenkapitallån aldri vil endres; renten er låst inn for lånets løpetid. Dette betyr at låntakere alltid vet hvor de står på sine tilbakebetalinger: Månedlig hovedstol og rentebetaling forblir konstant i løpet av 30-årig (eller annen) låneperiode, som beskytter låntakere mot klatrefrekvens og potensiell betalingssjokk. "Et boliglån med fast rente vil gi tilsvarende beskyttelse.

Avhengig av boligeiers økonomiske forhold, kan sikkerheten som følger med faste avdrag, langt overstige potensielle besparelser som en variabel rentestruktur kan gi.

Variabel rente

Variabel rente kan være svært tiltalende, spesielt når de er lavere enn de faste prisene på lånetidspunktet. I motsetning til fastrentelånet, varierer variabelrenten i henhold til fluktuasjoner i markedet, slik at du aldri vet nøyaktig hva tilbakebetalingene dine sannsynligvis vil være slik de også kan endres. Hvis renten forblir lav, kan dette fungere i lånerens favør, men "å gå variabel" betyr stor økonomisk risiko hvis prisene plutselig stiger.

Teaser Priser

Under denne strukturen er det en attraktiv første fast rente (teaserraten, for å lokke låntakere), hvorpå prisene øker til markedsnivået for kredittvurderingen. Noen ganger er den økte frekvensen også diskontert, men det er en stor ballongbetaling på slutten av lånet. Denne boligstrukturen er ofte rettet mot låntakere med dårlig kreditt som ikke kan sikre et fastrentelån basert på deres dårlige økonomiske historie.

Hvilken prisstruktur?

Når det gjelder boliglån, kan rentestrukturen du velger, komme ned til hvordan renten er på tidspunktet for finansieringen. Hvis du bare låner en liten sum og planlegger å betale lånet ditt raskt, kan variabel være fornuftig som du forventer å tilbakebetale lånet før renteavdragene kan bli utsatt for uønskede langsiktige svingninger. Hvis du imidlertid krever en betydelig sum penger som skal betales over en lengre periode, er fast sannsynligvis det smarteste valget hvis du kvalifiserer for det.

Unngå Subprime

Den beste måten å beskytte deg mot subprime lån er å bevare din kreditt historie. Hvis din kreditt er i dårlig form, implementer du tiltak for å reparere det slik at du kan tiltrekke deg en bedre lånefrekvens fra legitime långivere (se Hvordan kan jeg forbedre kredittpoengene mine? ). Utsette dine låneplaner til du lager kredittpoengene dine; du vil spare på interesse i det lange løp.

Shopping rundt

Det ville være praktisk å jobbe med din eksisterende boliglåner og utnytte forholdet ditt til å be om en anstendig hjem-egenkapitalavtale. Det er ikke uvanlig at den opprinnelige långiveren tilbyr låntakere en god avtale for å beholde sin virksomhet, men dette er ikke alltid tilfelle. Så selv om du blir tilbudt et lån av innehaveren av boliglånet ditt, er det verdt å sjekke ut hva konkurransen har å tilby.Det er et konkurransedyktig utlånslandskap der ute, og långivere vil ha din virksomhet, så de er ofte villige til å forhandle.

The Bottom Line

Home-equity lån kommer i en rekke rentestrukturer. For å avgjøre hvilken som er din beste innsats, er det viktig å forstå hvordan de fungerer, og hvordan de sannsynligvis vil påvirke tilbakebetalinger i det lange løp. Fast og variabel hver har fordeler og ulemper, avhengig av grunnleggende faktorer som lånt beløp, lånets løpetid og hvor snart du planlegger å tilbakebetale det. Pass på å se på det store bildet ved å vurdere APR og tråkk forsiktig med lån som tilbyr fristende teaserpriser. Hvis en avtale (eller rente) virker for god til å være sant, så er det sannsynligvis. For mer informasjon, se Home-Equity Loans: Hva du trenger å vite .