Boston Consulting Group anslått at det var rekord $ 74 billioner av globale eiendeler under ledelse (AUM) i 2014, opp over 8% fra 2013. Så lenge dette beløpet fortsetter å vokse, har privat rikdom ledelse og finansiell rådgivning vil vokse rett sammen med det.

Definere Wealth Management

I Boston Consulting-konsernets rapport ble det oppgitt at $ 45 billioner, eller 61%, av globale forvaltede eiendeler tilhører institusjonelle investorer. Mange institusjoner styrer sine egne eiendeler; avgifter på administrerte kontoer legges raskt opp når du arbeider med millioner eller milliarder dollar.

Institusjonelle dollar er absolutt viktige for verdiskapningsbransjen, men de er en verden fjernet fra den felles oppfatningen av en personlig finansiell rådgiver. Rikshåndtering er et enormt felt; det er vanskelig å spikre ned hva slags tjenester som regnskapsfører.

Rikshåndterer er forskjellige fra meglere, som bare samordner kjøpere og selgere og driver handler i markedet. De fleste formueforvaltere merker seg som forvaltere av eiendeler og økonomiske livsbaner. De innarbeider finansiell planlegging med skatteservice, bidrar til å målrette betydelige livskjøp, og noen kan tilby bo planlegging. De kan jobbe i firmaer eller som uavhengige konsulenter. De kan være rettet mot bedrifter eller enkeltpersoner.

Rikere kunder krever flere tjenester og dårligere kunder har en tendens til å være transaksjonelle. Den definerende funksjonen er imidlertid at en formueforvalter identifiserer en bestemt plan for kundens økonomiske fremtid.

Et skiftende miljø

Finanskrisen 2007-2008 endret forvaltningsbransjen. Finansielle fagfolk over hele verden kom under økende reguleringskontroll, og forbrukerne så industrien med en ny følelse av skepsis og i noen tilfeller forakt.

Dessuten fordampet mye rikdom i lavkonjunkturen. Eiendeler falt nesten over hele linjen i mange land, noe som skaper en vanskelig overgang før den avsluttes med stor mulighet. De fleste tradisjonelle eiendelene verdsatt mye mellom 2010 og 2014 på baksiden av verdens enkle pengepolitikker.

Tapene var så dype som de var raske. Mellom 2007 og slutten av 2008 falt nordamerikanske AUM ned 36%. Tapene var 25% i Europa, 25% i Asia og 14% i Midtøsten. Den globale verdiskapingenes omsetning falt med mer enn en tredjedel.

I 2015 var gjenopprettingen fullført. Ifølge Deloitte var det $ 9 billioner i samlet internasjonalt AUM i begynnelsen av 2008 og $ 9. 2 billioner i første kvartal 2015.

Ikke hver region gjenvunnet imidlertid.Europeiske firmaer ble spesielt hardt rammet, og rikdomsledere i Europa ser fortsatt inntekter på nivåer 20% under 2008. Sveits, Storbritannia og USA var de største rikshåndteringsnavene, mens Hong Kong og Singapore var den raskeste stigningen Markeder for nye klientmidler.

Dette skiftet tilsvarer et trekk bort fra det tradisjonelle rådgiverforholdet. Nye forvaltningsfronter, inkludert automatiserte rådgivere og digitale kontroller, tilbyr rimelige og gjennomsiktige alternativer i en bransje som er basert på gebyrer og provisjoner. Imidlertid anslår Bureau of Labor Statistics en økning på 27% i nye personlige finansielle rådgiverstillinger mellom 2012 og 2022 - mye raskere enn gjennomsnittet for alle arbeidsplasser.

Fremtiden for profesjonell rikdomsledelse

Fra milliardærs formueforvaltning til småpersonlige personlige finansrådgivere er hjertet av formueforvaltning et verdifall; Det er et løfte om retur og sikkerhet som overstiger det som er knyttet til tjenesten.

Denne verdienstillatelsen ble alvorlig utfordret i 2008. Rådgivende klienter, hvorav mange hadde spilt spillet i henhold til skriptet i flere tiår, ble etterlatt å holde de splittede utklippene av deres eiendomsverdier, 401 (k) og IRA-porteføljer og andre eiendeler utsatt for det tøffe markedet. Ubehagelige kunder er mer sannsynlig å unngå betalt råd og grave seg mot selvretning.

Moderne kunder vil ha mer kontroll til lavere kostnader, noe som fører til stor forstyrrelse i bransjen. Nye tjenester og yngre rådgivere presenterer en svært annen verdi proposisjon enn deres eldre samtidige. Med nesten $ 75 billioner oppe, mangler markedet for nye aktører og friske ideer.