Netto fortjeneste er en viktig faktor å vurdere når man vurderer økonomisk tilstand. Et selskaps bunnlinje måler evnen til å opprettholde seg selv og finansiere fremtidige operasjoner. Det er imidlertid andre aspekter som krever oppmerksomhet når man utfører grunnleggende analyse. Uten tilstrekkelig kontantstrøm og likviditet er rentabilitet ikke tilstrekkelig til å eliminere risiko for investorer. Omvendt er lovende vekstfirmaer med sterke balanser og projiserte kontantstrømmer ikke nødvendigvis høyrisikoinvesteringer, selv om de for øyeblikket registrerer et netto tap.
For å bestemme risikoen for en investering gjennom grunnleggende analyser, bør investorene nøye vurdere balansen. Kapitalstruktur er ekstremt viktig; overdreven gjeld kan ha negativ innvirkning på fremtidig virksomhet. En tung gjeldsbelastning kan øke kostnadene for fremtidige lån og begrense fremtidig vekst. De fleste former for bedriftsgjeld har strenge vilkår for tilbakebetaling, og innehavere av aksjekapital er de laveste prioritetsinteressene for tilbakebetaling i tilfelle konkurs. Investorer bør også være sikre på at omløpsmidler er tilstrekkelige for å møte gjeldende forpliktelser. Nåværende forhold og hurtigforhold er nyttige likviditetsevalueringsverktøy.
Kontantstrømanalyse er også viktig for risikovurdering. Et lønnsomt selskap kan ha negative kontantstrømmer fra operasjoner dersom ledelsen av arbeidskapital er dårlig. Noen bedrifter krever betydelige faste investeringer for å opprettholde driften. Dersom kontantstrømmer fra operasjoner ikke er tilstrekkelige til å finansiere kapitalutgifter, vil fri kontantstrøm være negativ til tross for positiv nettoinntekt. Dette scenariet vil være spesielt bekymringsfullt for et produksjons- eller industrikontor.
Investorer bør også være oppmerksomme på engangsposter som for eksempel nedskrivning av eiendeler eller restruktureringskostnader. Engangsutgifter er vanligvis negative utviklinger, selv om nettoinntektene i disse perioder kanskje ikke signalerer risiko fremover. Et godt kapitalisert selskap med tilstrekkelige kontantstrømmer og forventet fremtidig inntjeningsvekst kan være en relativt lav risikoinvestering til tross for midlertidig negativ nettoinntekt.
Jeg forstår ikke hvordan en aksje har en handelspris på 5. 97, men når jeg kjøper det, må jeg betale forespørselsprisen på 6. 04. Hvordan kan jeg være betaler mer enn hva aksjen handler for?
Det kan virke logisk at den siste omsetningsprisen på en sikkerhet er prisen som den for tiden vil handle på, men dette forekommer sjelden. Markedet for en sikkerhet (eller handelsprisen) er basert på bud og pris, ikke den siste handlede prisen.
Er det mulig for et selskap å ha positiv kontantstrøm og negativ nettoinntekt?
Denne situasjonen kan virke litt motintuitiv i begynnelsen, men det er faktisk ganske vanlig og ikke for vanskelig å forstå. La oss bryte ned faktorene som er i gang for å undersøke nærmere hvordan et selskap kan få en negativ nettoinntekt og en positiv kontantstrøm.
Jeg er 59 (ikke 59. 5) og min mann er 65. Vi har deltatt i en enkel IRA med vårt selskap i mer enn to år. Kan vi konvertere den enkle IRA til en Roth IRA? Hvis vi kan konvertere, må vi betale skatt på SIMPLE IRA pengene plassert i Roth? Er t
I løpet av de første to årene etter at en SIMPLE IRA er etablert, må eiendeler som holdes i SIMPLE IRA ikke overføres eller rulles over til en annen pensjonsplan. Siden du har møtt det toårige kravet, kan dine SIMPLE IRA-eiendeler konverteres til en Roth IRA.