a:

Det er naturlig for investorer i et fond å ønske å vite hvor mye fondets ledelse har investert i det. Tross alt bør de ha noen av sine egne penger i fondet hvis de forventer at du skal hælde i dine hardt opptjente penger. Overraskende sett ser fondforetaksbransjen opplysningene om ledelse eierskap som overflødig. Det er derfor du ikke finner informasjonen i prospektet sendt ut til investorer. Denne og andre opplysninger har blitt shunted til Statement of Additional Information (SAI) - antagelig å lagre plass til blanke bilder og helskjedsdiagrammer.

Du må be om S. A. I. fra fondsselskapet ditt, men innenfor finner du i det minste de delvise svarene du søker. Andelen av eierskap i ledelsen vil bli oppført, men vanligvis vil ingen navn bli tildelt bestemte beløp. Unntaket ville være hvis en leder eide en 5% eierandel, da han eller hun ville bli pålagt å utlevere denne informasjonen. Dessverre er verdipapirfondene så store at en eierandel på 5% krever hundrevis av millioner, så det er sjelden at en fondsleder kvalifiserer.

Mens du har SAI, kan du også slå opp nyttig informasjon som fondets historie (var det noen gang et fond med et annet navn?), Hvordan resultatdata beregnes, og hvem styrer stemmer for å stemme på verdipapirer.

Spørsmålet som følger når du finner ut hvor mye ledelsen eier er: "hva betyr det?" Dette er et personlig spørsmål, men de fleste vil være enige om at det er et godt tegn på at fondschefen har en andel i fondet, noe som gir et ekstra incitament til å skape aksjonærverdier.

Les Graving Dypere: The Mutual Fund Prospectus for å finne ut hvordan du skal sidestille den juridiske jargongen og finne det som virkelig betyr noe.

Dette spørsmålet ble besvart av Andrew Beattie.