a:

Midler kan kjøpes og selges daglig. I motsetning til aksjer og andre typer verdipapirer som handler på annenhåndsmarkedet i løpet av hver handelsdag, deles transaksjoner i et fond ut en gang hver dag etter markedsstillingen på 4 p. m. Østlig tid. Med unntak av pengemarkedsfond, blir avvikling av en handelstransaksjon utført over de følgende 1-3 dager, avhengig av type fond og fondsselskap.

Når en investor legger inn en ordre om å kjøpe eller innløse aksjer i et fond (direkte eller gjennom en megler eller rådgiver), blir transaksjonen oppnådd til neste tilgjengelige netto eiendel verdi (NAV), som beregnes daglig etter at markedet lukkes. Avhengig av type fond (f.eks. Egenkapital versus råvare) og fond for fond, blir handelen ryddet - handelsordrer matches opp og andel eierskap er registrert og overført - gjennom en tredjepartsbehandler eller clearinghus. Egenkapital- og obligasjonsfond har en tendens til å rydde innen en dag etter handelen, mens vare- og andre typer midler tar opptil tre dager etter handelsdatoen. Pengemarkedsfondets aksjer er unntaket, da de blir ryddet samme dag som handelstransaksjonen.

Avregningsdato

Oppgjørsdatoen for fondsbytte er datoen da transaksjonen anses å være avsluttet og avsluttet. Penger som en kunde skylder må være tilgjengelig på sin konto for å dekke aksjene som er kjøpt av handelsavregningsdatoen. På samme måte skal inntektene fra innløsning av fondandeler deponeres på kundens fondskonto innen handelsavregningsdato. Pengemarkedsfondene lukkes og avgjøres samme dag som handelsdatoen.