Diskontert kontantstrømsanalyse, eller DCF, brukes svært ofte i evaluering av eiendomsinvesteringer, selv om fastsettelsen av diskonteringsrenten innebærer en rekke variabler som kan være vanskelig å forutsi nøyaktig. Diskontert kontantstrømanalyse er en verdsettelsesmetode som søker å bestemme lønnsomheten eller rentabiliteten av en investering ved å undersøke forventet fremtidig inntekt eller kontantstrøm fra investeringen og deretter diskontere kontantstrømmen for å anslå en estimert nåverdien av investeringen . Denne estimerte nåverdien refereres vanligvis til som nåverdi eller NPV. For vurdering av eiendomsinvesteringer er diskonteringsrenten vanligvis ønsket eller forventet årlig avkastning.
For eiendomsinvesteringer må følgende faktorer inngå i beregningen:
Startkostnad - Enten kjøpesummen eller forskuddsbetalingen på eiendommen.
Finansieringskostnader - Rentekostnadene ved eventuell innledende eller forventet finansiering.
Holdingsperiode - For eiendomsinvesteringer beregnes holdingsperioden generelt for en periode på mellom fem og 15 år, selv om den varierer mellom investorer og spesifikke investeringer.
Ekstra årlige kostnader - Disse inkluderer forventede vedlikeholds- og reparasjonsutgifter; eiendomsskatt; og eventuelle andre kostnader i tillegg til finansieringskostnader.
Projiserte kontantstrømmer - En årlig projeksjon av eventuell leieinntekter mottatt fra å eie eiendommen.
Salgsresultat - Den forventede mengde fortjeneste som eieren forventer å realisere ved salg av eiendommen ved slutten av den forventede eierperioden.
En rekke variabler må estimeres i DCF-beregningen; Disse kan være vanskelige å finpusse nøyaktig, og inkluderer ting som reparasjons- og vedlikeholdskostnader, forventede leieøkninger og eiendomsverdi øker. Disse elementene er vanligvis estimert ved hjelp av en undersøkelse av lignende egenskaper i området. Mens fastsettelse av nøyaktige tall for å projisere fremtidige kostnader og kontantstrømmer kan være utfordrende, når disse projeksjonene og diskonteringsrenten er fastslått, er beregningen av netto nåverdi ganske enkel og datastyrt beregning er fritt tilgjengelig.
AD:Hva er de viktigste handelssignalene som handelsmenn bruker når de bruker Aroon-indikatoren?
Lær mer om Aroon-indikatorsystemet og hvordan samspillet mellom Aroon up og Aroon ned sender utgangs- og inngangssignaler til handelsfolk.
Hvordan bruker jeg diskontert kontantstrøm (DCF) til verdiskapning?
Forstå betydningen og betydningen av diskontert kontantstrøm, og lær hvordan markedsanalytikere vanligvis bruker dette aksjeevalueringsverktøyet.
Hvordan bruker du prisen-til-bok-forholdet til å vurdere selskapets verdi?
Forstå hvordan investorer og markedsanalytikere bruker prisen til bok for å vurdere verdien av et selskap og hvorfor dette evalueringsverktøyet er nyttig.