Diskontert kontantstrømsanalyse, eller DCF, brukes svært ofte i evaluering av eiendomsinvesteringer, selv om fastsettelsen av diskonteringsrenten innebærer en rekke variabler som kan være vanskelig å forutsi nøyaktig. Diskontert kontantstrømanalyse er en verdsettelsesmetode som søker å bestemme lønnsomheten eller rentabiliteten av en investering ved å undersøke forventet fremtidig inntekt eller kontantstrøm fra investeringen og deretter diskontere kontantstrømmen for å anslå en estimert nåverdien av investeringen . Denne estimerte nåverdien refereres vanligvis til som nåverdi eller NPV. For vurdering av eiendomsinvesteringer er diskonteringsrenten vanligvis ønsket eller forventet årlig avkastning.
For eiendomsinvesteringer må følgende faktorer inngå i beregningen:
Startkostnad - Enten kjøpesummen eller forskuddsbetalingen på eiendommen.
Finansieringskostnader - Rentekostnadene ved eventuell innledende eller forventet finansiering.
Holdingsperiode - For eiendomsinvesteringer beregnes holdingsperioden generelt for en periode på mellom fem og 15 år, selv om den varierer mellom investorer og spesifikke investeringer.
Ekstra årlige kostnader - Disse inkluderer forventede vedlikeholds- og reparasjonsutgifter; eiendomsskatt; og eventuelle andre kostnader i tillegg til finansieringskostnader.
Projiserte kontantstrømmer - En årlig projeksjon av eventuell leieinntekter mottatt fra å eie eiendommen.
Salgsresultat - Den forventede mengde fortjeneste som eieren forventer å realisere ved salg av eiendommen ved slutten av den forventede eierperioden.
En rekke variabler må estimeres i DCF-beregningen; Disse kan være vanskelige å finpusse nøyaktig, og inkluderer ting som reparasjons- og vedlikeholdskostnader, forventede leieøkninger og eiendomsverdi øker. Disse elementene er vanligvis estimert ved hjelp av en undersøkelse av lignende egenskaper i området. Mens fastsettelse av nøyaktige tall for å projisere fremtidige kostnader og kontantstrømmer kan være utfordrende, når disse projeksjonene og diskonteringsrenten er fastslått, er beregningen av netto nåverdi ganske enkel og datastyrt beregning er fritt tilgjengelig.
Hva er de viktigste handelssignalene som handelsmenn bruker når de bruker Aroon-indikatoren?
Lær mer om Aroon-indikatorsystemet og hvordan samspillet mellom Aroon up og Aroon ned sender utgangs- og inngangssignaler til handelsfolk.
Hvordan bruker jeg diskontert kontantstrøm (DCF) til verdiskapning?
Forstå betydningen og betydningen av diskontert kontantstrøm, og lær hvordan markedsanalytikere vanligvis bruker dette aksjeevalueringsverktøyet.
Hvordan bruker du prisen-til-bok-forholdet til å vurdere selskapets verdi?
Forstå hvordan investorer og markedsanalytikere bruker prisen til bok for å vurdere verdien av et selskap og hvorfor dette evalueringsverktøyet er nyttig.