Et økende antall investorer krever investeringsvalg fra deres rådgivere som gjør mer enn å gi dem en enkel avkastning. Særlig yngre investorer søker etter opsjoner som ikke bare vil hjelpe deres eiendeler til å vokse, men det vil også være til nytte for samfunnet generelt på noen måte.

En nylig undersøkelse av investorer ved TIAA viste at omtrent en tredjedel av de spurte at de allerede eier noen form for sosialt ansvarlig investering (SRI), og omtrent halvparten av de som ikke sa at de planlegger å bevege seg inn i dette retning snart. Det er flere ulike kategorier av investeringer som gjør dette, og rådgivere og investorer må kunne gjenkjenne forskjellene for å tildele midler riktig. (For mer, se: Gå grønn med sosialt ansvarlig investering .)

AD:

Likheter og forskjeller

Investeringer som faller inn i den brede kategorien av tilbud som gir mer enn en ren avkastning, kan klassifiseres i henhold til vekten som ligger på investeringens økonomiske resultater. Patrick Drum, porteføljeforvalter på Saturna Capital, har ledet en innsats av firmaet hans for å hjelpe rådgivere å forstå disse investeringene, ThinkAdvisor-rapporter. Han har skapt et spekter av sosialdimensjonerte investeringer, kalt Sustainability Smile, som kategoriserer disse tilbudene på den måte som nettopp er beskrevet. På den ene enden av spekteret er rent tradisjonelle investeringer som kun er kjøpt for deres profittpotensial, irrelevant for deres innvirkning på samfunnet som helhet.

AD:

Den neste kategorien er integrert investering, noe som tar hensyn til miljø, sosial og styring (ESG), men gjør fortsatt et poeng med å generere avkastning. "ESG handler om økonomisk ytelse, men tar hensyn til et bredere sett med due diligence spørsmål om hvordan miljømessige, sosiale og styringsfakta driver eller hemmer ytelse," fortalte Drum ThinkAdvisor. I denne kategorien er det fortsatt vurdert økonomisk ytelse, men det endelige målet er å produsere optimale resultater med pengene som investeres.

AD:

Det neste trinnet bort fra et rent fortjenestemotiv er merket som etisk / fortalende investering. Denne tilnærmingen forsøker å balansere fortjenestemotivet med investorens tro ved å ekskludere visse segmenter som "synd" -objekter som alkohol, tobakk eller skytevåpen. Trommel ga ThinkAdvisor et eksempel på denne typen investering, og citerte et selskap kalt The Carbon Divestment Campaign, som utfordrer og oppfordrer selskaper som handler i karboner, for eksempel oljeselskaper å bevege seg videre inn i riket av fornybar energi. Avkastningen på kapital er fortsatt viktig her, men Drum sier at det er "et nivå av tilgivelse" på denne faktoren også tilstede.(For mer, se: Sosialt ansvarlige aksjer: Gjør gode gjerninger fortjeneste? )

Trommetiketter den neste ringen opp stigen som tematisk / effektinvestering, hvor økonomisk ytelse er klart sekundær til investeringens sosiale tema eller innflytelse. Hovedmålet her er å oppnå målene for selskapene som kunden investerer i. Investoren kan fortsatt søke å generere en investeringsavkastning, men dette er betingelsesløst underlagt det sosiale aspektet av investeringen. Den endelige kategorien av investering er rent filantropisk i naturen, hvor det ikke gis noen tanke på avkastningen som er opptjent, hvis noen.

Bunnlinjen

CFA-instituttet gjennomførte en undersøkelse av over 1 300 finansrådgivere og forskningsanalytikere som viste at ESG-integrasjon var en viktig prioritet for dem, og var viktigere enn enten tematisk eller effektinvestering. Over halvparten av de spurte var å integrere ESG-investeringer i sin investeringsanalyse, mens mindre enn et fjerdedel brukte tematiske eller virkningsstrategier. Morningstar Inc. tildeler nå også en globe-rating til mange investeringer som måler investeringens sosiale innflytelse. Rådgivere og investorer som er interessert i sosialt innflytende investeringer, kan bruke denne rangeringen for å avgjøre om et gitt investeringsvalg tilfredsstiller deres sosiale kriterier. (For mer, se: Etisk investeringsveiledning .)