Lagring for pensjonering, å legge til side penger til barns utdannelsesbehov eller kjøpe et større hus er vanlige eksempler på personlige økonomiske mål. De bevegelige stykkene som følger med et fullt og opptatt liv, gjør det vanskelig å holde seg over de daglige avgjørelsene og periodisk planlegging som kreves for å oppnå disse målene. Skriv inn mental bokføring.

Tenk på mental bokføring som tilsvarer konvoluttmetoden for et budsjett. Det hjelper deg å nå sluttmålet sakte over tid, da det bidrar til å kvantifisere mål. Investorer har en tendens til å gjøre det bra med målbasert investering, da det gir dem muligheten til å se sin investering som å jobbe mot en eventuell realitet. "Det beste er at det i deres sinn ikke er en" drøm "lenger, men et mål - noe som kan jobbe mot og er oppnåelig," ifølge økonomisk avgjørende finansrådgiver Carlos Dias, Jr. of Excel Tax & Rikdom gruppe. En målbasert investeringsstrategi hjelper deg med å skifte fra en nebulous "Jeg vil ha denne" slags mentalitet mot en med kvantifiserbare og målbare mål. Før du starter en målbasert investeringsstrategi, må du først vite hvor du vil gå. (For mer, se: Målbasert investering: En strategi som alle burde vite .)

Start med en plan

Målbasert investering, og investere generelt, er best betjent med en investeringsplan. Denne planen lar deg skrive hva du vil oppnå. Investeringsplanen din bør være en av de første tingene du diskuterer med din finansielle rådgiver for å hjelpe deg med å bestemme dine investeringsbeslutninger. I løpet av tider med volatilitet vil investeringsplanen vekte mot en beslutning du ikke ellers ville gjøre. Denne tilnærmingen har blitt viktig i perioder med ekstreme markedssvingninger i nyere historie.

"Hvis du ikke legger planen din skriftlig og du ikke er spesifikk om dine økonomiske mål, vil du være mer sannsynlig å ta ad hoc-beslutninger," ifølge Michael Alexenko, chartret finansiell analytiker (CFA) av Royal Asset Managers. De ad hoc-avgjørelsene Alexenko nevner kan være fornuftig i øyeblikket, selv om de kan få en katastrofal innvirkning på en portefølje på lang sikt. Tenk på den målbaserte tilnærmingen som et middel til å begrense investeringen din, så du er drevet for å oppnå de spesifikke målene du har på plass. (For mer, se: Din 401 (k): Hvordan håndtere markedsvolatilitet .)

For en målbasert investeringsplan å jobbe, må planen være spesifikk. Det bør inneholde konkrete mål du vil nå på bestemte tider. Dette er hva som bidrar til å gjøre det fra et ønske om noe du aktivt jobber med. "Sett inn konkrete mål, tidslinjer og viktige milepæler og hold deg til det. Din plan bør skreddersys for dine behov og inkludere en forventet pensjonsdato, høyskoleplanlegging og til og med ambisiøse mål som vanlige ferier, hobbyer og hjemreparasjoner, sier Andrew Crowell, president for Crowell, Weedon & Co.En slik plan kan virke vanskelig å etablere. Det er det egentlig ikke. En finansiell rådgiver kan hjelpe deg med å formulere en plan som er gjennomtenkt og rettet mot deg.

Hvert mål har et annet risikonivå.

Målbasert investering lyder bra, men spørsmålet om hvordan du håndterer risiko. Det står til grunn at et overhengende mål vil kreve større likviditet og mindre risiko. Pensjonsplanlegging, derimot, kan ta større risiko, forutsatt at det blir tiår før du berører det. For eksempel vil du sannsynligvis ikke investere nødfondet ditt på aksjemarkedet, selv om du vil gjøre det med pensjonsinvesteringene dine. (For mer, se: Hva er risikotoleransen din? )

Målbasert investering bidrar til å styre risikoen for å ta på seg noe mer egnet ut fra tidsrammen og målet - slik at du kan være mer responsiv og mindre reaktive. Dette kan også være en utfordring i tider med volatilitet i markedet der det er større oppfattet risiko. "Ved å være fokusert på det konkrete målet, i stedet for en tall eller prosentandel eller emosjonell opplevelse, kan menneskelig atferd være mer responsiv enn reaktiv på kaos som kan forstyrre klok beslutningstaking på diskrete øyeblikk, sier Julie Bryan, CFA i Allen Kapitalstyring. Målbasert investering bidrar ikke bare til moderat risiko i forhold til målet, men det bidrar også til å roe nervene i markedssammenheng.

Glem Benchmark

I mange tilfeller hører du investeringsytelsen i forhold til hvordan den har utført mot det givne referansepunktet. Det er en flott langsiktig tenkemåte. Med målbasert investering vil du ha motsatt tankegang. Det gir ikke mening, men det er sant. Tenk på det på denne måten - din evne til å gå på pensjon, betale for din barnsundervisning eller oppgradering til et nytt hjem har ingenting å gjøre med hvordan en gitt indeks utfører. Det har mye mer å gjøre med hvor langt du har kommet for å nå målet ditt. (For mer, se: 4 Atferd som Sabotere dine investeringsmål . )

"Den beste delen av målbasert investering er at det setter en tidsramme sammen om når dette målet må oppnås av. Derfor er panikken som mange andre investorer har med sine rådgivere ikke det samme fordi dette er en langsiktig tilnærming, forklarer Dias. Dette gir deg som investor større tillit når du ser på ytelsen til porteføljen din som du ser fremgangen du har realisert mot hvert bestemt mål.

The Bottom Line

Du kan ha mange mål i livet. Hvert av disse målene har tilknyttede hendelser og behov og krever derfor en annen tilnærming og risikotoleranse. Med en målbasert investeringsstrategi kan du styre investeringsfilosofien for å nå hvert mål. (For mer, se: Slik lager du en finansiell bøtte liste .)