Valutamarkedet har raskt vokst i popularitet for å bli et nøkkelsegment av mange individuelle og institusjonelle investeringsporteføljer. En undersøkelse som ble tatt av Financial Planning Association i 2014 viste at nesten 80% av finansrådgiverne brukte ETFer i sine kunders porteføljer, som var dobbelt så mye som de brukte i 2006. Omtrent halvparten av planleggerne som ble spurt, indikerte også at at de skulle øke bruken av disse instrumentene i løpet av det kommende året, og disse kjøretøyene kan brukes på mange forskjellige måter for å oppnå en rekke investeringsmål.

AD:

Et levedyktig alternativ

ETFer har blitt populære av flere grunner. Tradisjonelle, åpne fond verdsatt seg fordi de ga diversifisering, rimelig likviditet og profesjonell porteføljestyring. Men historiske data har vist at de fleste fondforvaltere underperper markeder over lengre perioder, så mange rådgivere begynte å stille spørsmål til hvorfor de brukte dem. Salgskostnader og andre kostnader til mange tradisjonelle midler har også senket avkastningen som investorene tjener i dem. (For mer, se: Hvorfor ETFs er populære hos velstående investorer .)

AD:

ETFs dukket opp på 1990-tallet som et billig og gjennomsiktig alternativ til aktiv ledelse, og de har vokst til å bli en av de mest brukte typer investeringene i markedene i dag. Denne nye fondskassen kan kjøpes og selges som aksjer til svært lav pris, og de spegler typisk en aksje- eller obligasjonsindeks enten direkte eller via en strukturert derivatordning. Det er en ETF for praktisk talt alle finanssektorer, delsektorer og indekser, og det finnes andre spesialiserte ETFer som investerer i bestemte grupper eller mikser av verdipapirer for å tilfredsstille spesifikke mål som vekst eller inntekt. Andre gir ulike typer sikringer mot markedene under visse forhold. Og fordi ETFs handler intradag som aksjer og obligasjoner, er rådgivere i stand til å gjøre ting som er vanskelig å duplisere med åpne fond, som for eksempel plasseringsbegrensninger og stoppordre.

AD:

ETF-strategier

Rådgivere bruker ETFer til å oppnå sine kunders investeringsmål på mange måter. De kan brukes til både strategisk og taktisk kapitalfordeling, og deres likviditet og lave tradingkostnader gjør dem til ideelle kandidater for sistnevnte. ETF er også gode kjøretøy for buy-and-hold strategier, da de er i stand til å fange langsiktige gevinster i markedene med minimal utgifter og fullstendig gjennomsiktighet. De kan også brukes til mer spesifikke strategier, inkludert:

• Nåværende inntekt: Rådgivere som trenger å generere inntekter for sine kunder, kan også se på børsnoterte notater (ETNs), som er biter av gjeld som utstedes av store banker og strukturert i et flytende instrument.ETNs kan gi nåværende inntekt med lavere kredittrisiko enn individuelle obligasjoner. Utbyttene deres er også ofte mer konkurransedyktige enn garanterte instrumenter som CDer.
• Valutasikring: Rådgivere som ikke ønsker å direkte engasjere seg i valutaspekulasjon ved bruk av derivater, kan kjøpe ETFer som vil gi en passende sikring mot fluktuasjoner i valutapriser eller utenlandske renter.
• Markedssikring: Som med valutaer kan rådgivere som ønsker å sikre sine klienters posisjoner mot mulige markeds- eller indeksnedganger, nå bruke ETFer som beveger seg omvendt til bestemte markedsindekser som S & P 500. Dette er mye enklere enn kjøpsmuligheter eller futures kontrakter som gjør det samme og kan bære mindre risiko.
• Handelsalternativer: For rådgivere som ønsker å bruke derivater, kan handelsalternativer på ETFs være en god måte å sikre en kundes posisjon eller gi hurtige gevinster i henhold til markeds- eller indeksbevegelser. Komplekse posisjoner kan også gjøre det mulig for kunder å sikre seg eller profitt direkte fra prisvolatiliteten.
• Sektorrotasjon: Rådgivere kan flytte sine klienter fra en sektor til en annen mye lettere med ETF enn tradisjonelle midler med sine 3-dagers handelsoppgjør. Rådgivere som bruker markedstidsstrategier med sektorer, kan bevege seg raskt i takt med prisendringer. De kan også sette øvre og nedre prisgrenser på en mye mer effektiv måte enn med tradisjonelle åpne midler.
• Stilinvestering: Som med tradisjonelle midler, er det ETFer for alle tenkelige markedssektorer. Rådgivere som søker klientens eksponering for storkapitalvekst, småkapitalblanding, kortvarig obligasjon eller noe annet markedssortiment har mange muligheter å velge mellom i ETF-universet.

Bunnlinjen

Finansrådgivere bruker ETFer for sine klientporteføljer av samme grunner som individuelle investorer som dem: de gir praktisk, rimelig diversifisering i fullt flytende kjøretøy som dekker alle tenkelige deler av markedene. ETF-universet går langt utover konvensjonelle aktivaklasser, for eksempel storkapitalvekst, for å inkludere inverse instrumenter som beveger seg motsatt av markedene og midler som sikrer mot tap i ulike indekser og sektorer. (For mer, se: De mest populære ETFene med Financial Advisors .)