Du har kanskje hørt at en hjemmekapitalkreditt (HELOC) er en praktisk, fleksibel og rimelig måte å låne penger på. Alle disse uttalelsene kan være sanne hvis du klarer HELOC med forsiktighet.

Men hvis du ikke gjør det (se 5 grunner til ikke å bruke Home Equity Line of Credit ), kan en HELOC bli veldig dyr og få deg til økonomiske problemer. Slik er det.

TUTORIAL: Økonomiske indikatorer for å vite

Stigende rentesatser kan øke månedlige utbetalinger og totale lånekostnader

HELOC har generelt variable rente. Renten er basert på en referansefrekvens, for eksempel Fed-fondskursen, pluss en margin som er opprettet av utlåner. Når renten går opp, vil din månedlige betaling gå opp.

Det er ingen måte å forutsi når økningen vil skje eller hvor mye de vil være. Din nye månedlige betaling kan ikke være overkommelig, og å komme deg tilbake på dine betalinger kan redusere kredittpoengene dine og øke interessen du skylder. Den fine utskriften av HELOC bør angi maksimal rente, men hvis din nåværende rente er 6% og maksimumet er 20%, vil ikke denne informasjonen være veldig trøstende.

Renter påvirker også dine langsiktige totale lånekostnader, ikke bare dine månedlige utbetalinger. Hvis renten på HELOC øker før du betaler den, øker den totale kostnaden av hva du lånte penger til. En større rentebetaling betyr også at du har færre penger til andre ting, for eksempel å betale regninger eller spare for pensjonering. (For mer om budsjettering for regninger og pensjon, sjekk ut The Beauty of Budgeting .)

En måte å bekjempe risikoen for å øke renten på er å ta ut et boliglån, som har en fast rente, i stedet for en HELOC. "I et økende rentemiljø kan det være bedre å ha et egenkapitallån til å låse i fast rente, sier Marguerita Cheng, CFP®, administrerende direktør, Blue Ocean Global Wealth, Gaithersburg, Md. Et annet alternativ er å dra nytte av fastrentealternativet som tilbys med noen HELOCs.

Men i motsetning til sikkerheten om en fast rente, betaler du vanligvis en litt høyere rente enn du ville med en variabel rente HELOC. Denne dynamikken ligner den som eksisterer mellom rentene for rentegodt boliglån og fastrentede boliglån.

Fluktuerende månedlige utbetalinger kan forårsake finansiell ustabilitet

Å ha en HELOC ligner på å ha et rentegodt boliglån ved at dine månedlige utbetalinger kan endres vesentlig når rentene endres. Det kan være vanskelig å budsjettere eller lage fremtidige økonomiske planer når du ikke kan forutse dine månedlige utbetalinger eller dine totale låneutgifter.

Noen låntakere er komfortable å ta på dette risikonivået, spesielt i lavrente miljøer, eller hvis de vet at de har råd til høyere utbetalinger.Hvis du trenger et lavere nivå av risiko for å sove godt om natten, kan et boliglån eller fastrentemulighet på en HELOC igjen vise seg å være et bedre valg. (For bedre forståelse av boligkapitallån, se Home-Equity Loans: Kostnadene .)

"Variabel rente lån er et fantastisk alternativ hvis du er ute etter lave priser på kort sikt og kunne lett ha råd til å betale ned lånet (eller betale en betydelig høyere rentekostnad), bør rentene stige, sier Jonathan Swanburg, investeringsrådgiverrepresentant, Tri-Star Advisors, Houston, Texas. "Men altfor ofte tar enkeltpersoner besparelsene fra deres flytende rente lån og bruke dem til å øke sin livsstil ved å bruke mer på biler, klær eller reise. Derfor, når prisene stiger, kan de ikke lenger bekoste rentekostnaden og finne seg i økonomiske problemer. "

Interesse - Bare betalinger kan komme tilbake til å spekulere på deg.

Noen HELOCer har et alternativ som gir deg mulighet til å betale rentebetalinger på pengene du låner, i løpet av de første årene av låneperioden. Rentebetalinger ser ut til å være gode på kort sikt fordi de lar deg låne mye penger på hva som synes å være en lav pris.

I det lange løp er bildet ikke så rosenrøst. Låntakere som velger rentebetalinger, vil møte dramatisk høyere månedlige innbetalinger senere, og muligens en ballongbetaling ved utgangen av låneperioden. Hvis du ikke budsjett for disse økene, eller hvis din økonomiske situasjon forblir den samme eller forverres, kan du ikke ha råd til de høyere betalingene.

Når du bare betaler renter på et lån, forblir hovedstolen. Du kan ikke kvitte seg med rentebetalinger, og du kan ikke betale lånet før du betaler hovedstolen. Jo lenger du venter på å begynne å betale av rektor, jo lengre vil du gjøre gjeldsbetalinger. (Hvis du er interessert i detaljene om å ha en rentemessig type lån, les Rentebeløp: Hjemfri eller hjemløs? )

Gjeldskonsolidering kan koste mer i det lange løp < En lav rente HELOC kan virke som en fin måte å konsolidere høyrente gjeld på, for eksempel kredittkortregninger. Det kan til og med virke som en fin måte å refinansiere enhver gjeld med høyere rente enn HELOC-prisen, som et billån.

Når du utvider tilbakebetalingsterminene fra noen få år til så mange som 30 år, kan den totale kostnaden for gjelden øke selv om renten din er betydelig lavere. Du vil bruke en online gjeldskonsolidering kalkulator for å avgjøre om du vil komme fremover før du vurderer dette trekket.

Et annet problem er at igjen HELOC-rentene er variable. Du kan kanskje refinansiere til en lavere rente nå, bare for å få den økningen i kursen. Når frekvensen øker, kan du ikke lenger komme fremover.

Gjeldskonsolidering med en HELOC kan også føre til problemer for folk som mangler økonomisk disiplin. Disse menneskene har en tendens til å kjøre opp sine kredittkortbalanser igjen etter å ha brukt HELOC-pengene til å betale dem av.Da, disse forbrukerne ender med å ha mer gjeld enn de begynte med, og problemet de prøvde å løse vokser til et større problem. (For mer om gjeldskonsolidering, sjekk ut

Gjeldskonsolidering gjort enkelt .) Enkle penger kan lette utgifter utover dine midler

En HELOC koster lite til ingenting for å etablere, og årsavgiften har midlene som er tilgjengelige er vanligvis ikke mer enn $ 100. Videre er rentebetalinger fradragsberettiget, akkurat som boliglån, og tilgang til pengene er så enkelt som å skrive en sjekk eller bruke et debetkort.

Når du har titusenvis av dollar lett tilgjengelig og tilbringer det, føles det som å gjøre noe annet, men med skattefordeler, kan det være lett å stole på en HELOC å betale for kjøp som din månedlige inntekt ikke kan dekke .

Å bli vant til å leve utover dine midler er farlig. Det spiser vekk på dine besparelser og gjør det vanskeligere å få tak i dersom din økonomiske situasjon endres verre (si, fordi du mister jobben).

Bunnlinjen

Du bør bare låne penger for kjøp som vil forbedre din økonomiske situasjon i det lange løp. "HELOCS kan være svært verdifulle hvis det kun brukes til boligutgifter. Ombygging eller forbedring av hjemmet er best, sier Elyse Foster, CFP®, rektor, Harbour Financial Group, Inc., Boulder, Colo. Annet enn det, bør du leve under dine midler, slik at du kan dekke nødsituasjoner uten å gå inn i gjeld, og gi deg selv når du ikke klarer å jobbe.

Hvis du bestemmer deg for å ta ut en HELOC, ikke la den få deg i trøbbel. (Hvis du har bestemt deg for å ta hoppet og søke om HELOCs, kan du lese hvordan du kan

Beskytt deg mot HELOC Svindel .)