Investeringsbanker er utformet for å finansiere eller fremme handel og investeringer i stor skala. Men det er en forenklet utsikt over hvordan investeringsbanker tjener penger. Det er mye mer til det de virkelig gjør. Når de jobber skikkelig, gjør disse tjenestene markedene mer flytende, reduserer usikkerheten og blir kvitt ineffektivitet ved å utjevne sprekker.

Brokerage and Underwriting Services

Som tradisjonelle mellommenn, forbinder investeringsbanker kjøpere og selgere på ulike markeder. For denne tjenesten tar de en provisjon på vellykkede handler. Handler spenner fra megadeals til enkle aksjehandel.

Investeringsbanker utfører også garantiservice for kapitalforhøyelser. For eksempel kan en bank kjøpe aksjer i et innledende offentlig tilbud (IPO), markedsføre aksjene til investorer og deretter selge aksjene til fortjeneste. Dette fungerer som en arbitrage mulighet. Det er risiko for at banken ikke vil kunne selge aksjene til en høyere pris, så investeringsbanken mister penger på handel. For å bekjempe denne risikoen, tar enkelte investeringsbanker en flat avgift for garantiprosessen.

Fusjoner og oppkjøp

Investeringsbanker tar gebyrer for å fungere som rådgivere for spinoffs og fusjoner og oppkjøp (M & A). I en spinoff selger målvirksomheten et stykke av sin virksomhet for å forbedre effektiviteten eller injisere kontantstrømmen. Oppkjøp oppstår når et selskap kjøper et annet selskap. Sammenslåinger finner sted når to selskaper kombinerer for å danne en enhet. Dette er ofte svært kompliserte avtaler og krever mye juridisk og økonomisk hjelp, spesielt for selskaper som ikke er kjent med prosessen.

Opprette Collateralized Products

Investeringsbanker kan ta mange mindre lån, som for eksempel boliglån, og pakke dem inn i en flyttbar sikkerhet. Konseptet ligner noe på et obligasjonsfond, med unntak av at instrumentet er en samling av mindre gjeldsforpliktelser, i stedet for bedrifts- og statsobligasjoner. Investeringsbanker må kjøpe lånene til å pakke og selge dem, så de tjener ved å kjøpe billig og selge til høyere priser på markedet.

Proprietary Trading

I den proprietære handelsprosessen utnytter investeringsbanken sin egen kapital til finansmarkedene. Bedriftshandlere ser etter arbitrasjemuligheter eller andre sterke, kortsiktige investeringer. Traders som gjetter riktig kan tjene mye penger veldig raskt. Alternativt har fattige handelsfolk en tendens til å miste penger og risikere å miste jobbene sine. Egenhandel har vært mye mindre utbredt siden finanskrisen i 2008 og 2009.

Dark Pools

Anta at en institusjonell investor ønsker å selge millioner av aksjer, en verdi som er stor nok til å påvirke markeder med en gang.Men markedet ser kanskje en stor ordre kommer gjennom. Dette etterlater en mulighet for en aggressiv næringsdrivende med høyhastighets teknologi for å forspringe salget i et forsøk på å tjene på det kommende trekket.

Investeringsbanker etablerte mørke bassenger for å tiltrekke seg institusjonelle selgere til et hemmelig og anonyme marked for å forhindre fremdrift. Banken belaster et gebyr for tjenesten. Mørke bassenger er veldig kontroversielle og kom under ekstra undersøkelse etter at Michael Lewis skrev "Flash Boys", som kaster lys på skyggefull mørkebassengaktivitet.

Swaps

Investeringsbanker tjener noen ganger penger gjennom swaps. Swaps skaper profittmuligheter gjennom en komplisert form for arbitrage, hvor investeringsbanken megler en avtale mellom to parter som handler sine respektive kontantstrømmer. De vanligste swaps forekommer når to parter innser at de kan gjensidig gagne av en endring i et referanseindeks, for eksempel rentenivå eller valutakurs.

Markedsføring

Markedsføring fungerer best når banken har en stor lagerbeholdning med høy handelsfrekvens. Banken kan sitere en kjøpesum og selge pris og tjene den lille forskjellen mellom de to prisene, også kjent som bud-ask-spredningen.

Investeringsforskning

Store investeringsbanker kan også selge direkte forskning til finansielle spesialister. Pengestyrere kjøper ofte forskning fra store institusjoner, som JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 91-0. 50% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 16-0. 51% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) for å gjøre bedre investeringsbeslutninger.

Kapitalforvaltning

I andre tilfeller tjener investeringsbanker direkte som eiendomsforvaltere til store kunder. Banken kan ha interne fondavdelinger, inkludert interne hedgefond, som ofte kommer med attraktive gebyrstrukturer. Kapitalforvaltning kan være ganske lukrativ fordi kundens porteføljer er store.

Investeringsbanker samarbeider også med eller lager risikokapital eller private equity-fond for å samle inn penger og investere i private eiendeler. Dette er fiksings-eksperter i forretningsregeringsverdenen. Tanken er å kjøpe et lovende målfirma, ofte med mye innflytelse, og så videreselge eller ta selskapet offentlig etter at det blir mer verdifullt.