Bedriftseiere som opprettholder en kvalifisert plan for sine virksomheter, er pålagt å drive dem under utbetaling / automatisk overgangsregler. I denne artikkelen gir vi et sammendrag av disse reglene, og trinnene bedriftseiere må kanskje ta for å innlemme dem i en kvalifisert plan.

De fleste av kravene som er forklart her gjelder for planadministratoren, som for de fleste planer som drives av små bedrifter, er deg - bedriftseier.

Bakgrunn
Utbetalingsregler gjelder distribusjonsprosedyren som oppstår når en ansatt slutter å jobbe for virksomheten din. Hvis en individuell deltaker ikke lenger fungerer for deg og har en fast saldo på $ 5 000 eller mindre i din kvalifiserte plan, kan din plan inkludere en bestemmelse om å distribuere det beløpet til deltaker uten at dennes skriftlige samtykke. Dette refereres til en ufrivillig utbetaling.

Endringsprosessen til reglene
I 2004 endret den amerikanske økonomiske vekst- og skattehjelpsavstemningsloven fra 2001 (EGTRRA) de ufrivillige utbetalingsreglene, og krever at planadministratorer enten :

• Rull over ufrivillige utbetalingsbeløp mellom $ 1 000 og $ 5 000 til en tradisjonell IRA - referert til som automatisk overføring; eller
• For å redusere utbetalingsloftet fra $ 5 000 til $ 1 000

Den 28. september 2004 ble de endelige utbetalingsreglene utstedt. Disse forskriftene forklarte hvordan de automatiske overdragelsene skulle håndteres og angav at virkningsdatoen for disse reglene er 28. mars 2005. I tillegg utstedte IRS Notice 2005-5, som gir administrativ og prosessuell veiledning som planadministratorer kan bruke til å gjennomføre disse Endringer.

Alternativene
Som nevnt ovenfor er det to alternativer en bedriftseier kan ha for automatisk overføring av ufrivillige utbetalingsbeløp. Disse alternativene er som følger:

• Velg utbetalingsloftet på $ 5 000 og sørg for automatisk overføring av ufrivillige utbetalingsbeløp mellom $ 1 000 og $ 5 000. Under dette alternativet er ufrivillige utbetalingsbalanser på $ 1 , 000 eller mindre krever ikke automatisk overføring.
• Reduser utbetalingsloftet til $ 1 000, slik at balanser på $ 1 000 eller mindre kan distribueres som ufrivillige utbetalinger (ikke håndteres som automatiske overdragelser). Saldoer på over $ 1 000 må forbli i planen før deltakerne sender inn tilbaketaksforespørsler.

Alternativene dine kan avhenge av om du bruker en annen parts plandokument, for eksempel en prototypeplan eller din egen individuelt utformede plan. For eksempel kan prototypesponsoren velge bare ett alternativ og kreve at du bruker det samme alternativet. På den annen side kan prototypesponsoren bekrefte begge alternativene og tillate deg å velge. Hvis du bruker planen din under en prototype, må du sjekke med sponsoren for å bestemme alternativene dine.

Alternativ nr. 1: Den automatiske funksjonen
Følgende er noen av kravene som gjelder hvis du velger det automatiske overføringsalternativet.

Skriftlig avtale
Under det automatiske overføringsalternativet må planadministratoren signere en skriftlig avtale med en IRA-leverandør. Hvis avtalen oppfyller kravene til sikkerhetshavnen som er definert i det endelige arbeidsdepartementet (DOL), vil planadministratoren ikke være pålagt å overvåke IRA for å sikre at leverandøren overholder avtalen.

Elementer som må tas opp i avtalen, omfatter hvordan overføringsbidraget skal investeres og de avgifter og utgifter som gjelder for IRA. For eksempel må avtalen angi at investeringene må være av en art som beholder balansen i IRA og gir en rimelig (men ikke nødvendigvis garantert) avkastning. I tillegg må investeringene leveres av en statlig eller føderalt regulert finansiell tjenesteinstitusjon, der eiendeler er forsikret av ett av følgende: Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Federal Credit Union Act (for kredittforeninger), staten Garantiforening (for forsikringsselskaper) eller Investeringsselskapsloven fra 1940 (for meglerfirmaer).

Merknad til berørte personer
Før du ruller over beløpet til IRA, må planadministratoren skriftlig informere berørte personer. Dette varslet er gitt i oppsummeringsplanbeskrivelsen (SPD) eller et sammendrag av materialendring (SMM). SPD er vanligvis gitt til deltakerne når planen er etablert eller når de blir kvalifisert til å delta i planen, og SMM er vanligvis gitt når det er betydelige planendringer som påvirker deltakere og mottakere. Begge dokumentene må skrives i ikke-tekniske termer slik at deltakerne lett kan forstå det. Også deltakere og begunstigede må være forsynt med disse dokumentene innen 210 dager etter slutten av det planår som endringen gjelder for.

Etablering av IRA
Ved tidspunktet for den automatiske overføringen må planadministratoren signere vedtaksaftalen om å etablere IRA og sende opplysningserklæringen og IRA-avtalen til deltaker. Planadministratoren kan imidlertid ikke gjøre noen mottakerbetegnelser for IRA, noe som betyr at mottakerens betegnelse vil bli bestemt av standardbestemmelsen i IRA-avtalen. Denne standardbestemmelsen forblir på plass til deltageren foretar et bekreftende valg for å velge sin mottaker for IRA

Alternativ nr. 2: Den ufrivillige utbetalingsreduksjonen
Hvis planleggeren velger å redusere ufrivillig kontant- ut taket til $ 1 000, saldoer på over $ 1 000 kan ikke distribueres fra planen uten skriftlig samtykke fra deltakeren. Planleggeren er imidlertid ikke pålagt å etablere IRA for berørte deltakere. Men som de deltakere som tidligere arbeidsgivere bruker alternativ nr.1, deltakere som tidligere arbeidsgivere har redusert utbetalingsloftet, må ha en skriftlig melding om fordelingen.

Konklusjon
Hvis du har mulighet til å velge alternativet diskutert ovenfor, må du nøye vurdere hvordan valget ditt vil påvirke administrasjonen av planen. Hvis du for eksempel velger den ufrivillige utbetalingsreduksjonen, spør deg selv om det vil være dyrere å opprettholde planbalansen på $ 1, 001 til $ 5 000 i stedet for å utbetale disse beløpene.

Uansett hvordan du håndterer reglene, bør planadministratoren (deg) vurdere kravene i DOLs sluttbestemmelser og IRS Notice 2005-5 for å sikre at planen din fungerer i samsvar med disse reglene; Hvis du ikke er klar over regelverket, må du sørge for å få hjelp av en kompetent og kvalifisert planadministrator.