a:

Traders og analytikere bruker anropsforholdet som indikator på markedssentiment. De bruker forholdet mellom etterspørselen etter både put-alternativer og anropsalternativer for å identifisere oksen og bjørnsignaler. Et økende anropsforhold er en indikasjon på at investorer kjøper flere puteringsalternativer enn anropsalternativer, mens et avtagende forhold signalerer motsatt. Siden salgsopsjoner er en sikring mot forventet nedadgående bevegelse og anropsalternativer er en sikring mot oksemarkeder, bidrar dette forholdet til å uttrykke stemningen til handelsmenn generelt.

Beregning av beregningsgrad

Basisberegningen for anropsforholdet kan utføres enkelt: del opp totalt settopsjonsvolum med totalt anropsalternativvolum. Imidlertid kan oppkallingsdata hentes fra et hvilket som helst antall kilder, noe som gjør naturen til hvert anropsforhold avhengig av det underliggende markedet. Det største anropsforholdet kommer fra Chicago Board Options Exchange, eller CBOE. CBOE legger sammen informasjon i tre separate tall: kun indekser, bare aksjer og totalt.

For eksempel fokuserer CBOE Equity Put / Call Ratio, som spores på utvekslingen av $ CPCE ticker, kun på individuelle aksjeopsjoner. CBOE Options Index Put / Call Ratio ($ CPCI) alternativt sporer alternativer som handles på store indekser, for eksempel Dow Jones Industrial Average (DJIA) og S & P 500. CBOEs nettside samler innkallingsdata for enkelhets skyld for besøkende fra kilder "trodde å være pålitelig", og lignende samlinger finnes på andre store finansielle nettsteder.

Tidsfølsomheten til tekniske data er signifikant for kortsiktige forhandlere. Av denne grunn blir setter og samtaler sporet hver halve time i løpet av handelsdagen, og skaper løpende totals som kan spores med fluiditet. Vanligvis blir denne informasjonen trukket direkte fra børsene selv, selv om den kan variere ut fra det spesifikke anropsforholdet.