Det er mars, og det betyr Mars Madness. Med NCAAs store spill tipping off denne uken, er sportsfanatikere kryptert for å fylle ut turneringsbeslag og plassere hatter i kontorpooler. Til tross for en tank i seierskapet i fjor med en 37% -prosent dråpe folk som stikker inn for mesterskapet - som produserer sin laveste rating på nesten 20 år - fortsetter inntekter for den helt klassiske sportsbegivenheten å klatre.

I fjor rakede National College of Athletic Association (NCAA) inntekt på $ 1 milliard i inntekter fra media rettighetsgebyr, billettsalg, selskapssponsor og en spredning av fjernsynsannonser forankret rundt den tre ukers lange turneringen .

Og spillene er ikke bare en stor bedrift innenfor det kollegiale økosystemet.

Den amerikanske spillforeningen anslår at antall beslag som er fullført, kommer til å ramme 70 millioner og rundt $ 9. 2 milliarder kroner vil bli spilt på turneringen. I mellomtiden forventes 81,5 millioner ansatte å tilbringe minst en times bedriftstid når de fyller ut en brakett, som koster sine arbeidsgivere $ 2. 1 milliard, ifølge beregninger av Challenger, Grey & Christmas. (For mer, se Betting on March Madness. Se opp for Tax Man .) Store merker vil også ta sin del av fortjenesten, men NCAA konferansen kommisjonærer og execs vil se den sterkeste utbetalingen.

Potens størrelse

I utgangspunktet er Mars Madness NCAAs brød og smør. Kollegiums atletikkstyring vil tjene et sted rundt $ 900 millioner i inntekter fra turneringen, som representerer om lag 90% av årets inntekter. På overflaten som virker som årsak til voldshandling, spesielt i lys av hvor mye spillerne tjener: ingenting.

En av de mest lukrative kontraktene som er knyttet til turneringen, er den for kringkastingsrettighetene. I 2010 signerte NCAA en 14-årig, $ 10. 8 milliarder kontrakt med CBS Sports and Turner Broadcasting, betalt over 14-årsperioden. Avtalen ble utvidet i april 2016 for en samlet total rettighetsavgift på $ 8. 8 milliarder kroner som holder turneringen på nettene til 2032.

Ifølge e, e NCAA om 96% av pengene som samles inn, flyter straks ut til Divisjon I-medlemskapet. Det er det eneste systemet på plass som tildeler en pengeverdi basert på atletisk ytelse.

Slik deles det

I år fikk 68 lag en invitasjon til å spille i turneringen. Hver av disse gruppens konferanser vil få en del av en $ 220 millioner pott med penger. For hvert spill spiller et lag, får konferansen en utbetaling, spredt over seks år. For å spille ett spill blir lagets konferanse omtrent $ 1. 7 millioner. Hvis et lag gjør det helt til sluttspillet, kan det tjene så mange som fem enheter, totalt $ 8.3 millioner. Hvis et lag gjør det siste spillet fra den første fire braketten, kan det tjene totalt seks enheter.

Selvfølgelig ønsker hver konferanse å se så mange av medlemsskolene i turneringen som mulig, for å øke utbetalingen den mottar. For mindre, mindre kjente konferanser kan basketballfondene de mottar, utgjøre mer enn 70% av sin årlige inntekt. For det overraskende laget som er nesten ukjent og gjør det gjennom flere runder, kan utbetalingen utgjøre en mye behov for kontantinjeksjon for konferansen. For større konferanser, som for eksempel ACC eller Big 10, er basketballfondet mer som økonomisk glasur på kaken i stedet for en stor inntektskilde.

Konferansene vs. Skolene

NCAA oppfordrer konferanser til å dele pengene jevnt mellom deres medlemsskoler. Større konferanser, som har flere inntektskilder, deler rutinene opp mesteparten av pengene og sender det til skolens idrettsprogram. Mindre konferanser, men regner med at pengene skal dekke sine egne utgifter. Bare pengene som er igjen, går til medlemsskoler.

Faktisk tjener de fleste skoler ikke penger på sine basketballprogrammer. Bare om lag en tredjedel av skolene fikk fortjeneste eller brutt selv i skoleåret 2013-2014. På toppen: University of Louisville, som brakte inn mer enn $ 24. 2 millioner i fortjeneste i samme skoleår; Universitetet i Arizona var andre, på $ 17. 7 millioner.

The Bottom Line

Det er rikelig med kritikk av finansieringsmodellen som NCAA bruker. Høyskolene ser svært lite mens spillerne, som faktisk lager inntektene, ikke ser noe i det hele tatt. Likevel, når det gjelder NCAA, peker organisasjonen ikke på det meste av kontanter den raker inn. Bare hva som er igjen - ca 4%, ifølge NCAAs finansielle opplysninger - gir sine egne driftskostnader. (For mer, se The March Madness Effect .)