Pensjonering er en gledelig anledning for de fleste. Du er ferdig med arbeid, og du kan gjøre det du vil. Selv om dette innebærer en type arbeid, er det på dine vilkår. Den økonomiske siden av pensjon kan imidlertid være stressende selv under de beste scenariene.

Når aksjemarkedet rammer en ujevn lapp, kan noen som nærmer seg pensjon, lure på om vi ser på en repetisjon av 2008 igjen. Mens disse bekymringene er forståelige, er både investeringer og pensjonering langsiktige proposisjoner. Ideelt sett har de nærtidsansatte bygget det uunngåelige bjørnmarkedet i sine fremskrivninger og deres investeringsstrategi. (For mer, se: Hvordan pensjonister burde forberede seg på en prisstigning. )

Husk den finansielle krisen

Markedsnedgangen som den i 2008 da S & P 500-indeksen falt 37% er skremmende og ubehagelig selv for erfarne investorer og finansielle rådgivere. Den økonomiske pressen ble fylt med utallige historier om investorer som panikk og selger ut av sine aksjebeholdninger i eller nær bunnen av markedet. Mange av disse var nærmer seg pensjonering.

Tenk deg å realisere store tap på eggeporteføljen din, og deretter sitte på sidelinjen for noen eller alle de torre aksjemarkedet rally som fulgte av mars 2009 nedturer. Ikke bare gjorde disse menneskene innse store tap, i mange tilfeller ga de aldri sin portefølje en sjanse til å gjenopprette. De dømte seg til en redusert levestandard eller i det minste å bli tvunget til å jobbe i flere år før de gikk på pensjon. Frykt kan være en kraftig kraft i et bjørnmarked.

Dette er ikke å si at hvis porteføljen din er litt mer risikabel enn du er komfortabel med eller enn hva din økonomiske plan krever det, er det ikke hensiktsmessig å foreta justeringer. Jeg snakker om panikksalg. Heldigvis har det ennå ikke vært mange rapporter om dette med dagens markedskrise. (For relatert lesing, se: Hvordan har moralsk fare påvirket den finansielle krisen i 2007-2008? )

En bøttestrategi

Christine Benz of Morningstar - blant annet - er en talsmann for bøtte-tilnærmingen til å fordele eiendeler ved pensjonering. Selv om dette kan ha en rekke variasjoner, vil hovedsakelig under denne strategiske pensjonister ha tre eller flere porteføljebøtter basert på risiko.

En bøtte vil inneholde kontanter eller ultra-lav risiko, likvide investeringer. Formålet med denne bøtte er å holde si ett til tre år (eller mer) av eiendeler som er lik det beløpet du trenger å trekke fra kontoer som ville være kilden til pensjonsinntekt. Begrunnelsen er at denne bøtte vil være der for å hindre at du trenger å dyppe inn i dine mer risikable investeringer på bunnen av markedet.

Neste bøtte ville holde investeringer med litt mer risiko enn den første bøtte. Dette kan omfatte obligasjoner, obligasjonsfond, enkelte lavrisiko alternative investeringer og kanskje til og med noen lavere risikovillig kapitalinvesteringer. Dette er ikke "swing for the fencing" delen av porteføljen (jeg er ikke sikker på at pensjonister burde selv ha en). Snarere er dette stedet å jage litt mer inntekt og vekst med en grad av stabilitet. Over tid vil dette være kilden til midler for å fylle den første bøtte.

Den mest risikable skuffen vil inneholde aksjer og kanskje aggressive renteinntekter, som for eksempel skrapelementer. Målet her er langsiktig vekst, og denne delen av porteføljen må balanseres, spesielt etter en oppstart i markedet for å sikre at den ikke er for egenkapital-tung. (For mer, se: Din pensjonsportefølje: Diversifisering og alternativer. )

Plan for volatilitet

Bjørnmarkeder er normale og markedsvolatiliteten er her for å bli. Det er ingen vei rundt dette, så de som nærmer seg pensjon - og absolutt investorer som er pensjonert - må planlegge for dette. Finansielle rådgivere kan spille en kritisk rolle for sine kunder ved å designe porteføljer og strategier som reflekterer deres kundes risikotoleranse og mål på dette stadiet av livet. Videre bør fokuset være på "all-weather" porteføljer som kan opprettholdes med liten eller ingen justering gjennom alle markedsperioder.

Siden 1900 har S & P 500 Index sett 35 dips på 10% eller mer. Gjennomsnittlig gjenopprettingstid fra disse nedgangene har vært 10 måneder. Dette er normale ting - ikke panikk.

Bruk lavere aksjekurser til din fordel

De siste aksjemarkedene kan ha forårsaket verdien av kontoer som en kundes tradisjonelle IRA for å falle i verdi. For kunder som har interesse i å konvertere noen eller alle deres tradisjonelle IRA til en Roth, gir den reduserte verdien av disse regnskapene mulighet til å gjøre en omregning til et mindre beløp og pådra seg en lavere inntektsskatt, enn når verdsettelsene er høyere.

Market timing er sjelden en god ide, og det er absolutt ikke når du gjør Roth konverteringer. Reglene gir imidlertid en overgang dersom markedet fortsetter å falle. IRS gjør det mulig å recharacterize en Roth konvertering frem til 15. oktober året etter konverteringen. Så hvis markedet skulle falle, kan du gjøre dette, og deretter gjøre omregningen til enda lavere verdivurderinger, med en enda mindre skattemessig treff. (For mer, se: Toppstrategier for skattefrie Roth IRA-konverteringer. )

Å gjøre en Roth-konvertering reduserer eller eliminerer også mengden av de årlige nødvendige minimumsfordelingen i den tradisjonelle IRA-kontoen. Dette kan ha verdi fra et planleggingsperspektiv i mange år nedover veien for førtidspensjonister.

En annen mulighet som kommer med lavere aksjekurser er skattemessig høsting. Nedgangen i aksjekursene kan ha skapt noen tap i dine skattepliktige kontoer, og dette er en god tid for deg og din økonomiske rådgiver å gjennomgå porteføljen din og avgjøre om det er fornuftig å realisere noen av disse tapene i sammenheng med din generelle situasjon.

Som en pålitelig rådgiver ser kundene dine på deg for ikke bare veiledning, men også for å være røst av grunn. Dine kunder nærmer seg pensjonering er spesielt nervøse. Blir deres planer ødelagt av et ytterligere markedssvikt? Forklar til dem at dette er normalt og planen tar utgangspunkt i markedsavbrudd som vil skje fra tid til annen.

Bunnlinjen

Markedsavtak og korrigeringer er normale. Klienter nærmer seg pensjonering trenger veiledning fra deres finansielle rådgiver mest av alt i perioder med markedsturbulens. Nå er det på tide å vise dem hvor verdifullt ditt råd er for dem og deres fremtid. (For mer, se: 3 grunner til å ignorere markedsvolatilitet. )