Fra og med 24. august 2015 var S & P 500 nede på omtrent 12,5% fra sin all-time høye nådd tidligere i 2015. Indeksen hadde falt bare sjenert av 10% den siste uken . Dow Jones Industrial Average hadde falt om lag 1 477 poeng i løpet av de siste tre handelssessene eller nesten 15%. Dette representerer en korreksjon og den første signifikante i flere år. Korrigeringer er ikke uvanlig historisk. Det har vært 28 av 10% eller mer siden slutten av andre verdenskrig. Mens markedene ser ut til å være noe som jeg skriver dette, vet ingen hvor ting er på vei. Hva skal du gjøre med din 401 (k) i perioder med markedsuro som denne?

Kort svar

Etter min mening og oppfatning av de fleste økonomiske rådgivere og økonomiske eksperter som jeg er kjent med, er svaret generelt ingenting. Pensjonssparingsplaner som 401 (k) er ment å være langsiktige investeringsvogner. Å gjøre investeringsflyt basert på kortsiktig volatilitet har vist seg å være en dårlig ide mange ganger tidligere. (For mer, se: 8 Viktige tips for pensjonssparing .)

201 (k)

I løpet av finanskrisens dyp kom 401 (k) planer under stor press i finanspressen. Mange investorer mistet betydelige mengder generelt fordi de var overdelt til aksjer og ofte tok mer risiko enn det som var hensiktsmessig for deres situasjon. Pressen utgjorde begrepet "201 (k)" for den reduserte verdien av enkelte kontoer.

Virkeligheten er at mange 401 (k) investorer panikk, solgte sine egenkapitalstillinger og investert på en mer konservativ måte. Problemet er at mange av disse menneskene holdt seg på sidelinjen for hele eller deler av det påfølgende markedssammenheng og ikke bare bestilte betydelige tap i sine kontoer, men savnet mye av rallyet, og fratatt deres kontoer evnen til å gjenopprette. Dessverre var noen av disse investorene i nærheten av pensjon og så håper de på en komfortabel pensjonskurs dashed. (For mer se: Oppnå optimal kapitalfordeling .)

Revisit risikotoleranse

Bruk aksjemarkedet korrigeringer som dette for å revurdere 401 (k) porteføljens risiko og enda viktigere din risikotoleranse. Vurder om porteføljen din har holdt seg i tråd med forventningene dine. Hvis ikke, tar du mer risiko enn du hadde planlagt. Vurder også dine følelser om din portefølje ytelse. Hvis du fin d selv føler deg forferdelig redd for hva som foregår, kanskje det er på tide å se på tildelingen din og din overordnede økonomiske plan. (For mer, se: Hvordan rådgivere kan hjelpe kundens magevolatilitet .)

På forsiden vil jeg foreslå en meget lignende tilnærming etter en betydelig markedsoppstart. Spørsmålene ville være litt annerledes. For eksempel vil jeg spørre om gevinsten i porteføljen din var nok til å kanskje vurdere å redusere risikoen i ressursfordelingen.(For mer, se: Hva er din risikotoleranse? )

Rebalance Portfolio

Akkurat som store markedsgevinster er en grunn til å balansere din 401 (k) konto og din samlede portefølje er så bratt markedsfall. Kanskje din tildeling til aksjer er nå lavere enn målet ditt. Hvis tildelingen er lavere med en forutbestemt prosentandel, si 5%, kan det være på tide å balansere tilbake til målfordelingen. Mange 401 (k) planer tilbyr automatisk rebalansering, og dette er noe du bør vurdere. Du kan angi at kontoen din skal balanseres tilbake til målfordelingen med jevne mellomrom. Vanligvis er hvert halvår tilstrekkelig, selv om du bør gjøre dette minst årlig og etter min mening ikke oftere enn hver tredje måned. (For mer, se: Velg 401 (k) Fordeler som en pro .)

Hvis du har investeringer utenfor 401 (k) og bestemmer deg for å balansere i kjølvannet av betydelige markedsbevegelser, bør gjøre det i sammenheng med din samlede portefølje. Dette inkluderer en ektefelles 401 (k), individuelle pensjonsregnskap (IRA) og skattepliktig investering. Avhengig av situasjonen kan det være fornuftig å gjøre ombalansen innen skattefordelte kontoer som din 401 (k) og IRA for å unngå skattepliktige gevinster. På samme måte, hvis det er skattemessige tap som kan realiseres, skal den delen av rebalansen din inkludere skattepliktig konto. Se i alle tilfeller på det store bildet av din samlede portefølje og din økonomiske plan.

401 (k) Ikke en Market Timing Device

Hver gang jeg møter noen som baserer sin 401 (k) strategi på en slags markedsstrategi eller en annen. Sikkert dag handel kontoen din er vanligvis ikke mulig som fond og lignende investering kjøretøy kan bare kjøpes og selges en gang per dag. Handler utføres kun i nært hold hver dag.

I tillegg har mange verdipapirforbud forbud mot hyppig handel og vil begrense antall handler som er tillatt i en gitt tidsperiode. I noen tilfeller har fondsselskapene vært kjent for å forby plandeltakere å investere i sine midler for å ansette markedstidsstrategier. Det var et nylig tilfelle i en stor arbeidsgiver plan hvor flere ansatte brukte et nyhetsbrevs tidsstrategi og ble utestengt av et større fondsselskap fra å investere i fondforetakets midler innenfor planen. (For mer, se: 4 måter å maksimere 401 (k) .)

Dollar Cost Averaging

En av de viktigste funksjonene i 401 (k) og lignende pensjonsplaner er at Investeringer foretas hver lønnsperiode, i hovedsak en tvunget dollar-kostnadsmessig strategi. Ved å kjøpe inn et fast dollarbeløp i hver betalingsperiode vil du noen ganger kjøpe mindre aksjer i et gitt fond når prisene er høye og flere aksjer når de er lavere. Selv om studier er ubestemte om hvor stor nytte denne strategien gir når det gjelder økt avkastning, er det verdier for langsiktige investorer. Markeder har en tendens til å registrere gevinster over tid (selvfølgelig er det ingen garantier for fremtiden) og å være investert er en fordel over lang sikt.

Finansrådgiveres rolle

En god finansiell rådgiver vil kommunisere med sine kunder i perioder med markedsuro. For kunder med 401 (k) planer skal denne kommunikasjonen inkludere behovet for å forbli rolig og holde sin plan. De bør minne sine kunder om at deres kontoer ikke gikk til null i løpet av 2008-09, og vil ikke denne gangen. Rådgivere bør gjenta den langsiktige besparelsen for pensjonering, og at 401 (k) er et langsiktig sparebil. Det er en god tid å diskutere rebalansering og hvor 401 (k) passer i kundens pensjonsplanleggingsstrategi. (For mer, se: Hvorfor pensjonsrådgivning er bedre, men fortsatt manglende .)

Bunnlinjen

Markedsjusteringer er vanlige, og den siste korreksjonen er ingenting utenom det vanlige. Investorer med 401 (k) planer må huske at disse er langsiktige pensjonssparende kjøretøy, og deres finansielle rådgivere bør minne dem om dette. (For mer, se: Hvordan bli 401 (k) millionær .)