Livsforsikring i Split-dollar er ikke en slags forsikring, men en strategi som kan brukes når livsforsikring er nødvendig. En split-dollar plan gjør at premien og fordelen av en permanent livsforsikring kan deles mellom to parter. Detaljer er omtalt i en skriftlig avtale, og planene er ikke underlagt ERISAs regelverk.

Privat livsforsikring er en effektiv eiendom planlegging verktøy som også kan brukes til småbedrifter oppfølging planer. Private brevavgjørelser utstedt av Internal Revenue Service i 1996 og 1997 støtter den private split-dollar-strategien, inkludert bruk av en overlevende (andre til dø) politikk som sikrer to liv. Eventuell permanent livsforsikring som bygger en kontantverdi kan brukes.

Hva er en privat Split-dollar Plan?

Private split-dollar-arrangementer er vanligvis mellom familiemedlemmer eller tillit de har etablert, i stedet for de vanligste split-dollarplanene mellom en arbeidsgiver og en ansatt. Selv om det kunne opprettes planer mellom ikke-relaterte personer. En del av klagen er muligheten til å utnytte årlige gaver og generasjons-hopp overføringer. Inntektene brukes til å kjøpe en livsforsikring. For å beholde dødsfordelen ut av den forsikredes eiendom, er policyen vanligvis eid i en uigenkaldelig livsforsikringstjeneste (ILIT). Dette arrangementet bidrar til å gi likviditet til boet ved den forsikredes død og kan også bidra til å redusere forpliktelser i forbindelse med føderale og / eller statslige skatt. (For mer, se: Når er det en god ide å bruke en uigenkaldelig livsforsikringstropp? 9) Planer kan også utformes med en exitstrategi som potensielt gir en forsikringsgiver (donor) inntektskilde.

Hvordan virker det?

Premieinnbetalinger foretatt av forsikrede behandles ikke som gaver til overførings- eller eiendomsskattberegninger, siden den forsikrede beholder interesse for pengepolitikkverdien. Dermed kan disse planene bidra til å redusere størrelsen på gaven som kreves for å kjøpe en livsforsikring, noe som skaper en mulighet til å kjøpe en større dødsavgift enn bare gaveferd alene kan tillate.

Planer må overholde ett av to IRS-godkjente designlån eller økonomisk fordel. Vanligvis benyttes den økonomiske fordelsmetoden, og kan struktureres som enten en påtegning eller ikke-egenkapitaloppgave.

I henhold til godkjennelsesdesignet har premiebetaleren livsforsikringspolisen og leier dekning til ikke-eier. Siden dette skaper potensialet for å inkludere forsikringen i den forsikredes eiendom, blir det sjelden brukt. Et unntak kan være med en individuell politikk hvor ektefellen betaler premien, og etterfølgeren til politikken er ikke den forsikrede.(Se også:

Split Dollar Livsforsikring: Slik fungerer det. .) I en ikke-egenkapital sikkerhetsoppgave design har gjeld, vanligvis en ILIT, politikken og den eneste fordelen som sikres (giver) er dødsfordelen. Fordi gjengjeldet har avtalt å tilbakebetale giveren, blir den største av pengepolitiske kontantverdier eller premier betalt, er donoren ikke sett på som interessert i politikken for eiendomsskatt i henhold til delt dollarreglene

Eksempel

Her er et eksempel på hvordan en sikkerhetsoppgave kan fungere:

En ILIT er etablert og finansiert av gaver fra den forsikrede.

• Forvalteren til ILIT sender en Crummey varsel til alle mottakerne om at en overføring er gjort, men nei uttak er tatt fra tilliten.

• Forvalteren søker deretter en livsforsikring på den forsikrede hos ILIT som eier.

• Forvalteren og den forsikrede inngår en ikke-egenkapitalavtale om overdragelse av verdipapirer hvor forvalteren godtar å betale den del av premien som er lik økonomisk fordel og den forsikrede betaler resten av premien. (Den økonomiske fordelen er verdien av den årlige livsforsikringen beregnet ved hjelp av Tabell 2001 årlige fornybare siktkurser.)

• En begrenset sikkerhetsoppgaveavtale utføres også, slik at den forsikrede er interessert i livsforsikringspolitikken lik den største av Kontantverdien eller total premie betalt.

• Den forsikrede fremmer hvert år ILIT sin andel av premieutbetalingen, som ikke anses som en gave, og forvalteren betaler resten av premien fra midler i ILIT (som forsikrede har begavet til ILIT).

• Ved den forsikredes død, utbetales den politiske dødsfordelen til ILIT og den forsikredes eiendom. Fordelingen er basert på den begrensede sikkerhetsavtaleavtalen. Eller, et annet alternativ hvis politikken i ILIT har akkumulert nok kontantverdi, kan split-dollar-planen bli avsluttet ved å trekke tilbake penger fra politikken og ha tillit tilbakebetale forsikrede for deres premieutlegg. Dette ville forlate tilliten med fullt eierskap av politikken og gi en kontant infusjon til den forsikrede.

• The Bottom Line

Private split-dollar planer er komplekse å designe, men kan være et nyttig eiendom planleggingsverktøy i de riktige situasjonene. Hvis du vurderer en split-dollar-ordning, er det viktig å rådføre deg med en kunnskapsrik skatterådgiver og forsikringsmegler som kan hjelpe deg med å designe dekningen. Du vil også trenge en erfaren advokat som er i stand til å utarbeide en avtale som overholder IRS regelverket.