Nivået på risikoeksponering som en investor påtar seg, er grunnleggende for hele investeringsprosessen. Til tross for dette misforstår investorer ofte dette problemet, og både meglere og investorer kan bruke altfor lite tid til å bestemme passende risikonivåer.
Det er artikler, bøker og kakediagrammer som er store der ute som omhandler kategorisering av risiko for praktiske investeringsformål. Imidlertid har mange investorer aldri sett denne litteraturen, eller, når de investerer, ikke forstår det. Følgelig sjekker mange mennesker bare "mediumrisiko" på et skjema, og tenker ganske forståelig at et eller annet sted mellom de to ytterpunktene "burde være omtrent rett".

Dette er imidlertid ikke tilfellet da produktene ofte er feilrepresentert som mellomstorrisk eller lav risiko. Videre er den aktuelle kategorien for en investor avhengig av flere faktorer som alder, holdninger til risiko og nivået på eiendeler investor eier. I denne artikkelen vil vi presentere deg for porteføljepris og vise deg hvordan du skal sørge for at du ikke tar på seg mer risiko enn du tror. (For mer innsikt, se Bestemme risikoen og risikopyramiden .)

Hvordan fungerer det i praksis?
Svært få mennesker er virkelig høyrisiko investorer. For de fleste er derfor en portefølje med hele egenkapital ikke egnet eller ønskelig. Diskresjonær inntekt kan sikkert settes inn i aksjemarkedet, men selv om du ikke trenger disse pengene for å overleve, kan det fortsatt være vanskelig å se at overskuddsmidler forsvinner sammen med en nedslående aksje.

Som et resultat, uavhengig av nivået på disponibel inntekt, er mange mennesker lykkeligere med en balansert portefølje som utfører konsekvent, snarere enn en høyere risikoportefølje som enten kan skyte opp eller treffe bunnbunn. En middels til lavrisikoportefølje bestående av et sted mellom 20% og 60% i aksjer er det optimale spekteret for de fleste. En all-the-egg-in-one kurvportefølje med 75% + aksjer passer for noen få. (For å lære mer om porteføljeoppbygging og diversifisering, se Viktigheten av diversifisering , Major Blunders In Portfolio Construction og En guide til porteføljekonstruksjon .)

Det mest grunnleggende å forstå er at andelen av en portefølje som går inn i aksjer er nøkkelfaktoren i å bestemme risikoprofilen. De fleste kilder sier en lavrisikoportefølje som består av 15-40% aksjer. Mellomrisiko varierer fra 40-60%. Høy risiko er vanligvis fra 70% oppover. I alle tilfeller består resten av porteføljen av lavere risikoklasser som obligasjoner, pengemarkedsfond, eiendomsfond og kontanter.

Noen selgere presser deres lykke … og din!
Det er noen firmaer og rådgivere som kan foreslå en høyere risikoportefølje - hvis de gjør det, pass opp. Det er teoretisk mulig for en portefølje å bli så godt styrt at den hovedsakelig består av aksjer og har en middels risiko.Men i virkeligheten skjer dette ikke så ofte, og andelen av aksjer i den totale porteføljen avslører risikonivået ganske pålitelig.
Som en generell regel, hvis investeringene kan noensinne falle i verdi med 20-30%, er det en høyrisiko investering. Det er derfor også mulig å måle risikonivået ved å se på det maksimale beløpet du kan miste med en bestemt portefølje.

Dette er tydelig hvis du ser på en sikrere investering som et obligasjonsfond. I verste fall kan det falle med ca 10%. Igjen er det ekstremiteter når det er mer, men i stor grad er svingningene langt lavere enn for aksjer.

Hvorfor slutter folk med høyere risikonivåer enn de vil? Et potensielt problem er at industrien ofte tjener mer penger fra å selge høyere risiko-eiendeler, noe som skaper fristelsen for rådgivere å anbefale dem. (For å lære mer, les Er din megler i beste interesse? )

Også investorer er lett fristet av de store avkastningene som kan tjene på oksemarkeder. De har en tendens til ikke å tenke på mulige tap, og de kan ta det for gitt at deres fondforvaltere og meglere vil ha noen måte å minimere eller forhindre tap.

Til tross for potensiell oppside, når aksjemarkedene går ned, går de fleste egenkapitalbaserte investeringer ned med det. Av denne grunn er den viktigste og pålitelige måten å forhindre tap og ekkel overraskelser på å overholde de grunnleggende aktivaallokeringsreglene og aldri legge mer penger på aksjemarkedet enn tilsvarer risikonivået som er passende for deg. (For ytterligere lesing, sjekk ut Oppnå optimal ressursfordeling og Asset Allocation Strategies .)

-> - Risikodelingslinjene er klare nok

Hvis det er en ting som investorene trenger å få riktig, er det avgjørelsen om hvor mye som går inn i aksjemarkedet i motsetning til sikrere og mindre volatile investeringer . Det er virkelig klare skillelinjer mellom kategoriene høy, middels og lav risiko. Hvis du sørger for at porteføljens risikonivå passer inn i ønsket risikonivå, vil du være på rett spor.