Innholdsfortegnelse:
- Komponenter av kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
- Sammenlign med balansen
- Eiere og kreditorer
- Positiv og negativ nettoinngang
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter, eller CFF, noen ganger oppført som finansierings kontantstrøm, kan være en merkelig beregning for å evaluere. Dette skyldes at en negativ CFF ikke nødvendigvis er en dårlig ting. På samme måte er en positiv CFF ikke nødvendigvis god. Investorer og grunnleggende analytikere må ofte se bort fra kontantstrømoppstillingen for å sette kontantstrømmer i perspektiv.
Komponenter av kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
Bare en håndfull selskaps virksomhet påvirker CFF. Du ser noen ganger opp i underkategorier på kontantstrømoppstillingen: utbytte betalt til aksjonærer; salg eller tilbakekjøp av aksjeselskap; og utstedelse eller tilbakebetaling av gjeld.
Dette gir mening hvis du tenker på CFF bokstavelig. Det er to brede måter et selskap kan finansiere sine aktiviteter på: gjeld eller egenkapital. Det følger derfor at CFF sporer innstrømning og utstrømning knyttet til gjelds- eller egenkapitaltransaksjoner.
En godt konstruert kontantstrømoppstilling er mer spesifikk. Betalinger og inntekter er fordelt på typer kreditorer eller investorer, og du kan bedre forstå selskapets kapitalfinansieringsstrategi.
Sammenlign med balansen
Alle regnskapene er relatert på en eller annen måte. Kontantstrømmene som er oppført i CFF er skilt og deretter lagt til i ulike områder i balansen. For eksempel gjør kontantinntekter fra store kreditorer vei til den langsiktige gjeldsdelen av balansen. Utbytte gjør veien mot beholdt inntjening, salg av aksje vokser innbetalt kapital og så videre.
Fordelen med å inkludere balansen i tolkningen er at balansen gir en mye tiltrukket kontekst. Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter har bare relativ betydning; dets verdier er bare meningsfulle i forhold til andre figurer.
Anta at et selskap har $ 15 millioner i kontantlån fra langsiktig gjeld. Er tallet høyt eller lavt? Bra eller dårlig? Balansen gir sammenheng med de relative tallene.
Eiere og kreditorer
I siste instans handler kontantstrømmen fra finansieringsaktiviteter om forretningsforhold. Alle flytende kapitalbevegelser mellom kreditorer og investorer finner veien til CFF. Sunn selskaper har sunne, stabile relasjoner; et usunt selskap kan ha svingninger fra år til år i CFF.
Som investor kan CFF fortelle deg hvordan selskapet belønner sine aksjonærer. Eldre selskaper er bedre i stand til å kjøpe tilbake egenkapital, distribuere utbytte eller reinvestere overskudd, som alle forbedrer eksisterende aksjonærverdier.
Positiv og negativ nettoinngang
Det er her kontekst er viktigst.Bunnen av CFF-delen viser normalt et "Nettutgang" -element. Negative verdier vises i parentes. Positive verdier vises normalt. Negative nettoinvesteringer virker dårlig, men det kan bare være et resultat av utbytte eller tilbakebetaling av kreditorer. Positive kontantstrømmer, alternativt, kan tyde på at selskapet låner for å utvide virksomheten. Ta med de andre regnskapene og les fotnoteene for klarhet.
Hva skal du undersøke et selskaps kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter, fortell en investor?
Forstå hva som undersøker et selskaps kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter, forteller en investor. Lær hvorfor kontantstrømoppstillingen er viktig for investeringer.
Hvorfor er et selskaps kontantstrøm fra finansiering (CFF) viktig for både investorer og kreditorer?
Finne ut om kontantstrømmen fra investeringsaktiviteter. Forstå hvorfor et selskaps CFF er viktig for både investorer og kreditorer.
Jeg skal pensjonere. Hvis jeg betaler meg boliglånet etter skatt, har jeg spart, jeg kan spare 6,5%. Skal jeg gjøre dette?
Bare du og din økonomiske rådgiver, familie, regnskapsfører etc. kan svare på "skal jeg?" spørsmålet fordi det er mange flere faktorer som ikke er i forutsetningene du inkluderte, og mange av dem er relatert til din egen tarmfølelse. Det ville være lett hvis du betalte et boliglån, var bare en annen investering.