Exchange-traded funds (ETFs) fortsetter å vokse i popularitet. I henhold til Investeringsselskapsinstituttet ved utgangen av 2006 var ETF-eiendelene $ 422. 6 milliarder sammenlignet med $ 65. 6 milliarder kroner i 2000. Det var også 359 midler tilgjengelig for investorer sammenlignet med bare 80 ved utgangen av 2000. Men disse allsidige fondene har ikke gjort det til mange pensjonskontoer.

Tradisjonelt har det vært to ting å holde ETFer ut av 401 (k) kontoer:

1. Utilgjengeligheten av kostnadseffektiv handelsprogramvare som lar deltakerne utføre den nødvendige sporing.
2. Manglende evne til å eie hele og brøkdelige aksjer av ETFer i sine kontoer (utenfor selvregistrerte meglerkontoer).

Dette betydde at mange mennesker savnet muligheten til å holde disse rimelige midlene i deres pensjonsplankontoer. Les videre når vi undersøker fordelene av og problemer med å legge ETF til en kundes 401 (k) plan. Vi vil da undersøke en mulig løsning for å hjelpe rådgivere i å rydde ETF-transaksjoner i pensjonskonto til rimelige kostnader.

Hvorfor ETFer? ETFs voksende popularitet blant forbrukere er ikke i tvil. Finansrådgivere vil gi sine kunder de mest egnede produktene og tjenestene, men spørsmålet for dem er "Hvorfor gi ETFer?" En viktig grunn er at rådgivere vil se etter kundens beste interesse. Den andre er selvbevarende gjennom beskyttelse mot søksmål fra misfornøyde deltakere og interessegrupper.

Fordeler for kunder Mens både fond og ETFer er sammensatt av verdipapirer i sine underliggende indekser, er det markerte forskjeller som gjør ETFs mer forbruker-attraktive. Disse inkluderer handelsfunksjoner og priser.

SEE: Fordeler med børsnoterte fond

Over tid kan høye avgifter redusere balansen betydelig på deltakerens pensjonskonto. En stor prosentandel av disse gebyrene er handelsrelaterte og årlige avgifter som ofte utgjør et gjennomsnitt på 1% av en deltakers 401 (k) saldo. ETFs gir en løsning på disse høye kostnadene, hovedsakelig fordi de ikke har innløsnings- og administrasjonsgebyrene ofte knyttet til fond.

SEE: Mutual Funds: Kostnadene

-	Mutual Funds	ETFs
Børs Listet	Nei	Ja
Trading Medium > Direkte gjennom fondforetaket	Via en meglerkonto Børs	Via meglerkonto Elektroniske børser Prissetting
NAV - Kommisjon = Pris	NAV beregnet daglig på Nærstående markeder Alle investorer mottok samme NAV, uansett tidspunktet for dagen fonden handles NAV beregnet hvert 15. sekund.	Prisen svinger på verdien av de underliggende aksjene, og også i henhold til endringene i markedsutbud og etterspørsel Aksjekursen kan være forskjellig fra NAV Fordel for finansielle rådgivere

For finansielle rådgivere, en nøkkel Tiltrengning av en ETF er det høyere beskyttelsesnivået som det gir planfiduciaries.Med alle rettssaker og gebyropplysningskrav, er ETFs sies å være det reneste investeringsvognen som skal brukes til investering og forvaltningsformål. De koster mindre enn verdipapirfond og indeksfond og har ingen kortsiktige innløsningsgebyrer. Kort sagt, de kommer uten "gebyrbagasje" som går sammen med andre typer midler. Derfor er de et fiduciary drøm investeringskøretøy. SE:

Ikke la megleravgifter undergrave avkastningene dine Fondforvaltninger holdt i 401 k) Planer har vanligvis høyere gebyrer enn de som holdes utenfor 401 k) planer, fordi de som holdes i planene er vanligvis spesialklasse midler, for eksempel R-aksjer. (For mer informasjon om denne fondsklassen, se

Forbes artikkelen av William Barrett, med tittelen "R-aksjer, konkurransedyktig - men for hvem?".) Som sådan kan rådgivere ofte bygge bedre eiendomsfordelingsmodeller med ETFer enn med verdipapirfond, dermed populariteten med rådgivere som arbeider med velstående kunder.

Kommisjoner og sporingskrav Hold ETFs fra 401 (k) Planer

Mens ETFs blir stadig mer populært i 401 (k) planer, er fremdriften sakte på grunn av den kommisjonen som vanligvis brukes til hver handel. Denne kostnaden er avskrekkende for deltakere som ofte handler ved å investere periodiske lønnsfradragsbidrag til sine 401 (k) kontoer gjennom lønnsfradrag. For de fleste deltakere kan frekvensen være så ofte som ukentlig, månedlig og halvårlig. Også fordi bidragene ofte er systematisk investert på å bli kreditert til sine 401 (k) kontoer, er det vanligvis ingen mulighet til å samle inn bidrag og foreta "bulk" handler, i stedet for flere handler. I tillegg konfronteres tredjepartsadministratorer med utfordringen med å finne programvare som er skikkelig utformet slik at ETFer kan handle i 401 (k) planer utenfor et meglerkonto-miljø, samtidig som resultatene av deltakerens porteføljer og sporingstransaksjon spores avgifter.

For at finansrådgivere skal kunne overvinne disse utfordringene, må de kunne samarbeide med et firma som kan tilby løsninger på disse problemene. Disse løsningene utvikles for tiden, inkludert proprietær programvare for å bygge eiendomsfordelingsmodeller med ETFer og endre aktivaallokering mellom ETF uten å pådra seg noen innløsningsgebyrer.

Bunnlinjen

Muligheten til å skaffe en eiendomsfordelingsmodell, med lavere kostnader enn de som er knyttet til tradisjonelle investeringer, som for eksempel fond, er et nøkkelinnsamlings- og eiendomsbevaringsverktøy. I tillegg bidrar det til å gi trygghet til fiduciaries i det som har blitt et problemområde - avgifter som reduserer deltakeres avkastning på investeringer i sine 401 (k) kontoer. ETFer, tilbys gjennom en plattform som tillater den institusjonelle handel med deltakerandeler, bidrar til å gi løsninger på disse problemene.